Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 17 декабря с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Супер-феерично!
Непонятно, но здорово!
Только рост.
Обещают.
Иначе как понимать?
В понедельник – ракета!
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Боковик продолжается, но… Однако! Хороший коридор даун-тренда получился. Как настоящий.
Подвигают к выводу о выходе из боковика вниз.
Факт
Сейчас, с таким же успехом, как чуть раньше строили даун-тренд, можете построить не менее красивый ап-тренд. Чтобы снова убедиться в том, что фСиПи – в боковике.
Причём обратите внимание, что на графике фСиПи ничего такого “улётного в космос”, как на графике самого Индекса.
Потому вариант с “ракетой” утром понедельника – это ещё как сказать. Не факт, деликатно выражаясь.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Ап-тренд изменился — стал более пологим. Потом начался боковик (синий прямогольник). Потом фСиПи ушёл вниз и из этого ап-тренда.
Строить новый ап-тред? А зачем?!
Всё идёт к тому, подталкивает, чтобы в следующие выходные рисовать уровни по даун-тренду.
Итог
Что называется “сам не ожидал”. Столько было всего. Потом этот пятничный фейерверг….
Да, того ап-тренда (синияя линяя) уже нет. Даун-тренд. Понижательный треуголник. фСиПи возле уровня сопротивления.
В этом месте надо написать: но, несмотр на все эти негативные признаки, будет только рост! Потому что!
Ну, если других аргументов за рост нет… Если торги в пятницу определяют весь ход торгов следующей недели…
В прошлую пятницу всё было за продолжение снижения. И что? Армагедона не было. Снижение – было. Армагедона – не было. На Часовом графике хорошо видно, что было.
Так почему в этот раз мы увидим нечто такое, что в корне изменит наше представление о ситуации на рынке?
Не увидим. Не изменит. Хот какой-то отскок, скорее всего, будет.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Индекс не растёт. Фактически. Вбок идёт. Для позитива надо вчерашний..позавчерашний дневной максимум превысить.
Однако, в такой сценарий уже вовсе не верится. Тут бы спасибо если не упадут. И пятничный финальный задёрг вверх, оказывается, – мёртвому припарки. Отскок дохлой кошки. Но ..
Но – и за это спасибо. С паршивой овцы хоть шерсти клок. Дифирамбы ей за такой подарок петь, поему-то, не хочется.
Индекс Доу-Джонса
Такие “консолидации” как сейчас, были и раньше. И каждый раз заканчивались заметным снижением Индекса.
Но дело не только в аналогии – Индекс упорно идёт вбок. Т.е., это волна снижения в коридоре ап-тренда, а не волна роста. Потому Индекс, пока не дойдёт до границы коридора тренда, будет постоянно “скорее вниз, чем вверх”.
Последняя неделя 2016 г. вряд ли принесёт сюрприз.
Заканчивается двух-месячное предрождественское ралли. За-кан-чи-ва-ет-ся.
А вы то ждёте? Что торги в новом году откроются гэпом вверх?!
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Да всё то же – рост продолжается.
Однако, наши получше смотрятся.
Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.
Индекс СиПи
Уровень сопротивления. Далее – надо решаться, куда. По канонам – вниз. Или вбок. Но не идти на пробой.
Индекс ММВБ
2 258,10 п. — максимум был. И — откат вниз. От уровня сопротивления по ап-тренду.
Значит, размер имеет значение.
Однако, важнее вывод о том, что Индекс увидел уровень сопротивления. Значит, может откатиться от него вниз к уровню поддержки.
К которому из них?
Неделю назад Индекс уровень сопротивления, верхнюю границу коридора тренда, просто “видел”. И откат вниз был, скорее, чисто символический.
За прошедшую неделю Индекс ушёл вниз весьма приметно, сделав промежуточный уровень поддержки по тренду (был показан и в прошлом Обзоре) уровнем сопротивления.
В этом-то и есть интрига.Потому что одно дело — коррекция, просто коррекция. Другое — разворот вниз. Как положено. Как в учебниках рисуют: дошёл Индекс до верхней границы коридора тренда, развернулся, и пошёл на нижнюю границу коридора. Ниже 2 000 п.
Кто сказал, что этого не может быть, потому что не может быть никогда?
Или не может быть до Нового года, потому что ралли?!
Неделя осталась.
Ниже 2 000 п.? .. Сомнительно, но не фантастично.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Однако, пока что, Индекс откатывается вниз от верхней границы коридора мини-ап-тренда (который «волна роста в коридоре даун-тренда»). Т.е., по технике, может сходить и ниже, к нижней границе коридора мини-ап-тренда.
Вся надежда, что ралли продолжится. Что такого до Нового года не увидим.
Если ралли продолжится.
Не сравнивайте с тем, что было!
Или, наоборот, посмотрите предыдущий Обзор, сраните. Тогда Инжекс практически упирался в уровень сопротивления по мини-ап-тренду.
Поддержка у него хорошая – это да. Обзавидуешься. Тройная.
Переходим к Недельным графикам.
Только рост, только рост. Замедлился, но .. Только рост. Всё хорошо. Всё хорошо. Всё хорошо. Ралли. Только.
Вниз посмотрели. Все. Дружно.
Нехорошо. Нехорошо.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Вполне возможно, что промежуточный уровень (тонкая линия) — действительно основной, верхняя граница коридора ап-тренда. Пробит был, но только в моменте. Если следующая свеча чёрная — точно да.
Однако, уже сейчас можно начинать разговор про разворот вниз. Рискованно, конечно, но… Кто предупреждён — тот вооружён. Вторая половина августа с.г. показала, как это бывает.
Свеча получилась не чёрная, но разворот вниз виден.
Хотя.. Подтверждение получить, в пользу или против, было бы не лишнее.
Но настроение, конечно, уже не то.
Индекс ММВБ
«Тренд обещает 2 250 п. дать» — дал 2 258,10 п. Не обманул.
Но дальше-то! Дальше!
Дальше, выше, — не дал. Да и от максимума-то на 27 п, больше, чем на процент, вниз съехал.
Потому что — уровень сопротивления. Верхняя граница коридора ап-тренда. (кстати: надо каждый раз говорить, что разметка — прежняя, та же, что в предыдущем Обзоре? .. говорю)
Ну так что — ниже 2 100 уйдёт? Или, по Месячному графику, — ниже 2 000 п.?
Ни 2 100 п не увидели, нитем более, ниже 2 000 п. Но, в данном случае, принципиально важно смена направления, разворот вниз от уровня сопротивления.
Значит, полёт мысли идёт нормально.
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — минус 0,07%
Была чёрная свеча. Вначале. Потом провал практически выкупили, но осадок остался.
Стрелка очень скромная, короткая. Не потому, что оценка ситуации изменилась, а как дань приближающимся праздникам.
Негативный предпраздничный прогноз, представьте себе. В итоге.
Индекс РТС
Две недели назад написано:
Если кто ждёт 1 200 п. по РТС — это ваш шанс. Есть на что в вашей вере опереться.
Всем прочим лучше таких остеречься, стороной обходить, пока рынок их правоту не подтвердит.
И вот почему.
Всё, что выше 1 070 п. — пока что просто пузырь, витающий в воздухе. Висит на волоске. Рост — взрывообразный. Единственная подпорка — растущая цена нефти. Даже не растущая, а взлетевшая на надеждах соблюдения соглашения между нефтедобывающими странами об ограничении нефте добычи. На надеждах, что достигнутые договорённости помогут существенно сократить предложение, и тем стимулировать спрос.
Слишком мало времени прошло, чтобы успеть разочароваться в этих мечтах. Но протрезвление уже наступает.
Впрочем, про нефть и рубль — это не в этом Обзоре.
Неделю назад:
Думаю, что этот комментарий придётся ещё не раз повторить. Особенно, этот фрагмент: «Всё, что выше 1 070 п. — пока что просто пузырь, витающий в воздухе.»
Прогноз – сбывается, или как, по вашему мнению?
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
Разворот вниз на середине транзитного интервала. Тестирование границы с нижележащей базы (110 980) — это минимум-миниморум, обязательная программа. Т.е., ну если даже со всем присущим нашему рынку оптимизмом.
Давно про то речь.
Программа-минимум – выполнена. Следующий пункт программы (тоже давно не секрет) – возвращение в базу “С”. (соответственно, индекс РТС — ниже 1 100 п.)
15 мин.
Оптимистична только после пятиминутка.
Точнее – посление 3 минуты торгов.
Кто-то очень большой зашёл. На последних минутах. В пятницу!
Кто-то большой об этого оптимиста закрл свои длинные позиции.
Кто прав – в понедельник рынок рассудит.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
