Российский рынок акций

Сразу предупреждаю: упор делается не на новости, а на технический анализ.

Например, сейчас все снова про рост российского рынка в понедельник заговорили, потому что на Украине новые решения приняты по перемирию, отводу-разводу войск противоборствующих сторон, статусе отдельных областей и районов, и всё такое прочее.

Согласен? Никак нет. Доволен, что дело опять двигается, но.. Это который раз? Стало уже традицией, перед выходными о замирении говорить. Хорошая традиция. Потом опять взрывы, стрельба, срыв договорённостей. По ом – пятница. опять замирение.

Как я могу быть против мира и дружбы? Только за. Но.. Торгую по графикам.

Итак.

Индекс и фавориты рынка

Индекс ММВБ 

Уверен, что очень многие в пятницу покупали. Во-первых, увидели сладкие, до приторности, цены. Во-вторых, на курсах повышения трейдерского мастерства всех научили тренды рисовать. Кто-то самостоятельно научился.

Нарисовали, естественно, ап-тренд. Потому что индекс СиПи растёт. И вообще «российский рынок акций сильно недооценён». А ещё потому, что «покупай когда страшно».

Рано купили. Индекс идёт на середину интервала базы, уровень 1 386 п. Что там останется от ап-тренда — увидим и поплачем.

Но ведь ап-тренд с 11 августа есть? Есть. Потому..

А когда даун-тренд, то что? 100% уверенность, что и дальше только вниз?

Опасная это вещь, наклонные линии. Мы ведь тренды задним числом строим. Потом продолжаем линию тренда вправо. И продолжаем её считать уровнем поддержки (или сопротивления).

О том, что тренд сменился, на более “крутой” или “пологий”, или вообще ап-тренд сменился даун-трендом (или наоборот), мы ведь тоже задним числом узнаём.

Хорошо, если в эту смену тренда вы были в кэше. А если что купили, потому что “на уровне поддержки”? И ждёте роста. А это уже, как потом выяснилось, был уровень сопротивления по новому тренду, –  тогда что?

К чему сказано? К тому, что по горизонтальной разметке снижение будет продолжено. Вы хотите торговать по тренду? Торгуйте. По рукам никто не бьёт. И на своём мнении наставать не собираюсь. Потом сравним результаты.

Газпром

Смущает только одно: цена в нижней половине транзитного интервала — опять. Но…

Дневной минимум превзошёл предыдущие разы. Так что — ждём пробой уровня поддержки 134 руб. И .. Обратно к границе с базой «А».

(скользкий момент? неоднозначная ситуация? .. да.. а как часто бывают однозначные?..)

Сбербанк (ао)

Сколько же народа слилось на этих трендах! Сам в 2009 г. много слил. Потом очнулся, и стал горизонтальные уровни рисовать. (и хватит про тренды.. достаточно, и не первый раз, про них сказано)

По технике, цена идёт к нижней границе интервала базы (уровень 73,7 руб.).

Сбербанк (ап)

 

Что цена дойдёт до середины интервала базы (уровень 56,9 руб.) – практически гарантировано. Однако, навряд ли на этом снижение и закончится: по технике, цена идёт к нижней границе интервала базы (уровень 52,75 рб.).

Не без отскоков вверх, разумеется. От уровней поддержки. Середина интервала базы – самый главный претендент на то, чтобы цена, в своём снижении, здесь паузу сделала. Так что, если кто уже одел шорты, там лучше их снять и сделать паузу. Посмотреть, что к чему.

(однако, цена может этот уровень и проскочить, без отскока, одной большой свечой пройти.. кто же это заранее знает?..)

ВТБ

Практически гарантированное снижение до середины интервала базы (уровень 3,75 руб.).

Однако, не факт, что там опять будет разворот вверх. Хочется, не хочется, но когда-то ведь надо, по технике, пройти весь интервал, и протестировать нижнюю границу интервала базы.

Нефтянка

Лукойл

Тоже ап-тренд, и теперь — только вверх?

Посмотрим. Для начала обновим локальный минимум, потом сходим к нижней границе интервала базы (уровень  912 руб.)

Или считаете нормальным рост «нефтянки» при снижении нефти до 90$ за баррель?

Ах, не было ещё такой цены нефти?… (ну-ну…)

Роснефть

По технике – возвращение цены в базу. Далее – до середины интервала базы. Но..

С конца сентября такой вариант рассматриваем в качестве рабочего, а цена всё вверх, и вверх.. Оптимисты уже ждут цену выше 250 руб. Тренд давно нарисовали, тыкают нам в него пальцем, показывая на рост после очередной коррекции.

Всё так. И то, как в пятницу цена вверх отскочила от границы с интервалом базы – аргумент в пользу оптимистического сценария.

Однако, не слишком ли сильные коррекции? Причём всё сильнее.

Потому прогноз будет весьма уклончивый.

С очень большой долей уверенности можно утверждать только о продолжении снижения цены акции до уровня 230,1 руб. Ниже – уже нет такой сильной уверенности, хотя по технике – цена должна сильно ниже пойти.

Рост? Попробуйте. Купите. Потом расскажете. (или ещё в пятницу купили?!..)

Татнефть

Уровень 229,8 руб. многие считаю теперь очень сильным. Рядом с ним и шорты прикрыли, и в лонг залезать начали.

А как же уровень 234,1 руб.? Ниже его снижение цены мало кто предсказывал, тем более – планировал. Как раз на нём большинство и покупало!

Остаюсь при своём мнении: цена возвращается в базу “С”. И пусть будет, что будет.

Транснефть

Несмотря на то, что цена в пятницу снова из азы наверх ушла, самым вероятным был и остаётся вариант со снижением. Первая техническая цель – 80 438 руб. (середина интервала базы).

Металлурги

НорНикель

Тренд, не тренд, а цена вернулась в базу. Так же наказав тех, кто в лонге, как до того наказывала тех, кто был в шорте.

Следует указать, что выход наверх из базы был весьма неожиданным с точки зрения техники. Речь не про тренд!

А даже если про тренд? Разве  цена ушла дошла до уровня поддержки по тренду?

Кстати: а какой именно тренд вы имеете ввиду?

Поясню.

Нарисовал три тренда. Можно и больше. Какой из них правильный? Нарисуйте свой вариант. У каждого – свой вариант. Какой из них на сей раз будет правильным – только рынок знает.

Нет тут “моего” варианта. По своей разметке ожидаю снижение цены до середины интервала базы. Первая техническая цель снижения от верхней границы интервала базы.

СевСталь

“Откуда ещё идти вниз, как не от верхней границы интервала базы?” (с)

(без комментариев)

ММК

По технике – рост до середины интервала базы. Полочка на нижней границе интервала базы (почти 3 месяца “консолидации”!), потом полочка на уровне 7,30 руб., сейчас..

Сейчас – где полочка? Если только считать, что на уровне 7,60 руб. Тогда сначала снижение цены до этого уровня поддержки, и только потом – рост. Хотя более вероятно, что потом рост совсем не сразу, а новый “боковик”.

Однако, то, что сейчас видим, больше похоже не на полочку, а на планку, выше которой – не получается рост.

Может цена от промежуточного уровня сопротивления вниз развернуться, и снова оказаться на нижней границе интервала базы? Да. такое бывает достаточно часто.

Именно это сейчас и имеется ввиду. особенно, учитывая общую ситуацию на российском рынке акций. Да и в целом, если рассматривать состояние и перспективы российской экономики.

НЛМК

Ещё один претендент на “теперь – только-рост”. Тренд, рост после коррекции. Снова коррекция, снова рост. Но!

Если цена акции, вместо того, чтобы в понедельник продолжить рост после двухдневной коррекции, нова окажется ниже уровня 55,9 руб. (середина транзитного интервала) – лучше не ждать, когда она придёт на границу с интервалом базы “А”.

Вероятность такого варианта со снижением? Намного выше 50%. Намного.

ПолюсЗолото

Упоминалась уже эта акция, когда комментировался график цены золота. Если уж то и рассматривать в качестве надёжной инвестиции, то само золото, а не акции компании по его добыче.

Но выстрелила же цена акции в середине июля, да? Да. Однако посмотрите, с каких уровней! Там и вправду можно было сорваться, со словами “да сколько же можно! исторические минимумы!”

А сейчас – что?

Прогноз – обновление исторического минимума. В том числе – из-за динамики цены золота. По технике? Рыок вверх не засчитан. Снижение будет продолжено, как будто этой белой свечи  не было.

Телекомы

МТС

Пробьёт – не пробьёт? Середина транзитного интервала. Разворот вверх, или пробой, и уход вниз, к границе с интервалом базы “С”?

Пробой. Не было тестирования телом свечи. Общая рыночная ситуация. Фактор Евтушенкова. И..

Вы же любите тренды рисовать? Даун-тренд. Вдруг. С 20-х чисел июля – ап-тренд и “теперь-только-рост”. Ещё во вторник прошедшей недели – ап-тренд.

Одного дня хватило, чтобы даун-тренд стал виден. И оказалось, что начался он ещё 11 августа (или около того).

Немного по другому тренды строите? Постройте по-другому. Всё равно увидите, что тренд сменился.

“Знал бы – не держал бы. И не добавлял бы..” – да?

А я вам про что? .. О том и речь.

Ростелеком (ао)

Сплошной, многомесячный позитив. его на рынке за это время не было, а цена акции всё растёт и растёт.

Защитная акция? Ростелеком?! (спасибо! мне – не надо..)

Ростелеком (ап)

По технике – тоже вверх. Только рост.

Что смущает? Что против рынка идёт. Вопреки всему. Не верю! “Телекомам” – не верю. “Энергетикам” – тем более. Но учтите, что это чисто субъективная точка зрения. Если кто-то не ест сыр, а кого-то тошнит от одного вида маслин, это же не значит, что вы должны отказываться от этих продуктов…

Энергетики

РусГидро

Ап-тренд (трендик) вижу. Как и вы. Однако, не пора ли цене в базу вернуться?

Хороший был рост в начале июня. Продолжение майского ралли. Но и то цена даже до середины транзитного интервала не дошла.

Май-июнь была другая ситуация на рынке, вот и не дошла? А теперь почему дойдёт? Ситуация сильно лучше стала? А не наоборот ли?

ФСК ЕЭС

Мне так кажется. В самом-пресамом оптимистическом варианте: рост до ближайшего уровня сопротивления 5,77 коп., и только оттуда – вниз.

Россети

Нонсенс для теперешнего рынка. Однако, очень многие найдут объяснение такому росту, построив ап-тренд, начавшийся ещё в мае с.г.

С точки зрения теханализа, на этом рисунке есть некоторые весьма многозначительные намёки. А именно.

Помните (см. Обзор внешнего рынка), как была определена граница новой, более высокой, базы на графике ДолларРубль? Расчётным путём, после идентификации некоего уровня как середины транзитного интервала.

Так вот: есть основания полагать, что такой серединой транзитного интервала является уровень 0,49..0,48 руб.

То есть, существует, пока что чисто гипотетически, ещё одна базы, ещё ниже базы “А”.

Какие из этого выводы? Главный, что цене не обязательно возвращаться в базу “А”, если внизу есть ещё одна база.

Второй вывод: цена развернётся на границе с базой “А” вниз и на этот раз. В пятницу именно на это и был намёк.

Прогноз: снижение до уровня 0,49 руб. (первая техническая цель.

ОГК-2

Без всяких намёков: цена намерена обновить локальный минимум. Новое “дно” – новые иллюзии.

ТГК-2

Границу базы “А” и так уже вниз подвинули. Не помогло – цена опять из базы вниз ушла.

Лично для меня динамика акций ТГК-2 стала символической, когда читаю оптимистические прогнозы про акции этого сектора рынка. В отскоки вверх – верю. В разворот вверх – только после реформы всей отрасли. При условии, чтобы её (реформу) опять Чубайсу не поручили.

Разное

УрКалий

Нашёл ли объяснение такому взлёту цены? Нашёл: граница интервалов – самый сильный уровень поддержки (и сопротивления). От него и вверх. До середины транзитного интервала. очень техничная картина получается.

Однако, разумом понятно, а сердцу не прикажешь.

Компания производит сезонный товар. Калийные удобрения вносятся в почву в начале сельхоз-периода, а не под зиму. Да и в целом дела компании последнее время не особо ладятся.

Так с чего вдруг рост цены акции на 5% за два дня?!

Не знаю. Однако, по технике, прогноз негативный: снижение до границы с базой “В” (уровень 138,3 руб.), потом – на “дно” (уровень 133,5 ру.).

Учитывая, что уровень 133,5 руб. отнюдь не середина интервала, название “дно” очень условно.

Распадская

“Дно” ли, последнее ли, уровень 16,6 руб. – доподлинно неизвестно. Но цена идёт именно туда.

Итого.

Опять у меня выводы только про снижение. Никакого оптимизма. Буду исправляться. Как быстро? Дождусь 1 350 п. по индексу ММВБ, и..

Или лучше дождусь уровень 1 300 п.

Откуда эти цифры? Из предыдущей записи. Там, в самом конце, – сравнительная динамика индексов СиПи и ММВБ. Оттуда.