Записки отдыхающего (про российский рынок акций)

Не мне судить, насколько объективно и убедительно были сделаны оценка и прогноз внешнего фона, но сейчас – не то что раньше, когда куда индекс СиПи – туда и индекс ММВБ. Можем проигнорировать многие движения. Особенно вверх.
. Движения внешнего фона вниз проигнорировать практически никогда не удавалось, сколько бы не кричали, что “мы уже отпадались, теперь пусть они падают, а мы расти будем”.
Потому наше основное занятие не вертеть головой по сторонам, а смотреть свои графики. Тем более, что свои графики тоже все очень разные.

    Индекс ММВБ

По технике, Индекс находится недалеко от верхней границы интервала базы. Это уже повод для снижения, как минимум, к середине интервала базы. Прошлый раз – нам не указ.
В прошлое снижение от верхней границы интервала базы (фактически, снижение началось с разворота около середины транзитного интервала) Индекс не дошёл до середины интервала базы только из-за начавшегося короткого предновогоднего ралли.  Сколько не сетуй, что на российском рынке, в отличие от западных, ралли не было, график наглядно показывает, что было, было.
Это – первое соображение, типа “вообще”. Второе, “в частности”, – Индекс три торговых сессии не может подняться выше промежуточного уровня сопротивления. Похвальна стойкость, поскольку давно уже надо бы сходить к уровню поддержки.
С другой стороны – признак слабости: не смотря на все усилия, роста Индекса не получается. Максимум, что удаётся, – не уронить. В пятницу такой момент наступил.
Итого, оценка ситуации – в целом негативная. Можно, с большой вероятностью, предполагать снижение Индекса, которое не ограничится только ближайшим уровнем поддержки. более оптимистический вариант – ограничится только ближайшим уровнем поддержки. Супер-оптимистический вариант – увидим боковой дрейф под текущим уровнем сопротивления, как и на прошедшей неделе.
Однако, у каждого варианта есть свой срок реализации. Например, как долго Индекс может идти вбок под уровнем сопротивления? Три дня уже прошло. Ещё сколько? Ещё целую неделю?! .. Несерьёзно.
Вот и прикидываете, какой вариант прогноза класть в основу своих торговых планов на предстоящую неделю.
Газпром

Повторю то, что написал в Вечерних заметках.
   Был у меня лонг Газпрома, вчера под уровнем сопротивления продал. Думал-планировал, что сегодня снова возле уровня поддержки куплю.
Купил бы – снова бы здесь же продал. Хотя настроен весьма оптимистично, по крайней мере, относительно акций Газпрома. Будет устойчивый пробой уровня сопротивления – куплю. На следующем уровне сопротивления – продам. Вопреки тому, что вполне допускаю рост, вплоть до захода цены в базу “В”.
Как этот оптимизм соотносится с пессимизмом в отношении Индекса? Никак. Индекс обрушат акции Сбербанка и Лукойла. ВТБ поможет – в самое подходящее время Fitch ему рейтинг понизил.
Сбербанк (ао)

Оттуда же цитата.
Снова цена на середине интервала. Будет выше?! Это потому что перед Новым годом дважды с уровня 98,1 руб. рост был? Согласен с вашей логикой. Буду ждать следующий Новый год.
Самое время зашортить. Но! Сбербанк не шорчу. Как и Транснефть. Диета у меня такая.
 Сбербанк (ап)

А может, плюнуть на все эти глупые принципы? Цена – под уровнем сопротивления. Уровень – верхняя граница интервала базы.
Как там у Маркса? Обеспечьте 10 процентов, и капитал согласен на всякое применение, при 20 процентах он становится оживлённым, при 50 процентах положительно готов сломать себе голову, при 100 процентах он попирает все человеческие законы, при 300 процентах нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы.
Кстати. Это, оказывается, не Маркс написал. Высказывание принадлежит T. Дж. Даннингу, которого Маркс цитирует в своей работе.
(к чему это я?!..)
ВТБ

По идее, по технике, надо было в пятницу шорт закрыть, убыток пофиксить. Но! Во-первых, объём позы был набран по остаточному принципу (после набора позы в МТС). Во-вторых, этот убыток с лихвой перекрывался профитом (зафиксированным!) по прочим позам, прежде всего от шорта МТС. В-третьих, есть и другие методы теханализа, показавшими возможность сохранения позы.
Потом прошла информация о снижении рейтинга агентством Фитч.
Если говорить про “вообще”, то уровень 0,0479 руб., по всей вероятности, не единственный на пути к середине транзитного интервала. Проверим в понедельник. Но уже сейчас есть основания считать, что цена под уровнем сопротивления.
Теперь прикиньте перспективы: техническая цель снижения – граница с интервалом базы “А”, уровень 0,0435 руб.
Так что данный шорт – никакая не авантюра. Никаких “авось, повезёт, небось, пронесёт”.

   Лукойл

Снова цитата из Вечерних заметок.
Эх, надо было уровень сопротивления по тренду нарисовать. Тогда бы понятнее стало, почему вдруг, при такой благостной технической картине, решился эту замечательную акцию зашортить. Однако сдаётся мне, что цена и до горизонтального уровня сопротивления 2 004 руб. не дотянется. 
  (” – А перед Новым годом от уровня 1 956 руб. цена до ..” .. Да, да.. Перед Новым годом…)
То ралли никак дождаться не могли, а теперь и забыли, какое оно было. Было! Ещё долго вспоминать будете. Сами забудете  – “лоси” напомнят.
Зашортил. Первая расчётная цель – уровень 1 956 руб. Посмотрим, насколько неправ.
Роснефть

После захода в шорт Лукойла оставался кэш. Вложился в шорт Роснефти.
“Из каких соображений?! Ведь цена не дошла до уровня сопротивления!” …  Из тех, по которым поставил заявку на покупку Газпрома чуть выше уровня поддержки, а заявка не сработала, цена к ней и близко не подошла.
Татнефть

Формально – прогноз позитивный. Начиная с того, что цена развернулась вверх на середине интервала базы. По сути – нужно воздержаться от дифирамбов по поводу этой акции, и очень настороженно отнестись к рекомендациям о её покупки.
1. Про середину интервала базы мало кто знает, но все видят, где был разворот вверх перед Новым годом.
2. В начале прошлого месяца цена бы практически 100%-но пошла бы дальше вниз, но прошлый месяц был декабрь. Началось предновогоднее ралли.
Кстати. даже ралли не помогло удержать цену от снижения буквально перед самым Новым годом. Даже ралли не позволило цене обновить локальный максимум. А сейчас чем ситуация благоприятнее для роста? Потому что середина января?..
Транснефть

Сложная для торговли акция. Может пойти не только против техники, но и против всего рынка. Думаете, цена, по технике, вырастет? А я не скажу ничего. Потом скажу что произошло, по технике, или против.
По мне, так цене положено идти к середине интервала базы (уровень 80 438 руб.). И в октябре так же думал. А получилось сами видите что. Потому и не торгую этой акцией, что она не такая как все.

   НорНикель

Это мощная акция. Вполне реален вариант с ростом цены в понедельник обратно до уровня сопротивления. Но не более того. Хотя бы потому, что цена сейчас крутится на середине интервала базы. Середина интервала – уровень, где очень вероятен разворот, в данном случае – вниз. Что мы и видели в конце декабря, не смотря ни на какое ралли.
Торговый план простой, как правда, – использовать снижение цены в до нижней границы интервала базы в корыстных целях.
СевСталь

Отскок вверх от нижней границы интервала базы – это очень по технике. Вполне вероятно и продолжение роста. Техническая цель – середина интервала базы.
Что останавливает желание купить и держать – база высокая, что сейчас становится весьма опасным для депо. И ещё одно немаловажное соображение: почему перед Новым годом не было роста до середины интервала? Всё, что сделало ралли – запихнуло цену в базу “С”. Похоже, что совершенно напрасно.
Если рассуждения верны, цена уйдёт из базы вниз, и снова протестирует уровень 271,25 руб. (середина транзитного интервала).
Уйдёт из базы?! ..  мы не растеряемся.
ММК

Для справки: цена давно уже путешествует в нижней половине интервала базы (середина – уровень 8,6 руб.). Техническая цель снижения – нижняя граница интервала базы, уровень 6,6 руб. (посматривайте иногда тему “О чём говорят графики“).
Что сейчас – сами видите: цена под уровнем сопротивления. Да, не первый день. И всё равно, будьте уверены, потом много кто удивится, с чего это цена вниз пошла.
НЛМК

Все видят только тренд вверх. Немногие в курсе, что рядом уровень сопротивления. Допускаю ли, что цена до него дорастёт? Да. Вероятность около 60%, не более. Цена уже развернулась вниз от середины интервала, а её так мощно вверх развернули раньше времени. Хотя и от уровня поддержки, но – промежуточного.
Какой прогноз? Рост в моменте, потом пробой уровня поддержки. Если строго по технике. Тренд? А сколько этот тренд будет жить? Сколько ему осталось – вам известно? И мне – нет. Сколько живут горизонтальные уровни – знаю, что, иной раз, даже промежуточные, – многие годы.
ПолюсЗолото

Наиболее оптимистичный сценарий – продолжение “боковика”, т.е. очередной рост до верхней границы интервала базы. Самый оптимистичный, но не самый вероятный. Потому что вызревает насущная необходимость выполнения технического плана по снижению к середине интервала базы.
Про то, что “мало ли что твоя техника хочет” отвечу просто: слышал похожее осенью, когда писал о назревшей технической потребности снижения к границе с базой “А”. Потом – когда писал прогноз про заход цены в базу “А”.
В этот раз будет не по технике? Спорить не буду. Время нас рассудит. Признаюсь и покаюсь, если был неправ. (чтобы не было кривотолков, сразу скажу, что в данной акции – без позы, никакой личной заинтересованности)

  МТС

Повезло мне в пятницу, повезло, что цена, строго по технике, к границе с интервалом базы успела сходить. Писал уже, почему в лонг не перевернулся – база очень высокая. А цена – ещё выше базы, в транзитном интервале. Т.е. те же резоны, по которым выбирал эту акцию для шорта.
Если в понедельник всё сложится для моих, уже существующих, шортов удачно, – снова зайду в эту акцию. Из расчёта захода цены в базу “D”. А уж там ей будет где разгуляться.
Ростелеком (ао)

Хотя, наверное, шорт “обычки” Ростелекома более перспективен, как считаете? И держать до нижней границы интервала базы, а?! Кла-а-ассс….
Ростелеком (ап)

Конечно, цена может отскочить вверх от уровня поддержки, и снова подняться до верхней границы интервала базы.
Может. Но не факт, что отскочит. И если.. Да, если пробьёт уровень поддержки – до снижение уже не остановится на следующем уровне поддержки. Ралли даже перед Новым годом не многое смогло, а что смогло – то плохо-плохо. А то бы давно бы. Почему бы не в январе?

    РусГидро

Держу лонг с упорством, достойным лучшего применения. Кроме прочих, технических, причин, – необходимость сбалансированного портфеля, чтобы в нём были не только шорты. Да, бывает и такое, что именно те акции, что у тебя в шорте, – растут, а те, что в лонге, – падают. Но потом – всё выравнивается. Представьте себе, что многое зависит от того, какие именно акции для чего выбраны.
Цена акции – в самой нижней базе “А”. Несомненный плюс для удержания лонга. Цена – на уровне поддержки. Тоже аргумент.
Даже если цена пойдёт вниз…
Во-первых, пока что, в ближайшей перспективе, снижение ниже уровня 0,55 руб. не предвидится. Во-вторых, кто сказал, что в это время все прочие акции будут расти? А если будут снижаться – что шорты не будут своевременно закрыты с профитом?
В  третьих – можно на снижении и увеличить объём лонга. Причём не обязательно путём “разбавления”. Есть и другие акции на примете с целью покупки. Про Газпром – уже говорил. Можно и ещё кое-что из “энергетиков”. До сих пор с сожалением воспринимается недавнее вынужденное, хотя и с профитом, расставание с акциями ФСК ЕЭС.
ФСК ЕЭС

Перед покупкой можно и продать в шорт. Потом перевернуться. И держать, держать…
 Россети

Россети хорошо для лонга смотрятся: нижняя граница интервала базы совсем рядом (уровень 0,56 руб.). Но мы люди не гордые, можем начать тарить и от “того самого” уровня 0,69 руб. (его все видят, потому можно и пораньше). Однако грех не использовать сложившуюся ситуацию для шорта. если, конечно, других нет. Депо не резиновое.
ОГК-2

Тоже хорошо. В силу аналогичности ситуации. Но тут есть возможность проскальзывания цены ниже технической цели снижения – нижней границы интервала базы.
ТГК-2

Опять “дно”?! Опять “теперь-только-рост”?! .. дерзайте. Может быть. В конце концов, вы же не на один день покупаете.
Для справки: нижняя граница интервала базы “А” – уровень 0,0019 руб. Скоро год, как обновлён исторический минимум, показанный в начале 2009 года. Скоро год, как нам как бы намекают “купите! не пожалеете!”..И перед “обновлением” более полугода намекали.. (см. Месячный график)

    УрКалий

Оптимистический вариант прогноза: цена останется в “боковике”. Сначала дорастёт до уровня сопротивления (ещё есть куда расти), потом снова к уровню поддержки, потом опять рост, потом опять…
Почему рост спрогнозирован только до ближайшего уровня сопротивления? Потому что этот уровень – середина интервала базы.
Реально – пора с “боковиком” заканчивать. Кстати: а было ли ралли перед Новым годом?! Перед самыми праздниками цена резко пошла вниз. До того – ещё как-то да.
Строго по технике, цене давно пора сходить к нижней границе интервала базы. Пойдёт ли ниже – сейчас осуждать не имеет смысла. Но база – достаточно высокая, чтобы не пренебрегать возможностью ухода цены из базы вниз, в транзитный интервал.
Распадская

Чем и хороши покупку в базе “А”. Особенно, возле нижней границы её интервала. Но…
Разворот вниз – видите? Очень грустный разворот, потому что цена так и не поднялась к середине интервала базы. Хотя новогоднее ралли – было. И в прошлый рост в начале осени цена не поднялась к середине интервала базы. В этот раз даже локальный максимум цена не обновила.
Да, привлекательна покупка, когда цена на уровне поддержки. Ну и что?! Всё остальное – уже не в счёт?! тогда – покупайте. Ничего не имею против того, чтобы кто-то деньги зарабатывал. Удачи вам!
Удачи нам!
Удачи нам в понедельник, и все последующие дни.
Погоды-то нынче какие! Снег выпал, подморозило. Красотища!