Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 07 ноября с.г.
Вводная часть: итоги пятничных торгов в США
Динамика – негативная. Была попытка переломить ситуацию, да не получилось. Даже на последних минутах торгов – вниз. Если кто чего и покупал (например, закрывал хотя бы часть коротких позиций перед выходными), никто этого особо и не заметил.
Ну не все же, и не всё де, продавали! Есть же и выросшие на торговую сессию акции.
Есть. А когда росли? В начале, или в середине торгов? Или под закрытие? Имеет значение.
Взять, например, лидера – акции GE.
В районе 8 часов веера мск был рост Индекса. В это же время рост акций GE. То, что во второй половине торговой сессии их массово не сбрасывали – удивляться не приходится. Хотя – и сбрасывали тоже. Потом снова подбирали.
В целом торги проходили совсем не так, как обычно. Не позитивно. И не первый день. Не было, как это мы видели на новом взлёте Индексов с локальных минимумов, покупок с утра до вечера.
Времена меняются.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Факт
То, что незаметно на графике Индекса, хорошо видно на графике его фьючерса: откуп шортов на последних минутах торгов. Причём явно не всех, а только части. Потому ни про какой разворот вверх речи нет, и быть не может.
(хотя.. о чём это я?! как это “речи быть не может”?! … на каждый роток не накинешь платок..)
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
С одной стороны…, с другой стороны…
С одной стороны, теперешний уровень поддержки можно считать нижней границей коридора тренда. Во всяком случае, именно от этого уровня фСиПи уже дважды разворачивался вверх.
С другой стороны, сейчас фСиПи настроен очень решительно, судя по очень чёткому тренду, где отрабатываются уровни сопротивления и поддержки так, что хоть в учебник по ТА забирай.
Именно этот вариант и возьмём в качестве основного. Цель снижения — примерно 2 070 п. Там и посмотрим, будет ли разворот вверх.
Итог
“Основной” тренд (красные линии) менять надо на более умеренный (чёрные линии). Но оценка ситуации (негативная)от этого не меняется. Разве что стабильности стало больше., стабильности падения.
Прогноз, естественно, негативный.
Цель снижения? Отсюда не видно.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Индекс приближается к историческим максимумам. И возникает закономерный вопрос — а не пора ли ему пора? Чего тут осталось-то? И почему сейчас вероятность ретеста и обновления исторического максимума выше, чем ретест и разворот вниз?
Вплоть до того, что вниз хоть прямо сейчас.
Однако, пока что, будем говорить только о коррекции, подобной тем, что уже были неоднократно во время этого восхождения, начавшегося в в прошлом месяце.
Это – не коррекция. Цель снижения? Первая – очевидна: уровень поддержки по тренду, 1 920 .. 1 940 пп.
Индекс Доу-Джонса
Во первЫх строках своего письма: уровни на графике (речь про наклонные уровни) – не вчера нарисованы. И даже не неделю назад.
Как видите, Индексу давно уже, по технике, вниз пора. А он всё, как лиана, вдоль уровня сопротивления плетётся. (курсивом – комментарий к графику из Обзора недельной давности).
Цели снижения – сами видите.
Прогноз – негативный. А тут ещё трагедия в Париже… (скорбим вместе – такие события всех касаются)
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
В плюсе остался только индекс ММВБ. (опять “тихая гавань”?.. опять?!..)
Индекс СиПи — минус 2,71% , индекс ММВБ — плюс 0,97% , индекс РТС — минус 3,62%
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Сидим. Смотрим. Думаем. Прогноз? Не сглазить бы.
С другой стороны, декабрь — рождественское ралли, вроде как, по идее. С чего бы — чёрная свеча?
Верно. Но.. В декабре 2007 г. была чёрная свеча. И в декабре 2002 г. — тоже была…
Что не успеется в этом месяце – доделается в следующем. Или – ралли? В декабре?
Возможно, что будет ралли. Рождественское. Если уровень поддержки по тренду пробит не будет. Примерно на отметке 1 885 п. (не опечатка! уровень поддержки по тренду и в декабре будет ниже 1 900 п.)
То есть, речь идёт о реальной перспективе ещё до Нового года увидеть ретест локальных минимумов.
Или это произойдёт гораздо-гораздо раньше.
Так что, никто не утверждает, что не будет рождественского ралли. Возможно, что и будет. Настоящее, всамделишное, рождественское ралли. Вопрос только с каких уровней оно начнётся.
Индекс ММВБ
Двойной уровень сопротивления. Работающий.
Двойной уровень сопротивления. Работает. Проверили. Удержит ли от падения уровень 1 702,9 п. – Ооооо! Вопрос. Скорее нет, чем да. Почти наверняка – нет.
Разворот вниз, и первая цель – уровень поддержки по красному тренду (примерно 1 560 п.)
Кстати. Про ралли разговоры пошли. Типа, “а как же! всегда!”.
Так вот: не всегда.
Декабрь 2014 г. индекс ММВБ – минус 8,94%
Декабрь 2011 г. – минус 6,51%
Декабрь 2004г. – минус 3,25%
и т.д.
Частить начали. И – по нарастающей пошли.
Индекс РТС
В этой связи напрашивается ослабление рубля. Если РИ — вниз, то и СИ — вверх.
РИ — вниз. Потому что по зелёному тренду индекс РТС «видит» уровень сопротивления. В прошлом месяце увидел, и — отпрянул. И в этом — также. Прогноз — соответствующий: очередной тест зелёного уровня поддержки. Того, что послужил трамплином для роста в прошлом месяце..
Зелёный уровень поддержки соответствует примерно 750 п. (или чуть ниже). Всего-то 8,5% ниже….
Реально? Всё – реально. И даже уже в этом месяце, за оставшиеся две недели. (кстати про СИ..)
Переходим к Недельным графикам.
Индекс СиПи — минус 3,63% , индекс ММВБ — минус 1,49% , индекс РТС — минус 4,61%
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Двойной уровень сопротивления.
Ну и что? Три недели назад тоже был двойной уровень. Пробили.
Посмотрим, что будет на этот раз.
Посмотрели. Устоял уровень сопротивления. Не устоял двойной уровень поддержки.
Теперь мы имеем новый, пониже, двойной уровень сопротивления.
Ближайший уровень поддержки по тренду – примерно 1 970 п. (на Месячном графике – 1 972,3 п.).
Следующий уровень поддержки – действительно, прав Месячный график, ниже 1 900 п.
Индекс ММВБ
Уровень 1 702,9 п. – про него говорить нечего. Так.. Мелочёвка..Интереснее ближайший уровень поддержки по тренду, примерно 1 686 п.
Но, если строго по технике, надо сразу упомянуть об уровне поддержки по чёрному тренду, уровень сопротивления которого остановил рост Индекса.
Т.е., реальная цель снижения индекса ММВБ – вряд ли выше 1 630 п. Ближайшая реальная цель. При условии, что Индекс останется в ап-тренде.
А что, есть сомнения, что станется в ап-тренде?! Есть. Иначе откуда на Месячном графике появилась первая техническая цель 1 560 п.?
Что есть позитивного – приметное “кстати” из Обзора недельной давности.
Кстати: в предыдущем Обзоре много места было уделено очерёдности белых и чёрных свечей. На этой неделе была очередь белой. На следующей — очередь чёрной.
И действительно: чёрная свеча. На следующей неделе очередь белой. Можно надеяться. Всегда нужно.
Дневной график (вы его уже видели в Вечерних заметках)
Сейчас можно с очень большой долей уверенности говорить о том, что уровень 1 693 п. (середина интервала базы) будет пробит, и..
У нас есть две цели – 1 630 и 1 560 пп. Это там, возле нижней границы интервала базы. Вполне по технике получается.
Индекс РТС
Уровень сопротивления. Работает. Показал свою силу. С чего взяться позитивному прогнозу?
И на Месячном графике — совсем не оптимистическая картина.
И – действительно.
Какая цель снижения? По какому тренду уровень поддержки смотреть? Разумно предположить, что по тому же, по которому сделал своё чёрное дело уровень сопротивления.
То есть, промежуточная цель – по красному тренду (просто для информации), примерно 789 п., основная – по зелёному тренду, примерно 770 п. (не “дно”, а цель! которых может быть много)
(на Месячном графике цель 750 п.)
Посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС
День
РИ идёт на нижнюю границу интервала базы, уровень 76 750 п. Это понятно. Но есть ещё и прогноз для самого Индекса. По которому фРТС спокойно может уйти гораздо ниже.
А в целом – согласованные результаты по всем рассмотренным тайм-фреймам. (это, кстати, не только к индексу РТС относится)
15 мин.
Классическое построение уровня сопротивления по тренду. Кружочками отмечены опорные точки построения.
Есть и клон этого уровня. Тоже есть опорная точка.Построение сделано вскоре после написания Вечерних заметок. От нечего делать. Времени до окончания торгов было ещё много. Тем неожиданнее оказалось закрытие торгов: РИ “увидел” уровень сопротивления по тренду.
(далее планируются Обзоры про “коммоды” и сырьевые валюты)
