Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 09 января с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

Не выкупились. Под планкой. Даже не получается сказать “частично отыграли падение”.

Единственное, что приходит в голову “- Могло быть и минус 3..”

Конечно, что-то осталось в плюсе. Из 504 акций-то? Ну да.. Только вы про что? Про этого Фрипорта? Так он как раз и “частично отыграли падение”.

Падал. И будет ещё падать. Не без таких вот парадоксальных коррекций.

Потому – никаких иллюзий по поводу…

Кстати. В понедельник торгов в США не будет. Праздник. (ничего себе подарочек..)

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Снижение будет продолжено. И минимум будет обновлён ещё не раз.

Факт

Ура, коррекция.

Надеетесь? На что? На рост? Когда? Ну-ну.

Тренд меняется. Ап-тренда – не будет. И этого даун-тренда уже, увы, не будет. А жаль. Красивый был, простой в построении.

Другой будет даун-тренд.

Прогноз – негативный.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

«Быков», пока что, порадовать нечем — снижение будет продолжено.

Итог

Отскок может быть. Формально если – до 1 890 п. Маловероятно, учитывая общую ситуацию, но вероятность отскока есть, и весьма приличная (не нуль целых, хрен десятых). В отличие от варианта с отскоком выше 1 900 п.

Однако, вывод, в любом варианте, неутешительный – фСиПи снова обновит локальный минимум. Возможно, не просто снова, а ещё и сразу, т.е. прямо в понедельник.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Ближайшая техническая цель — нижняя граница интервала базы, уровень 1 884 п. Будет там отскок вверх, или это будет разворот вверх — сейчас трудно сказать. Но надеяться, формально, чисто по технике, — можно. Основания для того — в наличии.

Однако, не менее вероятен и пробой этого важнейшего уровня поддержки. В свете сложившейся ситуации.

Такой негативный прогноз не от полного пессимизма и тупого армагедонизма — для такого прогноза есть весьма весомые, и тоже технические, аргументы.

Ждали нижнюю границу интервала базы, ждали, надеялись – и…

Индекс ушёл из базы. Есть, разумеется, надежда на ложный пробой – фСиПи надежды питает, опять же. Но..

Индекс отскок вверх – сделал? Сделал. Направление – показано. Обратно в базу Индекс не вернулся. Ну, отскочит Индекс вверх на 4..5 п. – это кому погоду сделает? Никому.

То же и к фСиПи относится.

Прогноз: Для начала Индекс придёт к уровню 1 845 п. (ясно, что не в понедельник). Потом будем ждать его на середине транзитного интервала (уровень 1 785 п.).

Кстати. Показательно, что когда рассматривались Месячные графики, даже не посчитал нужным показать этот уровень – потому что, дескать, совсем было неактуально. Не прошло и пол-месяца…

Индекс Доу-Джонса

Если кому и отскакивать, причём срочно, так это индексу Доу-Джонса — нижняя граница интервала базы уже рядом.

Только это вряд ли — намерения серьёзные, и до середины транзитного интервала (уровень 15 890 п.) Индекс дойдёт практически гарантировано. Там — разворотный уровень. Можно надеяться.

Если кому и разворачиваться, причём срочно, так это индексу Доу-Джонса — середина транзитного интервала уже рядом. К тому же – двойной уровень поддержки. Но..

Эх, где наша не пробивала!

Очень напряжённая ситуация – всем есть на что-то своё, сокровенное, надеяться.

Только это как прямо сейчас, среди зимы, ждать прямо завтра “Травка зеленеет, солнышко блестит, ласточка с весною в сени к нам летит”.

Не сезон. Потому прогноз – негативный. Общий на двоих.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

Индекс СиПи — минус 8,01% , индекс ММВБ — минус 8,69% , индекс РТС — минус 13,75%

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

Повезло, что Индекс остался в коридоре ап-тренда.

Первая техническая цель достигнута, пришла очередь второй: по тренду уровень поддержки сейчас примерно 1 886 п. Совпадение. (с Дневным графиком).

Достижение данной цели супер-реалистично, так что пора морально готовиться к смене направления тренда.

Пробит уровень поддержки. Индекс ломает ап-тренд.  Формируется даун-тренд. Подтверждение не ложности пробоя нужно.

Важный момент: Индекс ещё не дошёл до уровня поддержки по предполагаемому даун-тренду.

Рисовать даун-тренд пока рано. Успеем. Основной вопрос – где нижняя граница его коридора: вполне может оказаться, что много ниже, чем сейчас “очевидно”.

Индекс ММВБ

Однако, началась волна снижения. Пусть и не в границах всего коридора ап-тренда, но до ближайшего уровня поддержки по тренду Индекс дойдёт практически 100% гарантии. Как и в прошлый раз.

Т.е., ближайшая техническая цель снижения — примерно 1 600 п.

Сразу?! В этом месяце?! Вряд ли. Тем более, что надо ещё пробить горизонтальный уровень поддержки 1 740,4 п. Наверняка будет пробит? Ладно. А как насчёт уровня 1 702,9 п.?

Работы много. Но если уж индекс СиПи вниз ломанётся, как следует из прогноза, — уровень 1 740 п. будет пробит на счёт раз. Уровень 1 702 п. — на счёт два.

Как видите, я – неисправимый клинический оптимист.

И вот – опять: Рост! Теперь – только рост! Уровень поддержки! Внизу – ещё один!

Мдя… Если бы!

Индекс долго был в боковике. Похоже, пришло время из него выйти. Ап-тренд не помог выйти вверх (откуда он, боковик, вообще взялся?!), значит, пора морально готовиться к выходу вниз.

Потому что тогда получится (получилась) та самая “волна снижения в коридоре ап-тренда”. Пришла пора.

Коридор боковика был достаточно широк, потому и коридор “волны снижения”, скорее всего, будет такой же. А это уже предвестник формирования нового даун-тренда.

А что его, новый, формировать, когда старый есть? (зелёные линии).

Потому прогноз такой: снижение.

Первая цель – уровень поддержки по зелёному даун-тренду. (примерно 1 515 п.)

Индекс РТС

Сюда и сползли, ничего не пробивая.

Будем надеяться на отскок? Будем. Как все те, кто надеялся на отскок после Нового года — перед Новым годом Индекс замер аккурат на уровне поддержки по тренду.

А если.. А если пробой уровня поддержки? Тогда.. Минус 17% тогда. От текущих значений. Минимум.

То был зелёный уровень поддержки. Про него была речь. Из позитива – индекс РТС потерял менее 17%.

Извините – ошибочка вышла.

Итак.

Поднимите руку, у кого есть сомнения, что Индекс пробьёт ещё один зелёный уровень поддержки? .. Так.. Раз.. Ещё? .. Два..

Не густо.

Ближайшая цель снижения – красный уровень поддержки. Примерно 544 п. Сейчас. В следующем месяце – ниже. Потому что даун-тренд.

Промежуточное “итого”: надежда на отскок вверх – есть. Всегда. На разворот вверх – нет.

Что касается отскоков вверх – они могут быть разные. И по величине, и по длительности. Знать бы эти “детали”..

А если у нас нет машины времени, то все риски потери депо, или значительной его части при торговле “от лонга” – на совести самих владельцев этих самых депо.  (… пошёл умывать руки..)

Переходим к Недельным графикам.

Индекс СиПи — минус 2,17% , индекс ММВБ — минус 8,02% , индекс РТС — минус 11,38%

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Легко пробит уровень поддержки по ап-тренду. И – отскок от уровня поддержки по даун-тренду.

Разворот вверх?

Вряд ли – динамика всё более рассогласовывается с данным даун-трендом. Пора перерисовывать на более крутой.

Например, так.

Оптимизма от такой перестройки не убавилось, но..

Что насчёт “телом свечи – на уровень”? Теперь это – не обязательно? Можно и “в моменте” обойтись?..

Следующий вопрос: куда девать предыдущие выводы, а именно: 1. Индекс ещё не дошёл до уровня поддержки по предполагаемому даун-тренду (на Месячном графике); 2. Для начала Индекс придёт к уровню 1 845 п.  Потом будем ждать его на середине транзитного интервала (уровень 1 785 п.).

Даже 1 845 п. – и то заметно ниже уровня поддержки на Недельном графике (на след. неделе – прим. 1 856 п.)

Примерно там и уровень поддержки по предполагаемому тренду на Месячном графике. Причём сейчас речь про довольно-таки оптимистический вариант снижения рынка.

Итого? Прогноз на следующую неделю – негативный. (хорошо, если только на следующую неделю..)

На прошедшую неделю прогноз был – разве всем очевидный?

До уровня поддержки по красному тренду — само собой: примерно  1 893 п.

На Месячном графике уровень поддержки сейчас примерно 1 886 п.

Потому и речь про практически гарантированно снижение Индекса ещё минимум на 2%.

Однако – исполнился. Ещё один. Снова.

Потому и сегодняшний – имеем ввиду. На случай.

Да, не 100% гарантии исполнения прогноза. Но… Логическая цепочка. Одно звено тянет другое.

Индекс ММВБ

Опять повезло — Индекс на двойном уровне поддержки. После чёрной свечи — белая. Логично.

Но…

Пробит двойной уровень поддержки. Следующий уровень (ближайшая техническая цель снижения) – примерно 1 530 п.

Дневной график

Фрагмент Вечерних заметок от 15 января с.г.

Индекс ММВБ — минус 4,61%

Ух тыжжжж…

Вчера всё ждали, когда же Индекс уровень поддержки пробьёт. Пробьёт не пробьёт. А он, Индекс..

Развязка близится — нижняя граница интервала базы, уровень  1 572 п., уже рядом. Что там делать будем? Тотально в лонг переворачиваться? Или выборочно?

• Кофе? Чай? Или нуегонафик?..

Нафик, пожалуйста.

То есть, до 1 572 п. – как отдай. 1 530 п. – это уже ниже.

Уйдёт Индекс из базы вниз, ой, уйдёт.. Что такое 1 530 п.? Так далеко, что ли? .. Рядом.

Для справки: середина транзитного интервала – уровень 1 529,5 п.

Что скажете? Совпадение?..

Снижение фондовых индексов, таким образом, может обрести лавинообразный характер.

Индекс РТС

Опять не вверх. Опять вниз. Однако, без пробоя уровня поддержки по «красному» тренду.

Пробоя может не быть и на следующей неделе. Однако и в таком случае можно пугать детей снижением Индекса до 728 п., на 1 с небольшим %.

В лучшем случае, учитывая всё ранее сказанное, все выводы, ранее сделанные.

До 652 п. Не лучший случай.

Следующий уровень поддержки – примерно 595 п.

На Месячном графике: Ближайшая цель снижения – <…> Примерно 544 п. Это даже ниже зелёного уровня поддержки на Недельном графике.

Будем верить и надеяться, что этого не произойдёт? А что произойдёт? Вверх? Это с чего? Снимут антироссийские санкции? В обмен на что? На Донбасс? .. Разменная монета. Козырь – Крым. Вернём?

Или цена нефти вверх пойдёт? С чего? После того, как Иран “хоть сейчас” вернётся на рынок как один из крупных продавцов “чёрного золота”?..

Похоже, что обвал фондового рынка только начинается.

А сейчас посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

РИ идёт на середину транзитного интервала — уровень 71 000. Так что прогноз снижения самого Индекса всего-то до 728 п. — это называется «каким же надо быть оптимистом, чтобы в это верить!».

Другими словами, сделанная ранее оценка ситуации и прогноз для индекса РТС являются чрезмерно оптимистическими. (вполне допустимо предположить, что таковыми являются и прогнозы для индексов СиПи и ММВБ).

Похоже, что и на этот раз.

595 п.. 544 п. индекса РТС… – фРТС и до 64 000 (фактически – до 640) ещё не доехал. Какие уж тут 59 500.

Это означает, что середина интервала базы “А” – совсем не рядом. Как и нижняя граница интервала.

Потому прогноз – негативный. А что касается отскоков вверх – это нормально. Обязательно будут. Но – ничего не изменят.

Помогла бы более детальная информация о границах базы “А”, но.. Нам известна (пока!) только верхняя граница её интервала.

Будем искать!

15 мин.

Снова отскок. Ну и ладно.

Кстати, неплохо бы коридор даун-тренда построить – негативный прогноз был бы более очевидным. (сами – справитесь?)

Вывод: вот и сказочке конец. А кто слушал — молодец.

Сказочке про восстановление фондового рынка Китая, в частности. (при чём тут Китай?!..)

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты. Может, там чего хорошего найдём?