Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 02 июля с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Только рост! На такой высоте такая позитивная динамика – это нечто поразительное.
Очень позитивный настрой. Настрой на рост.
Правда, это не гарантия, что следующая торговая сессия тоже будет столь же позитивной. Чаще бывает, что после паник-бая приходит паник-селл (и наоборот), но мы-то сейчас – про прошедшие торги?
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Теперь, говорят, только рост. Можно подумать, что цена нефти тоже свои 2% роста сделала, а ЕвроДоллар порог 1,20 перешагнул.
Только рост, говорят. Теперь. Пузырь такой, какого мы уже давно не видели.
Факт
Следующая торговая сессия, утром в понедельник, начнётся с коррекции.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Тот случай, когда «всё за рост». Тот случай, когда надо встряхнуться, и опомнится.
Снижение начнётся с «просто коррекции».
Итог
Для варианта “теперь-только-рост” не хватает уверенного пробоя уровня сопротивления по тренду.
Вариант “рост без предварительной коррекции” не исключён, но крайне маловероятен.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Покорение исторических максимумов не может пройти без коррекций. Потому следовало бы нарисовать ещё одну красную стрелочку. (подразумевается)
Индекс Доу-Джонса
Треугольник, который до того видели на графике индекса СиПи. Который предполагал, что индекс СиПи от верхней границы интервала базы теперь уже пойдёт точно вниз. не сбылось.
А что, если индекс СиПи ждал такой же картины на графике индекса Доу-Джонса?
Сейчас так получается: индекс СиПи – на историческом максимуме (ретест); индекс Доу-Джонса – на верхней границе интервала базы.
Разумеется, это ничего не значит. Разумеется, это не значит, что теперь “всё за вниз”. Но предусмотреть такой вариант – совсем не лишнее. Даже с учётом обманутых на прошедшей неделе ожиданий.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Индекс СиПи — плюс 1,48% , индекс ММВБ — плюс 0,17% , индекс РТС — плюс 0,39%
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Боковик. Индекс под уровнем сопротивления. Четвёртый месяц.
Пора идти к уровню поддержки.
Меся только начался, но… Всякое может быть. Вполне реально снова увидеть Индекс под уровнем 2 105,3 п. по итогам месяца. И даже раньше – например, на следующей неделе.
Но сейчас всё смотрится весьма позитивно.
Ещё раз: месяц только начался. Свеча не закрыта. Цыплят по осени считают.
Индекс ММВБ
Разворот вниз. Был. Три месяца назад. Под двойным уровнем сопротивления. Пора что-то делать с уровнем поддержки 1 846,8 п.
Прогноз — негативный.
Видим движение вбок. Оценка ситуации и её прогноз – прежние.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Какой тренд тут главный? Очевидного и однозначного ответа нет, однако, пока что, уровень «зелёного» даун-тренда работает чётко — четвёртый месяц Индекс вдоль него идёт.
Потому прогноз — негативный.
Оценка ситуации и её прогноз – прежние.
Переходим к Недельным графикам.
Индекс СиПи — плюс 1,28% , индекс ММВБ — минус 0,12% , индекс РТС — плюс 0,11%
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Перестраивать уровни по даун-тренду смысла нет. Потому что картина динамики становится больше похожа на треугольник с горизонтальной верхней стороной.
Следующая свеча, по технике, — чёрная.
В июле пришла пора обновить парочку локальных минимумов.
Всё придётся перестраивать. Например, требуется, для полноты картины, ещё один горизонтальный уровень сопротивления. По верхам. Чтобы чётко получился “треугольник с горизонтальной верхней стороной”.
Или просто боковик.
Прогноза пока нет. Плывём по течению.
Индекс ММВБ
Разворот вниз и консолидация под верхней границей коридора ап-тренда. Формируется волна снижения. Цель — нижняя граница коридора тренда.
Продолжается “консолидация под верхней границей коридора ап-тренда”. Горизонтальный уровень поддержки 1 846,8 п. по-прежнему, первая, и реальная, цель снижения. (назовите это не снижением, а коррекцией, – ничего не изменится)
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — плюс 0,63%
Если про нас продолжить, то Индекс под двойным уровнем сопротивления. Всё, что смог.
Как хотите к этому отнеситесь, а я напишу «прогноз — негативный».
“Горизонтальный уровень поддержки 1 846,8 п. по-прежнему, первая, и реальная, цель снижения” – это уже ближе к нижней границе коридора даун-тренда. Ближе к границе с интервалом нижележащей базы. Так почему бы и нет?
Индекс РТС
Консолидация. Перед снижением.
Судя по тому, как недельные максимумы всё больше прижимаются к горизонтальному уровню поддержки, будут обновлены локальные минимумы.
Что касается «непробиваемого» уровня поддержки 887 п. — тут можно сказать только одно: держат. Причём держат рублём, не дают его уронить.
Как держат? Много способов. Например, придерживая запланированные расходы. (неисполнение бюджета стало уже притчей во языцах) Т.е., можно обойтись и без валютных интервенций.
Ещё можно связать рублёвую массу гособлигациями (ОФЗ). Этот способ, правда, оттягивает деньги с фондового рынка, но.. зато рубль крепкий!
Внутреннее заимствование. Сразу вспоминаются ГКО 90-х годов. Тоже .. Очень денег хотелось.
Разве кто тогда говорил чего про «пирамиду»? Только бизнес! Ничего личного. Доходность от покупки-продажи ГКО были выше доходности даже самого прибыльного производства.
Вот и сейчас — рынок акций идёт вниз, о доходность ОФЗ всё компенсирует. гарантировано. Без риска (?).
Что тут добавить? Нечего. Пружина сжимается.
Итак.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIU6)
День
Опять вверх? Опять – на верхнюю границу интервала базы?
А не отскок ли? Под уровень сопротивления по даун-тренду? (сами нарисуете, или вам помочь?)
Прогноз: пробой уровня поддержки 89 675, и очередное тестирование уровня 85 500 (нижняя граница интервала базы).
15 мин.
Вниз? Вполне реально. Исполнение прогноза – реально.
Правда, для этого много чего потребуется. Например, снижение индекса ММВБ, ослабление рубля, соответствующий внешний фон и т.д.
Но это уже мелочи.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
