Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 10 сентября с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
(взято из Вечерних заметок)
Это не называется «выкупились». Просто не обвалились.
Примета. И – 7 из 10 в минусе.
Ушли в дурном расположении духа и прочего.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Волна роста в коридоре даун-тренда. В понедельник снова вниз.
Факт
Можно, если очень хочется, построить ап-тренд. Но – если только “от уровня сопротивления”. В этом варианте разметки тоже получается стрелочка вниз.
Прогноз негативный.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Отскок, скорее всего, будет. Какой-то. не выше 2 140 п. Потом, несложно посчитать, фСиПи уходит к отметке 2 000 п. Психологический рубеж. Там и будут основные баталии между быками и медведями.
Итог
Отскок был сильно выше предполагаемого, но все признаки даун-тренда остались: локальные максимумы каждый ниже предыдущего.
Чего нельзя сказать о локальных минимумах, однако, построение уровня поддержки по ап-тренду будет большим лукавством.
На сегодняшний день продолжение снижения – самый вероятный вариант.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Именно это в пятницу утром рисовал. С комментарием.
Это не разворот вверх, оказывается. Это — отскок.
Теперь уже можно вниз. Обратно в базу. Ниже 2 100 п.
На следующей неделе уточним цели.
Индекс Доу-Джонса
Индекс Доу-Джонса более конкретен, и даже, можно сказать, откровеннее относительно своих планов – он уже заходит в базу, а не просто “планирует” и “собирается”, как более широкий индекс СиПи.
А также в более выраженном, и в более классическом по форме, даун-тренде.
Что там решит ФРС 20..21 сентября, мы сейчас не знаем, однако, если по технике, – фондовые индексы строго вниз.
Однако, если даже допустить, что ставка будет оставлена неизменной, не этим ли вызван такой отскок вверх? (в предыдущем Обзоре индекс СиПи прогнозировался ниже 2 100 п.)
Не этим ли вызвана такая высокая волатильность?
Другими словами, ставку могут не повысить, но фондовые индексы всё равно продолжат движение вниз, поскольку это решение уже было “в ценах”. Снижение может даже усилиться: “покупай на слухах, продавай по факту” (с).
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Как видите, российский рынок постоянно стремится показать, что «мы — лучшие! особенные! тихая гавань!». Даже сейчас индекс ММВБ обгоняет индекс СиПи в своём росте.
Заметно, что индекс СиПи начал корректироваться, чего по графикам индексов ММВБ и РТС практически незаметно.
Впрочем, индекс РТС тоже готов корректироваться. Причём солидно, если смотреть по последнему локальному минимуму, — до 745 п.
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Если учесть, что «прогноз на следующую неделю — «ниже 2 100»«, то когда-то сформулированное «первая цель коррекции — уровень 2 105 п.» сейчас воспринимается совершенно спокойно. Не как раньше. Даже не как неделю назад.
Сколько сколько? 2 105?! Это которая неделя обещаний уже пошла?
А вроде бы – совсем ничего осталось.
Ладно. Подождём. Тем более, этот вариант прогноза явно более реалистичен, чем “выше 2 200”, который многими аналитикам ранее считался очевидным и как само собой разумеющееся.
Индекс ММВБ
Коррекция от уровня сопротивления по ап-тренду. Пока — просто коррекция. И не факт, что будет разворот вниз, поскольку данный уровень сопротивления — промежуточный, а не верхняя граница коридора ап-тренда.
На Месячном графике — никакого армагедона. Хотя… Если будет коррекция на ближайший уровень поддержки, примерно на 1 988 п., то тем, кто будет упорствовать в стремлении остаться инвесторами, придётся несладко.
На позапрошлой неделе шла речь о коррекции от уровня сопротивления по самому крутому, самому молодому, ап-тренду.
“Коррекция на ближайший уровень поддержки, примерно на 1 988 п.” – это про верхнюю границу коридора “старого” ап-тренда. Свершилось. Теперь осталось только убедиться, что этот уровень поддержки пробит не ложно. Или, наоборот, ложно.
Но “тем, кто продолжал упорствовать в стремлении остаться инвесторами” – пришлось несладко.
Слышны были разговоры, что будут цены ниже – будем докупаться. Но…
Это “на плечи”, что ли? Или пойдут денежку брокеру довносить?
Что значит “будут цены ниже”? Насколько ниже?
А если будут ещё ниже?
Интересно, многие ли в пятницу докупались? Или понедельник ждут?
Вопрос ребром: дно – где?
Потому что спекулянтам это не так важно. Как зашли в позицию, так и вышли. С профитом ли, по стопу ли.. Инвестор – не такой! Ему надо не менее 300..500% прибыли. Готов месяцами ждать, и даже годами.
Дно – где?
Горизонтальный уровень поддержки – 1 927,5 п. Это – оно?
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Пробита ещё одна «планка». Боковик? Т.е., будет ретест локального максимума (уровень 1 016 п.)?
Это, получается, прямо как с акциями Газпрома — тоже всё в аутсайдерах сидели.
«Газпром растёт последним» (с) Похоже, то же можно отнести и к индексу РТС.
Кстати! Тем более! Как раз за неделю к экспирации фРТС вверх подкинут. После чего — опять под плинтус.
И даже ниже.
Планка пробита, но ложно. Это раз. Два: к экспирации фРТС сам Индекс так и не подкинули. Никого не подкинули. А на следующий день – даже уронили.
Что весьма примечательно.
Негатив на всех трёх графиках – это уже что-то нечто мирового масштаба.
Переходим к Недельным графикам.
У каждого Индекса был повод для коррекции.
Индекс СиПи его нашёл раньше. Индекс ММВБ – позже. Индекс РТС пока сохраняет спокойствие, не спешит следом.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Встреча с уровнем 2 105 п. практически неизбежна. Причём Индекс явно нацелен ниже. Вплоть до выхода из коридора «малого» ап-тренда вниз и формирования волны снижения в коридоре большого ап-тренда.
После коррекции (именно что!) к падению позапрошлой недели восстановлен потенциал снижения. Можно продолжать.
Встреча с уровнем 2 105 п. практически неизбежна. Т.е., для этого надо всего на 1,6% вниз сходить.
Реально? Да. И даже более того. Хотя бы потому, что Индекс развернулся вниз от верхней границы коридора тренда. Потому просто обязан пересчитать все промежуточные уровни поддержки на пути к нижней границе коридора тренда.
Пусть даже не все. Пусть и не сразу. В прошлом году Индекс до самой осени под уровнем сопротивления шёл, не падал. Зато потом упал – сразу и на всё.
Прогноз какой? Ну уж точно, что не позитивный.
Индекс ММВБ
Отвечаю на первый вопрос (есть ли у «мамбы» уровни сопротивления): есть.
Ответ на второй вопрос: Мировой рынок акций в пятницу в целом просел, и «мамба» пошла следом. Не отвязалась.
Даже если Индекс ждёт “всего лишь” простая коррекция (как в первой половине лета этого года), уровень поддержки 1 927,50 п. будет пробит практически гарантировано. Что, в свою очередь, означает, что на Месячном графике Индекс пробил уровень поддержки по тренду не ложно.
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — минус 0,73%
Разворот вниз. Плавное, или не очень, возвращение в базу. (там, глубоко внизу)
Предстоит. Всё — по плану.
Если, как мы выяснили, реальная цель снижения “ниже 1 927,50 п.”, то уровень поддержки на Дневном графике 1 952 п. будет пробит.
Формируется даун-тренд. Цель, по технике, граница с интервалом нижележащей базой, уровень 1 814 п.
Если посмотреть на Недельный и Месячный графики, то это означает, что …
Мы что, на 1 700 п. собрались?!
Индекс РТС
Характерно, что пробит очередной уровень сопротивления. Опять наш рынок посрамил пессимистов.
Но от очередного уровня сопротивления 1 016 п. Индекс откатился вниз.
Значит, опять «просто коррекция»?!
И какой тогда прогноз? Стрелочка вверх, и ждать пробой очередного уровня сопротивления?!
Вряд ли, в свете последних событий, и в свете вскрывшихся фактов. В лучшем случае — отскок к уровню сопротивления. Ретест. По случаю близкой экспирации.
Но это только если «отвязались». В чём теперь позволено сомневаться.
Пробитый на позапрошлой неделе уровень сопротивления 970 п. пробит обратно, теперь уже сверху вниз.
Ближайшая поддержка – по тренду, примерно 943 п. Это по основному, старшему, тренду. Уровень поддержки по молодому, “зелёному”, тренду – ещё ниже, хоть он и ап-тренд.
Падение на 2% можно считать гарантированным. Ерунда, конечно, но.. А если больше, чем на два? С какого момента будет не ерунда?
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIU6)
День
В целом – оптимистично. И если не вертеть головой во все стороны, стрелочку надо рисовать вверх.
Но… Если индекс РТС практически гарантированно уходит примерно на уровень 943 п., то – где будем фРТС ловить?
РИ возвращается в базу. Прогноз – “ниже 93 850”. Далее – везде.
15 мин.
Нас хотят уверить в том, что на вечерней сессии РИ развернулся вверх.
Позвольте вам не поверить, – такое будет моё последнее слово. (впрочем, это долго объяснять)
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
