Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 03 сентября с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

%d1%81%d0%b8%d0%bf

Обвал. Не так уж и важно, по каким причинам. Хотя найти их, порывшись в интернете, можно множество, от макроэкономических, до связанных с разного рода информационными «вбросами» (например, махинации Wells Fargo).

Удивило, что даже в последние минуты торгов не было отскока вверх, как, например, в Германии, где закрыли часть коротких позиций. В данном случае, в США, продолжили продажи, загоняя фондовые индексы совсем уж под плинтус.

%d1%81%d0%b8%d0%bf1

Нет ничего хорошего. Т.е., от слова «совсем». Даже во Франкфурте (там, правда, падение индекса ДАКС было чуть менее 1%) в первой десятке «самых активных» оставались акции в плюсе. Здесь — нет.

И не обещают ничего хорошего.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b065

Будете тренд строить? .. Вот и мне — западло.

Сказать «прогноз негативный» — ничего не сказать.

Если это не армагедон — то что тогда армагедон?! (шутка)

Факт

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b006

Ожидается очередное увеличение волатильности. Проторговка уровня. Перед очередным снижением.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Прогноз

Даун-тренд. Постоянные «выходы» за пределы его коридора. И тогда, каждый раз, раздаётся победный клич то «медведей», то «быков».

Сейчас ликуют «быки». Но…

Всё-таки посоветую ещё раз перечитать вчерашние Вечерние заметки. Тогда понятнее будет, откуда столько скепсиса по поводу «теперь-только-роста».

Итог

Отскок, скорее всего, будет. Какой-то. не выше 2 140 п. Потом, несложно посчитать, фСиПи уходит к отметке 2 000 п. Психологический рубеж. Там и будут основные баталии между быками и медведями.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

%d1%81%d0%b8%d0%bf%d0%b8

Клонирован «стационарный» уровень сопротивления (красная пунктирная линия). Получается, что Индекс возвращается из космоса в базу, т.е прогноз » 2 105 и ниже».

Однако, построение коридора ап-тренда от уровня сопротивления — неправильное. Коридор ап-тренда строится от уровня поддержки (зелёная линия). Как видите, Индекс ушёл вниз из коридора ап-тренда.

Из чего следует вывод, что начался даун-тренд. Или, в лучшем случае, ожидается всего лишь краткосрочный провал вниз, типа того, что был на Брекзите в конце июня с.г.

Таким образом, прогноз на следующую неделю — «ниже 2 100». Оптимистический вариант прогноза, в котором преднамеренно не указываются возможные цели снижения.

(между прочим, «ниже 2 100» — это 10% снижения от текущих значений)

Индекс Доу-Джонса

%d0%b4%d0%be%d1%83

Показано два «правильных» уровня поддержки (зелёные линии). До ближайшего (1) всего 1% снижения. Мало, но ..  Никаких гарантий на разворот вверх. Поскольку позволительно прогнозировать гораздо большее снижение, если ориентироваться по графику индекса СиПи.

Можно сделать и обратную ссылку: индекс Доу-Джонса зашёл в базу. Для такого принципиального утверждения желательно удостовериться, что пробой уровня поддержки не ложное, но.. По совокупности имеющихся данных, вероятность «ложности» пробоя весьма низкая, и особо рассчитывать на тот вариант не приходится.

Так вот. Если события развиваются именно по такому варианту, с заходом Индекса в базу и сменой направления тренда, то первая техническая цель снижения — середина интервала базы. Т.е., прогнозное снижение более 5%.

Итого, выбор между вариантами прогнозной величины снижения в самое ближайшее время (следующей недели вполне хватает) невелик: или 5, или 10%.

И не факт, что рассматриваются не самые пессимистические варианты прогноза динамики фондовых индексов США.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b008

Как видите, российский рынок постоянно стремится показать, что «мы — лучшие! особенные! тихая гавань!». Даже сейчас индекс ММВБ обгоняет индекс СиПи в своём росте.

Заметно, что индекс СиПи начал корректироваться, чего по графикам индексов ММВБ и РТС практически незаметно.

Впрочем, индекс РТС тоже готов корректироваться. Причём солидно, если смотреть по последнему локальному минимуму, — до 745 п.

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

В новом месяце Индекс продолжает путешествие под верхней границей коридора тренда. Индекс — не упал, но… «Вырос» — это, для данного случая, когда уровень сопротивления пробит.

А он не пробит.

Если по технике, то первая цель коррекции — уровень 2 105 п. Граница с базой (см. Дневной график).

Далеко до цели? Далеко. Но именно поэтому и более вероятно, чем пробить уровень сопротивления по тренду: чем ближе к уровню сопротивления, и чем дальше от уровня поддержки, тем выше потенциал снижения.

Так что не только Часовой график фСиПи намекает на высокую вероятность коррекции фондового рынка США.

Если учесть, что «прогноз на следующую неделю — «ниже 2 100»«, то когда-то сформулированное «первая цель коррекции — уровень 2 105 п.» сейчас воспринимается совершенно спокойно. Не как раньше. Даже не как неделю назад.

Индекс ММВБ

Пробит не ложно.

Коррекция от уровня сопротивления по ап-тренду. Пока — просто коррекция. И не факт, что будет разворот вниз, поскольку данный уровень сопротивления — промежуточный, а не верхняя граница коридора ап-тренда.

На Месячном графике — никакого армагедона. Хотя… Если будет коррекция на ближайший уровень поддержки, примерно на 1 988 п., то тем, кто будет упорствовать с стремлении остаться инвесторами, придётся несладко.

Индекс РТС

Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.

Пробита ещё одна «планка». Боковик? Т.е., будет ретест локального максимума (уровень 1 016 п.)?

Это, получается, прямо как с акциями Газпрома — тоже всё в аутсайдерах сидели.

«Газпром растёт последним» (с) Похоже, то же можно отнести и к индексу РТС.

Кстати! Тем более! Как раз за неделю к экспирации фРТС вверх подкинут. После чего — опять под плинтус.

И даже ниже.

Переходим к Недельным графикам.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b012

У каждого индекса сейчас есть повод для коррекции.

Индекс СиПи его нашёл. Наши пока сохраняют спокойствие, не спешат следом.

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Не позитив — Индекс развернулся вниз. Закончилась волна роста в коридоре большого ап-тренда. Теперь будет формироваться волна снижения.

Потому снижение Индекса до горизонтального уровня поддержки 2 105 п. может произойти раньше, чем нам представляется сейчас, при взгляде на «малый» ап-тренд (на «волну роста в коридоре большого ап-тренда»).

С этим теперь трудно не согласиться: встреча с уровнем 2 105 п. практически неизбежна. Причём Индекс явно нацелен ниже. Вплоть до выхода из коридора «малого» ап-тренда вниз и формирования волны снижения в коридоре большого ап-тренда.

(между прочим, «ниже 2 100» — это 10% снижения от текущих значений)

Индекс ММВБ

Все пессимистические прогнозы — в топку.

Но разве все они были пессимистические?

Есть «Мамба-2 000»! Убедились. Узрели воочию.

Следующий вопрос — есть ли у «мамбы» уровни сопротивления. Один, по «малому» ап-тренду, — рядом.

Придётся выяснять экспериментально. Опять. По факту. Прогноз какой? Говорю же — всё за рост. Если формально. Опять же, если мировой рынок акций в целом не просядет. Хотя… Отвязались?

Отвечаю на первый вопрос (есть ли у «мамбы» уровни сопротивления): есть.

Ответ на второй вопрос: Мировой рынок акций в пятницу в целом просел, и «мамба» пошла следом. Не отвязалась.

Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)

Индекс ММВБ — минус 1,10%

«Понадеяться на авось» — это понадеяться на отскок от медианного уровня поддержки в коридоре ап-тренда. «На небось» — после такого падения само направление тренда может измениться.

Вообще даже странно, что Индекс так нетехнично до таких высот добрался. Начиная с уровня 1 050 п. (примерно) это был уже просто тупо-рост. Особенно, последние четыре подряд белые свечи.

Ближайшие аналогии — взлёт акций 2..3 эшелона. Ни с того, ни с сего вдруг несколько дней бешеного роста, а потом — такого же падения.

Из  комментария к Месячному графику: Если будет коррекция на ближайший уровень поддержки, примерно на 1 988 п., то тем, кто будет упорствовать с стремлении остаться инвесторами, придётся несладко.

Если!  Если до 1 988 п. А если всего лишь снижение до нижней границы коридора ап-тренда? До 2 000 п., примерно?

Если индекс СиПи потеряет 10% минимум, то — сколько потеряет индекс ММВБ, интересно?

это ведь почему такой поворот сюжета? Начало 2008 г. вспомнилось, когда наши просто в голос вопили от негодования, что индекс ММВБ в разы больше индекса СиПи падает.

А то забыли, что индекс СиПи наал плавное снижение с августа предыдущего, 2007, года. В это время индекс ММВБ новые исторические максимумы показывал. Именно в декабре 2007 г. цена акций Газпрома подошла к отметке 360 руб.

Как бы сейчас не так же вышло.

Индекс РТС

И на этой неделе — рост. Горизонтальный уровень сопротивления так и не пробит. Что характерно.

Я бы нарисовал стрелочку вниз. Или вбок. Но никак не вверх.

Пора подвести итоги. Главный из них: оказывается, индекс ММВБ от всех отвязался. Почти как рубль от цены нефти.

Характерно, что пробит очередной уровень сопротивления. Опять наш рынок посрамил пессимистов.

Но от очередного уровня сопротивления 1 016 п. Индекс откатился вниз.

Значит, опять «просто коррекция»?!

И какой тогда прогноз? Стрелочка вверх, и ждать пробой очередного уровня сопротивления?!

Вряд ли, в свете последних событий, и в свете вскрывшихся фактов. В лучшем случае — отскок к уровню сопротивления. Ретест. По случаю близкой экспирации.

Но это только если «отвязались». В чём теперь позволено сомневаться.

Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIU6)

День

%d1%80%d0%b8%d1%83

Коррекция надвинулась. По технике — до 96 000. По «базовой» разметке — до 93 850.

Это если «просто» коррекция.

15 мин.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b016

Посмотрел ещё и на Часе, чтобы более конкретно ситуацию оценить. Не получается конкретики — тупо-падение.

Так что .. Продолжение следует. Настроение — соответствующее.


За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.

Читайте также:

Добавить комментарий