Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 25 февраля с.г.
Смотрим Месячные графики.
Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?
Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!
Мрак какой…
Три недели назад назад написано:
Всё — вверх. И даже цена золота. Вместе с ростом индекса СиПи. Это как? В качестве «защиты»?
Две недели назад назад написано:
Сейчас снижается только цена меди. Да и то… Но.. Или её динамика только ситуацию на фондовых рынках развивающихся стран отражает?!
Цена нефти… Цена меди… Цена золота .. Или вниз, или не растёт.
В противоход с индексом СиПи.
Или индекс СиПи рухнет, или цены на сырьевые товары …
Или цены на сырьевые товары показывают перегретость рынка акций, и опережающими темпами идут вниз, показывая направление фондовым индексам.
Без “или” и “если”.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Нет никакой волны снижения — цена золота возвращается к уровню сопротивления. Примерная цель — примерно 1 303$.
Это всё на фоне «трампоралли», что ли?! К чему готовятся?!
Или… Или золото такой же биржевой товар, как и всё прочеее. О чём мы с вами неоднократно говорили.
Как видите, любой вариант поневоле рвёт один из шаблонов: или никто не верит в продолжение роста рынка акций, и уводит средства в «защитный актив», или золото — такой же товар, как любой другой, торгуемый на бирже.
Заканчивается волна роста в коридоре ап-тренда. Продолжение роста цены золота ещё может быть, надежда на рост никогда не умрёт (месяц только начался), но намёк – откровенней не бывает: прямая угроза пробоя уровня поддержки 1 205$.
Медь
Цена меди продолжила снижение.
Негатив? Да.
Масштаб обвала цены меди можно представить, построив канал ап-тренда: почти 20%. Весьма осторожная оценка, в которой не учтён реальный вариант возвращения цены меди на хорошо утоптанное “дно”.
Кстати. В предыдущих Обзорах решил проверить эту связку динамики цены меди и фондовых индексов развивающихся стран, о чём так часто пишут в учебниках и аналитических.
Ответ: в общем — да. Но есть о чём задуматься — совсем не всё по учебнику. (впрочем, на то они и учебники, чтобы упрощать проблему до ясности даже школяру).
Однако, сама иллюстрация за последний год.
Оставим эту красоту для любителей поговорить. Будет им о чём.
Нефть
Цена пошла вдоль уровня сопротивления по тренду. Под ним.
Можно надеяться на рост? Можно. Если цена уровень поддержки 52,40$ за баррель не пробьёт. Тогда — нескоро.
Переходим к Недельным графикам.
Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Индекс продолжил рост. Соответственно, есть изменения и в динамике цен на «коммоды». Однако, кое-что уже сейчас бросается в глаза:
- Цена золота подошла к уровню сопротивления, и повернула вниз. (ахтунг!)
- Цена меди — к уровню поддержки. (не пробьёт? развернётся вверх? ручаетесь?)
- Цена нефти к уровню сопротивления по тренду не торопится, не в пример цене золота. Как и не рвётся снова протестировать горизонтальный уровень сопротивления. Почему то.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Промежуточный уровень сопротивления по тренду — удержит ли цену?
Однако, повод для беспокойства у «золотых быков» есть. Должен быть. А то уже успели, за это весьма короткое, по историческим меркам, время (рост начался в декабре прошлого года .. всего-то!) уверовать в только рост.
Удержал. мало того – есть очень привлекательный вариант построения нового, более крутого даун-тренда. С таким широким коридором, что его уже не назовёшь, уменьшительно-ласкательно, просто волной снижения в коридоре большого тренда.
Посмотрим, как выглядит динамика цены золота на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Больно смотреть? .. Не смотрите. Поищите в интернете что-нибудь утешительное. Там этого добра навалом.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки берём график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Негатив то, что цена золота подошла к верхней границе коридора тренда. Хочешь-не хочешь, а приходится стрелочку вниз рисовать.
Если только гэп вверх, с понедельник, сразу не увидим. Или поползёт цена змейкой вдоль уровня сопротивления. (и такое бывало)
Однако, ситуация раскалена. Однако, как бы мы не ждали цену золота вверх, коррекция может её привести к отметке 1 240$. (до 1 256$?! … ннн-ууу….. надеемся…)
Итог
Это уже не коррекция, а снижение. Вопрос “доколе?!” тесно связан с другим: очень крутой и узкий коридор тренда – признак вторичности. То есть, перед нами волна снижения в коридоре большого тренда.
Что это за “большой тренд” Он – вверх, или он – вниз? Если это волна снижения в коридоре нового ап-тренда (нового! из старого цена уже ушла), то где нижняя граница коридора этого тренда?
Разумно предположить, что там, где уровни поддержки на Месячном и Недельном графиках. Где-то там. Не выше 1 213 п. То есть, снижение не закончено.
Впрочем, оно не может считаться, даже предположительно, ни в каком случае. Тем более, если это волна снижения в коридоре нового даун-тренда. В этом случае меняется только представление о верхней плаке, к которой, в перспективе, может отскочит цена золота.
Представление?! А чего тут представлять, когда всё уже представлено?! На Месячном графике. И на Недельном.
Ещё один есть тайм-фрейм. Представьте себе.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Цена снова зашла в базу. Это позитив. Но.. Мало зайти в базу — надо ещё суметь в ней удержаться.
Потому ап-тренд ап-трендом, но приходится быть готовым к развороту цены золота вниз. Тем более, что рост остановился на горизонтальном уровне сопротивления (1 255$). Пусть уровень и промежуточный, но горизонтальные уровни — они более прочные, и более «долгоиграющие», чем наклонные.
Как там, в комментарии к Часовому графику было? «Коррекция может её привести к отметке 1 240$»?
Как раз — обратно на нижнюю границ интервала базы, на уровень 1 241$.
Пробит уровень поддержки по ап-тренду, даже если его построить максимально лояльно по отношению к “золотым быкам”.
Не удержалась цена золота в базе. Развернулась, и пошла вон. Куда? Туда, куда, в таких случаях, идут по технике – обратно на середину транзитного интервала, на уровень 1 124,5$. (не 1 213 .. и даже не 1 205..)
Как так?! Почему?!
Понимаю. Сочувствую. В “только рост” индекса СиПи уже слабо верится, а тут ещё и “защитный актив” ничего не защищает.
Потому что 100500 раз было повторено: золото — такой же товар, как любой другой, торгуемый на бирже.
А верить.. Верить вам никто запретить не может. Хоть во что! Только не мешайте вопросы веры и свою торговую стратегию в одну большую кучу. (как говорил один малоизвестный сумасшедший, нечего одно с другим путать, а также смешивать)
Медь
Опять чёрная свеча. И, кстати, цена «увидела» уровень поддержки по тренду. Значит, правильно построен.
Теперь — только рост. Позитив.
Позитив, но.. Почему у свечи хвост сверху, а не снизу?! Ведь это значит, что все попытка покупателей поднять цену меди выше были встречены активными продажами, погасившими импульс вверх. Негатив, значит.
Снижение, оказывается, может продолжится. А это уже, извините, выход из ап-тренда вниз. Совсем другой тренд тогда получится.
Совсем другой тренд получается, Тот, оказывается, был волной роста в коридоре довольно-таки пологого ап-тренда. Сейчас, значит, началась волна снижения. И ей есть куда разгуляться.
Негатив? Для рынка акций – безусловно, да. Особенно для рынка акций развивающихся стран. (таких как Китай и Россия)
Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
График и комментарий к нему — из пятничных Вечерних заметок.
Цена меди растёт? Нет?! Тогда — больше вопросов нет: с ростом нашего рынка акций — разводилово чистой воды. Как и с ростом цены нефти.
Индекс доллара США падает? .. Не заметил. На графике цены меди не заметил. Почему «потому» только на графике нефти отражаеься?..
Разводилово. В большом и малом.
Торги в пятницу ещё продолжались какое-то время…
Всё равно позитив не нашли?! … Потому и не нашли, что его тут нет.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Полноценный, «настоящий», даун-тренд.
Пора бы уже поскакать вверх, только далеко ускакать уже не получится. Или не получится вовсе — сразу вниз.
Для рынка акций — негатив.
Итог
Хоть по тренду, хоть в боковике, – прогноз негативный.
Такой же, как по Месячному и по Недельному графикам.
Для рынка акций, значит.
Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.
Нефть
Ничего не изменилось — цена нефти ползёт под уровнем сопротивления. Всё никак не отлипнет
«Консолидируется». Перед пробоем уровня поддержки 52,40$ за баррель.
Иначе как понять?! Это же не на уровне поддержки консолидируется, откуда, понятно, можно ждать только рост.
Уточнение: цена нефти ползёт под уровнем сопротивления даже не по более пологому ап-тренду, а банально под горизонтальным уровнем сопротивления. Что для ждущих цену 60$ и выше – совсем уж ни в какие ворота и серпом по бубенчикам.
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Вам, может, и «очевидный ап-тренд», а мне — попробуй, построй. Сами-то — пробовали?
И вообще — откуда он, этот рост цены нефти, взялся?
Потому вверх тянуть стрелочку …
Ещё нюанс: если рынок акций вниз — с чего цене нефти вверх?!
Факт
Коррекция – обязательно. До 55,30$ за баррель, примерно-приблизительно. Чтобы потом ..
Что?!
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Ап-тренд. Теперь — только рост. После коррекции. Примерно до 55,60$ за баррель. Потом — рост.
Если коррекция не затянется до «ниже 55».
Кстати: 56,80$ — граница с интервалом вышележащей базы. Ограничение на рост. Только ложные пробои.
Итог
Ап-тренда уже нет. Даун-тренд. Прогноз негативный. Цель – ниже 55$ за баррель.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Хотите сказать, что цена нефти с декаря прошлого года только и ждала этого момента, когда уровень поддержки по ап-тренду подойдёт к уровню 55$, чтобы, наконец-то, зайти в базу “С”?!
Прогноз: пробой двойного (!) уровня поддержки. Чтобы уже ни у кого не осталось сомнений в развороте цены нефти вниз.
Первая цель – 53,30$ за баррель (середина транзитного интервала).
Вторая – 52,40$ за баррель (уровень поддержки на Месячном и Недельном графике.
Динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций (с)
Золото … Медь … Нефть… Рынок акций…
После расставания с Наташей Ростовой поручик Ржевский целыми днями в тоске лежал на диване, почёсывая разбитое сердце.
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
