Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 25 февраля с.г.

Смотрим Месячные графики.

Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?

Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!

Мрак какой…

Три недели назад назад написано:

Всё — вверх. И даже цена золота. Вместе с ростом индекса СиПи. Это как? В качестве «защиты»?

Две недели назад назад написано:

Сейчас снижается только цена меди. Да и то… Но..  Или её динамика только ситуацию на фондовых рынках развивающихся стран отражает?!

Цена нефти… Цена меди… Цена золота .. Или вниз, или не растёт.

В противоход с индексом СиПи.

Или индекс СиПи рухнет, или цены на сырьевые товары …

Или цены на сырьевые товары показывают перегретость рынка акций, и опережающими темпами идут вниз, показывая направление фондовым индексам.

Без “или” и “если”.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Нет никакой волны снижения — цена золота возвращается к уровню сопротивления. Примерная цель — примерно 1 303$.

Это всё на фоне «трампоралли», что ли?! К чему готовятся?!

Или… Или золото такой же биржевой товар, как и всё прочеее. О чём мы с вами неоднократно говорили.

Как видите, любой вариант поневоле рвёт один из шаблонов: или никто не верит в продолжение роста рынка акций, и уводит средства в «защитный актив», или золото — такой же товар, как любой другой, торгуемый на бирже.

Заканчивается волна роста в коридоре ап-тренда. Продолжение роста цены золота ещё может быть, надежда на рост никогда не умрёт (месяц только начался), но намёк – откровенней не бывает: прямая угроза пробоя уровня поддержки 1 205$.

Медь

Цена меди продолжила снижение.

Негатив? Да.

Масштаб обвала цены меди можно представить, построив канал ап-тренда: почти 20%. Весьма осторожная оценка, в которой не учтён реальный вариант возвращения цены меди на хорошо утоптанное “дно”.

Кстати. В предыдущих Обзорах решил проверить эту связку динамики цены меди и фондовых индексов развивающихся стран, о чём так часто пишут в учебниках и аналитических.

Ответ: в общем — да. Но есть о чём задуматься — совсем не всё по учебнику. (впрочем, на то они и учебники, чтобы упрощать проблему до ясности даже школяру).

Однако, сама иллюстрация за последний год.

Оставим эту красоту для любителей поговорить. Будет им о чём.

Нефть

Цена пошла вдоль уровня сопротивления по тренду. Под ним.

Можно надеяться на рост? Можно. Если цена уровень поддержки 52,40$ за баррель не пробьёт. Тогда — нескоро.

Переходим к Недельным графикам.

Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Индекс продолжил рост. Соответственно, есть изменения и в динамике цен на «коммоды». Однако, кое-что уже сейчас бросается в глаза:

  1. Цена золота подошла к уровню сопротивления, и повернула вниз. (ахтунг!)
  2. Цена меди — к уровню поддержки. (не пробьёт? развернётся вверх? ручаетесь?)
  3. Цена нефти к уровню сопротивления по тренду не торопится, не в пример цене золота. Как и не рвётся снова протестировать горизонтальный уровень сопротивления. Почему то.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Промежуточный уровень сопротивления по тренду — удержит ли цену?

Однако, повод для беспокойства у «золотых быков» есть. Должен быть. А то уже успели, за это весьма короткое, по историческим меркам, время (рост начался в декабре прошлого года .. всего-то!) уверовать в только рост.

Удержал. мало того – есть очень привлекательный вариант построения нового, более крутого даун-тренда. С таким широким коридором, что его уже не назовёшь, уменьшительно-ласкательно, просто волной снижения в коридоре большого тренда.

Посмотрим, как выглядит динамика цены золота на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Больно смотреть? .. Не смотрите. Поищите в интернете что-нибудь утешительное. Там этого добра навалом.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки берём график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Негатив то, что цена золота подошла к верхней границе коридора тренда. Хочешь-не хочешь, а приходится стрелочку вниз рисовать.

Если только гэп вверх, с понедельник, сразу не увидим. Или поползёт цена змейкой вдоль уровня сопротивления. (и такое бывало)

Однако, ситуация раскалена. Однако, как бы мы не ждали цену золота вверх, коррекция может её привести к отметке 1 240$. (до 1 256$?! … ннн-ууу….. надеемся…)

Итог

Это уже не коррекция, а снижение. Вопрос “доколе?!” тесно связан с другим: очень крутой и узкий коридор тренда – признак вторичности. То есть, перед нами волна снижения в коридоре большого тренда.

Что это за “большой тренд” Он – вверх, или он – вниз? Если это волна снижения в коридоре нового ап-тренда (нового! из старого цена уже ушла), то где нижняя граница коридора этого тренда?

Разумно предположить, что там, где уровни поддержки на Месячном и Недельном графиках. Где-то там. Не выше 1 213 п. То есть, снижение не закончено.

Впрочем, оно не может считаться, даже предположительно, ни в каком случае. Тем более, если это волна снижения в коридоре нового даун-тренда. В этом случае меняется только представление о верхней плаке, к которой, в перспективе, может отскочит цена золота.

Представление?! А чего тут представлять, когда всё уже представлено?! На Месячном графике. И на Недельном.

Ещё один есть тайм-фрейм. Представьте себе.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Цена снова зашла в базу. Это позитив. Но.. Мало зайти в базу — надо ещё суметь в ней удержаться.

Потому ап-тренд ап-трендом, но приходится быть готовым к развороту цены золота вниз. Тем более, что рост остановился на горизонтальном уровне сопротивления (1 255$). Пусть уровень и промежуточный, но горизонтальные уровни — они более прочные, и более «долгоиграющие», чем наклонные.

Как там, в комментарии к Часовому графику было? «Коррекция может её привести к отметке 1 240$»?

Как раз — обратно на нижнюю границ интервала базы, на уровень 1 241$.

Пробит уровень поддержки по ап-тренду, даже если его построить максимально лояльно по отношению к “золотым быкам”.

Не удержалась цена золота в базе. Развернулась, и пошла вон. Куда? Туда, куда, в таких случаях, идут по технике – обратно на середину транзитного интервала, на уровень 1 124,5$.  (не 1 213 .. и даже не 1 205..)

Как так?! Почему?!

Понимаю. Сочувствую. В “только рост” индекса СиПи уже слабо верится, а тут ещё и “защитный актив” ничего не защищает.

Потому что 100500 раз было повторено: золото — такой же товар, как любой другой, торгуемый на бирже.

А верить.. Верить вам никто запретить не может. Хоть во что! Только не мешайте вопросы веры и свою торговую стратегию в одну большую кучу. (как говорил один малоизвестный сумасшедший, нечего одно с другим путать, а также смешивать)

Медь

Опять чёрная свеча. И, кстати, цена «увидела» уровень поддержки по тренду. Значит, правильно построен.

Теперь — только рост. Позитив.

Позитив, но.. Почему у свечи хвост сверху, а не снизу?! Ведь это значит, что все попытка покупателей поднять цену меди выше были встречены активными продажами, погасившими импульс вверх. Негатив, значит.

Снижение, оказывается, может продолжится. А это уже, извините, выход из ап-тренда вниз. Совсем другой тренд тогда получится.

Совсем другой тренд получается, Тот, оказывается, был волной роста в коридоре довольно-таки пологого ап-тренда. Сейчас, значит, началась волна снижения. И ей есть куда разгуляться.

Негатив? Для рынка акций – безусловно, да. Особенно для рынка акций развивающихся стран. (таких как Китай и Россия)

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

График и комментарий к нему — из пятничных Вечерних заметок.

Цена меди растёт? Нет?! Тогда — больше вопросов нет: с ростом нашего рынка акций — разводилово чистой воды. Как и с ростом цены нефти.

Индекс доллара США падает? .. Не заметил. На графике цены меди не заметил. Почему «потому» только на графике нефти отражаеься?..

Разводилово. В большом и малом.

Торги в пятницу ещё продолжались какое-то время…

Всё равно позитив не нашли?! … Потому и не нашли, что его тут нет.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Полноценный, «настоящий», даун-тренд.

Пора бы уже поскакать вверх, только далеко ускакать уже не получится. Или не получится вовсе — сразу вниз.

Для рынка акций — негатив.

Итог

Хоть по тренду, хоть в боковике, – прогноз негативный.

Такой же, как по Месячному и по Недельному графикам.

Для рынка акций, значит.

Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.

Нефть

Ничего не изменилось — цена нефти ползёт под уровнем сопротивления. Всё никак не отлипнет

«Консолидируется». Перед пробоем уровня поддержки 52,40$ за баррель.

Иначе как понять?! Это же не на уровне поддержки консолидируется, откуда, понятно, можно ждать только рост.

Уточнение: цена нефти ползёт под уровнем сопротивления даже не по более пологому ап-тренду, а банально под горизонтальным уровнем сопротивления. Что для ждущих цену 60$ и выше – совсем уж ни в какие ворота и серпом по бубенчикам.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Вам, может, и «очевидный ап-тренд», а мне — попробуй, построй. Сами-то — пробовали?

И вообще — откуда он, этот рост цены нефти, взялся?

Потому вверх тянуть стрелочку …

Ещё нюанс: если рынок акций вниз — с чего цене нефти вверх?!

Факт

Коррекция – обязательно. До 55,30$ за баррель, примерно-приблизительно. Чтобы потом ..

Что?!

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Ап-тренд. Теперь — только рост. После коррекции. Примерно до 55,60$ за баррель. Потом — рост.

Если коррекция не затянется до «ниже 55».

Кстати: 56,80$ — граница с интервалом вышележащей базы. Ограничение на рост. Только ложные пробои.

Итог

Ап-тренда уже нет. Даун-тренд. Прогноз негативный. Цель – ниже 55$ за баррель.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Хотите сказать, что цена нефти с декаря прошлого года только и ждала этого момента, когда уровень поддержки по ап-тренду подойдёт к уровню 55$, чтобы, наконец-то, зайти в базу “С”?!

Прогноз: пробой двойного (!) уровня поддержки. Чтобы уже ни у кого не осталось сомнений в развороте цены нефти вниз.

Первая цель – 53,30$ за баррель (середина транзитного интервала).

Вторая – 52,40$ за баррель (уровень поддержки на Месячном и Недельном графике.

Динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций (с)

Золото … Медь … Нефть… Рынок акций…

После расставания с Наташей Ростовой поручик Ржевский целыми днями в тоске лежал на диване, почёсывая разбитое сердце.


На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Читайте также:

Добавить комментарий