Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 25 февраля с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Выкупились. В плюс вышли. Радость-то какая.
Да, а что? Позитивная динамика. Смогли.
Оптимисты и пессимисты – фифти-фифти. У оптимистов перевес чисто симводический. Не тот, что гарантирует выполнение программы по только росту.
А что, если этот”рост” – просто коррекция к предыдущему, совсем не символическому, снижению (минус 0,59%)?
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Все тренды хороши, если это — даун-тренд.
Негативный прогноз получается, однако. Второй день подряд.
Факт
Наличие ап-тренда не исключает варианта боковика. Наоборот, такой ап-тренд, что мы видим, как раз более свойственен именно боковику.
Потому, прогноз такой: сначала – коррекция, потом – есть варианты.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
<***>. Есть расширяющийся треугольник. Есть завершение волны роста в нём. Очередь за волной снижения. Примерно до … ниже 2 350 п. <***>
Итог
Получается, что фСиПи – всё в том же ап-тренде. Ничего экстра-ординарного не произошло. Кроме…
(это как у В. Вишневского: “Жизнь прекрасна, если не считать.”)
Очень узкий коридор ап-тренда. Чёткий, но узкий. Такой чаще бывает волна роста в коридоре некоего большого тренда. Значит, можно ожидать и волну снижения.
В начале марта – это что было?! Аномалия. Нарушена гармония движения. Временный, “в моменте”, вылет из коридора тренда вверх. Без продолжения. Значит, можно ожидать, в порядке восстановления равновесия, для гармонии, также и выпад вниз.
В совокупности получается, что”волна снижения”, хотя сроки нам никто и не объявит заранее, наступит скорее раньше, чем позже. Не “когда-нибудь”, а она уже рядом. Вплоть до того, что начнётся уже на этой, ближайшей, неделе.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
<***> Другое дело, когда один тренд, и так-то необычно крутой, сменяется другим, ещё более крутым.
Чем более крутой тренд, и чем уже его коридор (в новом тренде — уже!), — тем более тренд нестабилен, тем более недолговечен.
Совсем общий вывод, который так скоро вряд ли однозначно, и чтобы всем было очевидно, подтвердится: Сейчас Индекс в волне роста в коридоре давнего большого ап-тренда. И эта волна — заканчивается.
Грядёт не менее мощная волна снижения. Хотя и менее продолжительная. Просто потому, что волны роста в коридоре ап-тренда более протяжённые, им есть куда продлеваться. Волнам снижения — нет.
Тренд стал ещё более крутым! Хотя, казалось бы, куда уж боле.
Однако, Индекс возвращается в коридор более умеренного ап-тренда.
Есть повод для коррекции – он, судя по всему, может быть использован с “перевыполнением плана”.
Краткосрочный прогноз на ближайшее будушее – «цель — 2 325 п.».
Про среднесрочный прогноз поговорим чуть позже.
Индекс Доу-Джонса
Ситуация аналогичная. Как и прогноз.
Причём обратите внимание, что в “призывах к коррекции” нет никакого экстремизм и армагедонства, поскольку речть идёт о корреккции в пределах 3%. Всего-то. Никакой катастрофы и вселенской скорби.
Если, конечно, коррекция ограничится этими тремя процентами.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Коррекция российско рынка акций началась много раньше, чем появились признаки начала возможной коррекции на рынке США.
Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.
Индекс СиПи
Уровень сопротивления — самый подходящий уровень для разворота вниз.
Однако — пробит. Потому что нет непробиваемых уровней. Теперь уж — до следующего, до «выше 2 400 п.».
Всё предрешено? Теперь — только рост?
Если бы! Ровно настолько же, как раньше было «теперь — только вниз».
Месяц только начался.
Индекс ММВБ
Две недели назад написано:
Как видите, никаких «вдруг». Признаки разворота вниз, оказывается, давно были заметны, только их игнорировали. Всячески замазывали и ретушировали.
Куда теперь? Какие планы?
Ближайшая поддержка — примерно 2 060 п. Немногим более 3% вниз.
В лучшем случае. если фондовые индексы США не начнут серьёзно корректироваться, а только так, намёками и обещаниями снизиться ограничатся.
Неделю назад:
До 2 060 п. Индекс не дошёл, но…
Но есть к чему стремиться.
Реальная техническая цель снижения, если ориентироваться по первоначальной разметке уровней по тренду, ближайшая – 2 000 п. Менее 3% вниз. Рядом.
Если Индекс не пойдёт к нижней границе коридора нового тренда. Тогда и 1 930 п. увидеть можно будет.
Нереально?! Нереально было прогнозировать снижение с 2 230 до 2 060 п., когда вокруг только и было, что разговоры про только рост.
А как вам прогноз “1 570 п. – на горизонте!”? (длинная “салатовая” линия поддержки) Тоже – нереально?
Почему? Потому что это снижение на треть от теущих значений (на 30%)? Много, что ли?!
Теперь встаньте на место “инвесторов” образца 2011 года, когда индекс ММВБ рухнул с 1 800 п. до 1 300 п. (38%). Потом, правда, был отскок к 1 600 п., но… Следующие локальные максимумы был всё ниже, и к уровню конца 2010 г. Индекс вернулся только в январе 2015 г.
Вот это было – нереально. Скажи такое кому осенью 2010 г. – точно бы никто не поверил.
А сейчас трудно представить снижение с 2 056 (пятничное закрытие) даже до 2 000 пп.?! Потому что “а зачем, если впереди только рост”?!
Ладно. Как скажете. Неправ. Опять неправ.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Если не сейчас вверх, то когда?!
Уровень поддержки построен правильно. Но почему уровень сопротивления получается более пологим?!
Повод засесть за учебники, посмотреть, как можно тактовать фигуру “клин”, потом начинать песню про “мы с тобой две стороны, уткам вопреки..”
Можно проще поступить, хотя и заведомо неправильно – построить уровень поддержки по ап-тренду, склонировав уровень сопротивления.
Впрочем, почему “неправильно”?! Даже более правильно, чем было – опорные точки уровня поддержки получились более “современные”.
Прогноз? Реальная угроза большой коррекции. Может, и обойдётся.
А если нет – индекс РТС может и до 1 016 п. ускакать.
Это к тому, что “как всегда” – не только рост возможен. Не менее вероятно, что будет наоборот.
Переходим к Недельным графикам.
И только на нашем рынке — заметная коррекция. И когда она, эх, только закончится….
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Как ни строй, как ни перестраивай уровни по тренду, получается, что дальше — только рост.
И так будет до той поры, пока мы не увидим чёрную свечу. Для верности, желательно, две, позволяющих говорить о развороте Индекса вниз.
Пока что мы даже про коррекцию говорим с оглядкой и двусмысленно, с оговорками и всяческими “с одной стороны, с другой стороны”. Хотя – вроде бы. Хотя – уже намёки на не только рост появились.
Индекс ММВБ
Заканчивается волна роста в коридоре ап-тренда. Или закончилась.
Поводов говорить о перспективе продолжения снижения сейчас не меньше, чем поводов ожидать разворот вверх.
<***> Потому повышенную волатильность Индекса на стыке 2016/17 гг. можно, с минимальным риском, рассматривать как начало нового, ещё «невидимого» даун-тренда. Первая опорная точка для будущего построения уровня сопротивления, верхней границы коридора нового даун-тренда, — уже есть.
Индекс вышел из коридора “волны роста” вниз. Даже если следуюшая свеча будет вверх – это будет уже другая волна роста. Что будет смотреться несколько странно.
Более правдоподобен вариант прогноза с продолжением снижения. С первой целью снижения – 2 000 п. Второй – 1 927 п.
Как ни крути.
Ситуация на Дневном графике. (смотрим в Вечерних заметках)
Индекс ММВБ — плюс 0,39%
____________
Буду повторять комментарии из Вечерних заметок от 22 февраля и днём, и вечером (Индекс, Газпром, Лукойл). Потому что они, можно сказать, программные.
Правильные вопросы: 1) куда дальше, и 2) где ждать серьёзны отскок, или даже разворот вверх.
Ответ совмещён: всё можно ждать возле сдвоенного уровня поддержки рядом с отметкой 2 007 п.
Что дальше — сейчас отважится определённо сказать только авантюрист (в нехорошем смысле этого слова).
Вчера (в четверг):
Завтра — продолжение снижения. (ну не роста же .. что вы себе позволяете?!)
Чуть более процента вниз, до промежуточного уровня поддержки по тренду 2 016 п.
Сегодня?!
Это — не рост.
В понедельник — чёрная свеча.
____________________
Может, и не прав. Может, правы те, кто про разворот вверх сейчас говорит. Может, и правда надо про 2 000 п. забыть надолго.
Обещаю попытаться.
Только… А помните, неделю назад чем комментарий закончился?
2 100 п. — получилось?
2 080 п. — дно?
Впрочем, о чём это я?!
Индекс РТС
Снижение продолжается.
И будет продолжено.
До 1 100 п., примерно. .. А что именно вам смутило?!
Смелое было, между прочим, заявление. Некоторые до сих пор удивляются, как это так “угадал”.
Вот так и угадывал.
Дальше что? Разворот вверх? Индекс уже “увидел” уровень поддержки по ап-тренду, отскочил от него вверх.
От какого тренда? Разве наклон тренда остался арежним после того, как Индекс раньше времени вниз развернулся?
Нет,снижение не закончено. А все эти гадания про “хвосты”… Кто говорит, что “хвост” направление указывает., кто , наоборот, что не дали туда цене (или Индексу) уйти, Говорят. Учебники пишут.
Посмотрите на график.: в декабре было две свечи с верхними “хвостами” (тенями). Индекс продолжил рост.
А перед этим? В октябре? Хвосты – вверх, Индекс – вниз.
Короче? Снижение продолжится. Угроза “индекс РТС может и до 1 016 п. ускакать” (комментарий к Месячному графику) – совсем не “юморной”.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
Неделю назад написано:
Особенно впечатляет перспектива снижения индекса РТС до 1 100 п. Это, пусть и грубо, уровень РИ 110 000 п. Середина базы «С». И даже ниже.
Индекс капитально обосновался в базе “С”. И вдруг – снова наверх?!
Двойной уровень сопротивления. Не так-то просто это будет сделать.
Попытается? Возможно. Но ….
Вернётся.И если РИ по технике, суждено, после возвращения в базу “С”, идти на середину её интервала, то он туда и пойдёт.
Так же пойдёт, как пошёл на середину транзитного интервала после разворота на границе с базой базы “D”..
Так же, как пошёл на границу с базой “С” после пробоя уровня 114 970.
.(опять фантазия?!)
15 мин.
РИ под МА. RSI собрался вниз. Параболик внизу? Так первы раз, что ли, такое на локальном максимуме? Прямо как в прошлый раз.
Что ещё? Ничего. Всё на графике. Если чего потеряли – ищите. Есть в наличии.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
