Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 18 февраля с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
С вашего молчаливого одобрения начало будет скомпилировано целиком из предыдущего Обзора.
Неожиданно начался только рост. Под занавес — просто салют устроили, праздник какой-то, ракета.
Запечатлели?
Теперь то, что было в эту пятницу.
Похоже, не так ли?
Теперь – только рост!
Такого в прошлую пятницу не было: поле битвы осталось за “медведями”. Ушли на перерыв не побеждёнными, а победителями. Потому и аналогия с предыдущей пятницей неуместна, и на такой же рост фондовых индексов США, как на прошедшей неделе, на следующей неделе рассчитывать не приходится.
Символично, что мировые индексные фьючерсы повели себя аналогичным образом. Т.е., на конечном этапе торгов показали позитивную динамику, но в плюс так и не вышли. Большинство так и осталось отнюдь не в симолическом минусе.
Видим, как фондовые индексы США всё более и более отрываются от коллектива. В отличие от прошлых лет, когда мировые индексы ходили за ними как привязанные.
- Вся рота идет не в ногу, один поручик шагает в ногу. (А.Куприн “Поединок”)
Потому прогноз получается такой, что выбор из вариантов, кто к кому присоединится, становится безальтернативным.
Витиевато? Ладно. На такой случай есть стрелочка.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Потом построим даун-тренд получше, «покрасивше». А пока и так понятно, что отскок вверх закончен, что минимум будет обновлён.
Факт
Варианты: 1) Теперь – только рост! и 2) Сначала – гэп закрыть, потом – всё остальное.
Естественно, оптимисты отдадут предпочтение первому варианту. А что предпочтут азиаты? Им, первым, в понедельник решать, куда фСиПи тянуть.
Если прищуриться – стрелочка вниз. Вариант с коррекцией (видели Дневные графики Шанхайского индекса и японского НИККЕЙ?) с ситуацией на азиатском рынке более вяжется.
До 2 360 п.? Или ниже? (ниже 2 358 п. – это уже не коррекция.. иначе назавается)
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
<***> При всём оптимизме и ожидании только роста фСиПи прогноз будет умеренно-негативный: коррекция, в рамках боковика, примерно до 2 340 п. Или чуть ниже, на 2..3 пункта. <***>
Итог
Пронумерованы уровни поддержки по ап-тренду, последовательно сменявших друг друга. На самом-то деле, если смотреть предыдущую иллюстрацию, их было больше, но тех, что можно построить на этом рисунке – три.
Все три – каждый положе предыдущего. Все три – закончились.
Сейчас нет ни даун-тренда, ни боковика. Есть расширяющийся треугольник. Есть завершение волны роста в нём. Очередь за волной снижения. Примерно до … ниже 2 350 п.
Ниже, чем цель коррекции по 5-мин. графику. То есть, можно ожидать формирование полноценного даун-тренда. И там, и там.
Итого: прогноз – негативный.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Свеча белая (на графиках в Трайдингвью зелёная, но это неважно), однако же…
Индекс пошёл в сторону от уровня сопротивления по тренду. Ещё в начале недели. Не вверх, а вбок.
Начало волны снижения в коридоре ап-тренда. С такого же движения вбок от уровня сопротивления началась коррекция в декабре прошлого года, приведшая Индекс на уровень поддержки по тренду.
Негативный прогноз, в данном случае, опирается не на исторические аналогии, а на тривиальную аксиому технического анализа: при достижении уровня сопротивления наиболее вероятный вариант направления дальнейшего движения – вниз.
А уж какая там последняя свеча, белая или красная, – дело десятое.
Прогноз – негативный. Прогнозируемая цель коррекции – 2 340 п. И пусть это буде не первая, а последняя цель коррекции – вот о чём надо молиться оптимистам.
Предыдущий негативный прогноз из Обзора не сбылся? Так не все и не всегда сбываются. Только ведь неудачи бывают разные: одно дело, когда просто был пробит уровень сопротивления. Это понять можно – нет непробиваемых уровней.
Другое дело, когда один тренд, и так-то необычно крутой, сменяется другим, ещё более крутым.
Чем более крутой тренд, и чем уже его коридор (в новом тренде – уже!), – тем более тренд нестабилен, тем более недолговечен.
Совсем общий вывод, который так скоро вряд ли однозначно, и чтобы всем было очевидно, подтвердится: Сейчас Индекс в волне роста в коридоре давнего большого ап-тренда. И эта волна – заканчивается.
Грядёт не менее мощная волна снижения. Хотя и менее продолжительная. Просто потому, что волны роста в коридоре ап-тренда более протяжённые, им есть куда продлеваться. Волнам снижения – нет.
Правильно говорят, что основной тренд – вверх. Только забывают сказать, что век человеческий и так-то недолог, а уж трейдерский – так вообще. За редчайшими ислючениями.
Многих ли из тех, чьё депо смыл кризис 2008 г., утешил сильнейший рост рынка в 2009 г.?
Многие ли из тех, кто пришёл на рынок уже после кризиса 2008 г., и хорошо “поднялся” в 2009..2010 гг., пережили турбулентности 2011-го и последующих годов?
Причём сейчас речь не про скадьперов и интрадейщиков, а также не про упёртых “шортилок” и “армагедогциков”, а про тех, кто “я только от лонга!”, кто отслеживает динамику дивидентной доходности, грамотно читает годовые отчёты, следит за новостями, вникает в тонкости слияния-поглощения. Про тех, кто преимущественно анализирует не 5-минутные графики, а Дневные, Недельные, Месячные…
Про тех, кого можно называть “инвесторы”.
Много ли таких, оставшихся на рынке, у кого депо сейчас больше, чем тогда, когда он(а) перешагнул(а) порог брокерской конторы?
Сейчас не про конкретные причины и обстоятельства “слива депо”, и их перечень, разговор. Про “основной тренд – вверх”. Так разве с этим кто-то не согласен?! Все – за!
Однако, вернёмся к делам насущным.
Индекс Доу-Джонса
Всё опять повторить с самого начала?..
Тоже, между прочим, уровни тренда пришлось перестраивать. на более крутые. Ещё один рывок вверх – и уровень поддержки будет под улом 45 град. Или даже 60.
Нормально?!..
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Коррекция российско рынка акций началась много раньше, чем появились признаки начала возможной коррекции на рынке США.
Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.
Индекс СиПи
Звоночков много было, однако даже на только что закончившейся неделе итоговый результат — рост Индекса. Вывод — нечего людей пугать?
Никто и не пугает. Просто предупреждение: неплохо бы быть готовым к снижению фондовых индексов США.
Потому что Самый подходящий уровень для разворота вниз.
Правильно! Уровень сопротивления – самый подходящий уровень для разворота вниз.
Однако – пробит. Потому что нет непробиваемых уровней. Теперь уж – до следующего, до “выше 2 400 п.”.
Всё предрешено? Теперь – только рост?
Если бы! Ровно настолько же, как раньше было “теперь – только вниз”.
Индекс ММВБ
Три недели назад написано:
Согласны, что начало месяца дало подтверждение ранее сделанной оценке ситуации?
Про стрелочку вниз сейчас разговора нет, однако, можно призадуматься о перспективе «боковика со сползанием».
Две недели назад:
Скорее, не боковик, а разворот вниз.
Неделю назад:
Как видите, никаких «вдруг». Признаки разворота вниз, оказывается, давно были заметны, только их игнорировали. Всячески замазывали и ретушировали.
Куда теперь? Какие планы?
Ближайшая поддержка — примерно 2 060 п. Немногим более 3% вниз.
В лучшем случае. если фондовые индексы США не начнут серьёзно корректироваться, а только так, намёками и обещаниями снизиться ограничатся.
До 2 060 п. Индекс не дошёл, но…
Но есть к чему стремиться.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Рост продолжает не получаться.И свеча — теперь она чернеется.
Есть нехорошие предчувствия? давно должны были быть, а вы всё только рост ждали….
Разворот внз от горизонтального уровня сопротивления.
Индекс всё ещё в ап-тренде. Сейчас (которую там неделю?) – просто коррекция. Эдак до 1 100 п.
Ничего страшного. Бывает. Зато потом…
Потом мы уже коммунизм построили. Продовольственную программу выполнили. Жилищную программу. Модернизацию и импортозамещение также.
И на Марсе будут яблони цвести. Мы там наш, мы новый мир построим.
Переходим к Недельным графикам.
И только на нашем рынке — заметная коррекция.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Как ни строй, как ни перестраивай уровни по тренду, получается, что дальше — только рост.
И так будет до той поры, пока мы не увидим чёрную свечу. Для верности, желательно, две, позволяющих говорить о развороте Индекса вниз.
Индекс ММВБ
Заканчивается волна роста в коридоре ап-тренда. Или закончилась.
Поводов говорить о перспективе продолжения снижения сейчас не меньше, чем поводов ожидать разворот вверх.
Начнём с простого – про повод ждать разворот вверх, окончание коррекции: Индекс уже рядом с уровнем поддержки по тренду. По малому ап-тренду. Который, по сути, волна роста в коридоре большого ап-трена.
Тот случай, когда всё – за рост.
Это как в прошлые выходные смотрели ситуацию на графике индекса СиПи: подошёл к уровню сопротивления. Значит, теперь – вниз.
Так и сейчас: ну и что, что уровень поддержки рядом? Нет непробиваемых уровней.
К тому же: как вам эта длительная консолидация под уровнем сопротивления по тренду? Не свидетельство ли это находки верхней границы коридора большого ап-тренда? Поскольку именно так и определяются границы коридора трендов.
Уместно напомнить, что коридор ап-тренда строится от уровня поддержки. Который, далее, клонируется. Так появляются промежуточные уровни сопротивления по этому тренду.
Однако, количество промежуточных уровней по тренду ограничено. В силу естественных причин – сами трендв не вечны. Меняется их наклон, и даже направление.
Потому повышенную волатильность Индекса на стыке 2016/17 гг. можно, с минимальным риском, рассматривать как начало нового, ещё “невидимого” даун-тренда. Первая опорная точка для будущего построения уровня сопротивления, верхней границы коридора нового даун-тренда, – уже есть.
Извините за некоторую затнутость. Не получается сказать о наболевшев более кратко.
Ситуация на Дневном графике. (смотрим в Вечерних заметках)
Индекс ММВБ — минус 0,63%
Будут обширные комментарии из Вечерних заметок от 22 февраля. Потому что они, можно сказать, программные.
Законный вопрос: дальше что? Разворот вверх?
Ответ отрицательный. Момент для разворота был упущен неделю назад, когда Индекс в моменте коснулся уровня поддержки по даун-тренду.
Да и что изменилось с тех пор?! Только цена нефти ещё больше снизилась.
Правильные вопросы: 1) куда дальше, и 2) где ждать серьёзны отскок, или даже разворот вверх.
Ответ совмещён: всё можно ждать возле сдвоенного уровня поддержки рядом с отметкой 2 007 п.
Что дальше — сейчас отважится определённо сказать только авантюрист (в нехорошем смысле этого слова).
Рядом с отметкой 2 007 п.?! Так это же…
Да, пробой уровня поддержки на Недельном графике.
Кстати. Неделю назад, в таком же послесловии к фрагменту Вечерних заметок, было;
До 2 100 п.?! Получается, что и 2 080 п. — совсем не «дно».
2 100 п. – получилось?
2 080 п. – дно?
Индекс РТС
Снижение продолжается. Хоть как расценивай эту динамику.
И будет продолжено. До 1 100 п., примерно.
Снижение продолжается.
И будет продолжено.
До 1 100 п., примерно. .. А что именно вам смутило?!
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
РИ вышел из коридора ап-тренда вниз. Теперь у него основная преграда на пути вниз — середина транзитного интервала, уровень 114 970 п.
Прогноз — негативный.
Особенно впечатляет перспектива снижения индекса РТС до 1 100 п. Это, пусть и грубо, уровень РИ 110 000 п. Середина базы «С». И даже ниже.
Уровень 114 970 п. – снова пробит. Снова. Но – теперь РИ не в ап-тренде. Вниз ушёл. Разница есть между “тогда” и “теперь”.
15 мин.
Вечерних торгов в эту пятницу не было, потому опять – фрагмент Вечерних заметок.
Повтор утреннего комментария:
Тренд трендом, а основная цель, как мы знаем, в таких случаях — граница с интервалом нижележащей базы, уровень 110 980.
Уровень поддержки по тренду — примерно 112 000.
113 000, далее везде.
В понедельник будут новые цели. Пониже.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
