Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 11 февраля с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Неожиданно начался только рост. Под занавес – просто салют устроили, праздник какой-то, ракета.
“Быки” вырвались вперёд. Акции БанкаАмерики так и остались в минусе, но итоговый счёт матча изменить они не смогли.
Однако, у “медведей”остаётся право на матч-реванш.
Итоги торгов в понедельник отнюдь не предрешены. Хотя, поначалу, ставки, безусловно, будут на рост индекса СиПи. То есть, можно легко спрогнозировать, что какое-то время фСиПи будут тащить наверх.
Потом будет потом. Ближе к началу торгов в США горячие головы остынут, и начнут осторожничать. Умные – раньше. Кто потуже соображает – позже.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Тренд можно оставить прежним.
Сейчас, так видим, отскок. Про разворот вверх говорить ещё рано.
Пока динамика фСиПи вписывается в старое построение, будем исходить из этой модели. Выйдет фСиПи из коридора данного тренда — тогда будем думать над следующей «концепцией», отвечающей новым реалим.
А пока — прогноз именно такой, негативный.
Факт
К таким “вертикалям” отношение должно быть весьма специфическое. Все эти ракеты, трубы и лестницы в небо – конструкции весьма шаткие и недолговечные.
Факт формирования ап-тренд придётся признать, а как же. Однако, дальнейшая динамика фСиПи, рост фСиПи, видится только после коррекции, показаной стрелочкой вниз.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Коррекция сейчас была бы очень кстати. Заодно бы гэп бы закрыли.
Можно и просто вбок пойти, чтобы рынок «остыл».
Но не «только рост». Самый маловероятный вариант.
Конечно, на рынке всё может быть, даже самый маловероятный вариант, но… Но зачем тогда тратить столько усилий, пытаясь осмыслить ситуацию и предусмотреть её последствия, если считать любое возможное событие равновероятным?
Итог
Не дождались мы тогда коррекции в начале недели – пришлось ждать до четверга, когда фСиПи подошёл к верхней границе коридора ап-тренда.
Что это было – коротко: на позапрошлой неделе началась формироваться волна роста в коридоре ап-тренда. Отсюда и такие прыжки вверх. Потому и рост практически без коррекций. Оттого и такая крутизна трена.
В прошедший четверг началась коррекция. В коридоре ап-тренда волна снижения смотрится как боковик. Он и начался.
При всём оптимизме и ожидании только роста фСиПи прогноз будет умеренно-негативный: коррекция, в рамках боковика, примерно до 2 340 п. Или чуть ниже, на 2..3 пункта.
Если фСиПи рпустится ниже 2 330 п., понимаем, что уже не боковик, что надо искать новую идею.
Только что рассмотренный 5-мин. график, собственно, о ом же – о коррекции примерно до 2 340 п.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
<***> Сам что думаю? Думаю, что пузырь достаточно надулся, чтобы уже лопнуть. Повод — найдётся.
Один из весьма весомых повода для разворота Индекса вниз – достижение важного уровня сопротивления. В данном случае – верхней границы коридора нового, показанного в предыдущем Обзоре, более крутого ап-тренда.
Коррекция до 2 340 п. – вполне реальна. И ниже – реальна. Это всё детали. Нам сейчас интересно само направление Индекса, самый его вероятный вариант.
Потому стрелочка – вниз.
Индекс Доу-Джонса
Новый даун-тренд разметили. От уровня поддержки, заметьте!
Оп-па! Индекс “сам-собой” под верхней границей коридора тренда вниз развернулся.
Позвольте в тему короткий анекдот:
- Гиви, отгадай загадку: под потолком висит, блестит, всю комнату освещает. Э?
- Люстра.
- Э, послушай, ты знал?!
Откуда Индексы знают про уровни сопротивления?!
Загадка. Покруче, чем “О чём думает наше правительство“.
Прогноз? Негативный, получается, э?
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
«Наши — больше (выросли)». Может, поэтому наши российские фондовые индексы корректируются, не в пример американским?
Сейчас одним из аргументов тех, кто «всё за рост» российского рынка акций, вовсю используется прогноз продолжения «трампоралли». Как будто не знают и не помнят, что корреляция между ними не всегда была прямой: смотрите период 2011 ..14 годов.
Тогда тоже никто не верил в подобное. Тогда тоже радовались как дети каждому новому обновлению исторического максимума индексом СиПи.
Не помогло.
Коррекция российско рынка акций началась много раньше, чем появились признаки начала возможной коррекции на рынке США.
Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.
Индекс СиПи
Истощается потенциал роста. Вполне может оказаться, что по итогам месяца увидим чёрную свечу.
Просто потому, что февраль — месяц даун-трендов (с).
Стрелочки нет, потому что это не прогноз, а оценка ситуации. Осторожно-оптимистическая.
Может быть продолжение роста? Ответ философский: всё может быть. Недавно, в 2014 г., Индекс поднимался выше этого уровня сопротивления по тренду. Потом вернулся вниз.
Всё может быть. Однако, неплохо бы быть готовым к снижению фондовых индексов США. Самый подходящий уровень для разворота вниз.
Звоночков много было, однако даже на только что закончившейся неделе итоговый результат – рост Индекса. Вывод – нечего людей пугать?
Никто и не пугает. Просто предупреждение: неплохо бы быть готовым к снижению фондовых индексов США.
Потому что Самый подходящий уровень для разворота вниз.
Индекс ММВБ
Две недели назад написано:
Согласны, что начало месяца дало подтверждение ранее сделанной оценке ситуации?
Про стрелочку вниз сейчас разговора нет, однако, можно призадуматься о перспективе «боковика со сползанием».
Неделю назад:
Скорее, не боковик, а разворот вниз.
Как видите, никаких “вдруг”. Признаки разворота вниз, оказывается, давно были заметны, только их игнорировали. Всячески замазывали и ретушировали.
Куда теперь? Какие планы?
Ближайшая поддержка – примерно 2 060 п. Немногим более 3% вниз.
В лучшем случае. если фондовые индексы США не начнут серьёзно корректироваться, а только так, намёками и обещаниями снизиться ограничатся.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Не получается рост. Может, и временно, но…
Рост продолжает не получаться.И свеча – теперь она чернеется.
Есть нехорошие предчувствия? давно должны были быть, а вы всё только рост ждали….
Не всё за рост, как видите. Совсем не всё, оказывается.
Переходим к Недельным графикам.
И только на нашем рынке — заметная коррекция.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Как ни строй, как ни перестраивай уровни по тренду – получается, что дальше – только рост.
И так будет до той поры, пока мы не увидим чёрную свечу. Для верности, желательно, две, позволяющих говорить о развороте Индекса вниз.
Дневной график? Он только про коррекцию. Пока. Да и то – не 100% гарантии.
Индекс ММВБ
Пробит промежуточный уровень поддержки по тренду. Медианный уровень, что немаловажно.
Теперь прогноз — снижение до нижней границы коридора тренда, до, примерно, 2 100 п.
Месячному графику не противоречит.
… хорошо, если только до 2 100 п., а не ниже.
Ситуация на Дневном графике. (смотрим в Вечерних заметках)
Индекс ММВБ — минус 0,94%
Если Индекс пробьёт уровень поддержки ещё и по даун-тренду, то…
Пробьёт. Сначала будет касание уровня поддержки телом свечи. Потом — пробой.
До 2 100 п.?! Получается, что и 2 080 п. – совсем не “дно”.
Индекс РТС
Отскок ждёте? Надейтесь.
Однако, что интересно, глядя на этот график, разговор плавно меняет тональность с «теперь-только рост!» на «вероятно, будет отскок вверх». (почувствуйте разницу)
Снижение продолжается. Хоть как расценивай эту динамику.
И будет продолжено. До 1 100 п., примерно.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
РИ вышел из коридора ап-тренда вниз. Теперь у него основная преграда на пути вниз – середина транзитного интервала, уровень 114 970 п.
Прогноз – негативный.
Особенно впечатляет перспектива снижения индекса РТС до 1 100 п. Это, пусть и грубо, уровень РИ 110 000 п. Середина базы “С”. И даже ниже.
15 мин.
РИ на расчётной цели роста.
Сужение канала Боллинджера. Объёмы? Игрушечные. Объёмы были перед закрытием основной торговой сессии – все срочно распродавались.
Хотя чего было распродавать?! “Лосей лонговых” резали, что ли? Нет. Открывали короткие позиции.
Может ли быть с утра понедельника рост? Если будет рост всего. Рынка акций, прежде всего. Сначала – азиатского. Потом – нашего. Европейских индексных фьючерсов. И, конечно же, цены нефти.
Что там, кстати, с индексом доллара?
Растёт?!
Значит, рынок акций под ударом. Что бы нам там не рисовали. И цены сырьевых товаров – под давлением. Цена нефти, в частности. Так что….
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
