Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 01 октября с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Не выкупились. А то, что сумели отскок нарисовать, позволяет построить красивый уровень сопротивления по даун- тренду.
Постройте. Полезно. Помогает избавиться от вредных иллюзий.
Разумеется, не всё так плохо. Есть и положительные моменты.
Но мы же говорим не столько про итоги конкретного дня, а про тенденцию. Минус 0,33% – это не обвал. Потому Индекс и минус всего-то 0,33%, что есть акции в плюсе аж на 15%. Но!
Но Индекс, всё-таки, в минусе.
Но – к тому идёт. К обвалу. (кстати! “обвал” – это сколько? минус 20% за день? нет?! тогда не придирайтесь)
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Новый даун-тренд.
Прогноз — негативный.
Факт
Такой “умеренный” даун-тренд – признак стабильности. Не в смысле низкой волатильности, а предсказуемости.
Прогноз негативный. Перед следующим отскоком вверх будет сильно обновлён локальный минимум. Вполне возможно, что уже в первой половине следующей недели увидим значения фСиПи заметно ниже 2 000 п.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Это уже не ап-тренд. Это уже боковик. Переходная фаза к даун-тренду.
Другое дело, что боковик может долго длится. Но уровень 2 137 п. мы ещё увидим. Хотя бы раз. А именно — в этот раз. Таков прогноз.
Итог
Никакого ап-тренда уже нет. Есть даун-тренд.
Если кого смущает горизонтальный уровень поддержки, ниже которого фСиПи никак не может уйти и там закрепиться, то ответ простой – понижательный треугольник. Медвежья фигура. (посмотрите примеры таких треугольников здесь, хотя бы)
Прогноз – фСиПи устойчиво уходит ниже 2 135 п.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Тут видно две стадии разворота вниз: сначала – консолидация около максимумов, потом – гэп вниз, коррекция, и, в результате, формирование даун-тренда.
А сразу – нельзя было?!
Можно. Но не всем удаётся сразу развернуться. Индексу СиПи – не удалось. Возможно, потому что очень “широкий” (505 акций !). Было бы 30 акций – тоже бы, может быть, получилось.
Индекс Доу-Джонса
Оказывается, рынок США ещё в середине августа вниз повернул.
Будем считать это основным выводом.
Прогноз – негативный.
Фрагмент из Обзора недельной давности:
Если на графике СиПи ещё как-то можно разглядеть варианты построения уровней по ап-тренду, то на графике индекса До-Джонса всё очень наглядно, прозрачно, и иных вариантов особо не придумать.
Одного не хватает, одного на оба графика — обновление ближайшего локального минимума, пробоя ближайшего промежуточного уровня поддержки по даун-тренду. Индексу СиПи надо бы, во избежание кривотолков, сходить ниже 2 140 п., индексу Доу-Джонса — ниже 18 070 п.
Надо бы сходить. (есть такое слово – “надо”)
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Как видите, российский рынок постоянно стремится показать, что «мы — лучшие! особенные! тихая гавань!». Даже сейчас индекс ММВБ обгоняет индекс СиПи в своём росте.
Но! Индексы ММВБ и СиПи в своём росте идут параллельными курсами. Значит, не отвязались.
И ещё. Заметно, что оба Индекса корректируются, и уже подошли к своим уровням поддержки.
Кто из них первый пробьёт уровень поддержки? Или — кто первый вверх развернётся?
Пока что индекс ММВБ, вроде как, первым пробивает уровень поддержки.
Становится нескучно.
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Никто и не спорит, что Индекс в ап-тренде. Только и у ап-тренда есть свой коридор, в котором есть как волны роста, так и волны снижения.
Сейчас Индекс развернулся вниз от уровня сопротивления по ап-тренду, и началась волна снижения. Придётся признать как факт. Первая цель снижения — действительно, уровень 2 105.
Индекс ММВБ
От индекса СиПи — не отвязались.
Прогноз, значит, — негативный. Зря, значит, радовались и ликовали в прошлые выходные.
А в эти что прыгать понапрасну? Зачем кричать и кидаться чепчиками?
Тем более не с чего.
Индекс идёт под уровнем сопротивления. Если это и консолидация, то перед снижением.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Горизонтальный уровень сопротивления 968 п. был пробит ещё на позапрошлой неделе. И — дальше никакого движения.
Или есть?
Смотря на каком тайм-фрейме смотреть.
Однако, интересно, что итогом позапрошлой недели стало единогласное мнение всех трёх Индексов о только росте. Месячные графики были все за рост. На более мелких тайм-фреймах единогласия не было.
И скептики оказались (представить невозможно!) правы.
Будет ли пробит уровень сопротивления 1 016 п.? Это большой вопрос. Уровень весьма приметный.
Скорее нет, чем да.
Переходим к Недельным графикам.
У каждого Индекса был повод для коррекции.
Индекс СиПи его нашёл раньше. Индекс ММВБ — позже. Индекс РТС не спешит следом, но – готов прислушаться к старшим товарищам.
Противохода – не будет.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Индекс СиПи имеет всё для роста, кроме как…
Одна единственная чёрная свеча — и уровень сопротивления по даун-тренду станет реальностью для всех. Пока что — не всем очевидной.
На Дневном графике — уже стал.
Прогноз на начало недели — негативный. А дальше — будем надеяться. Кто на что.
Можно построить уровень поддержки по ап-тренду, и надеяться, что Индекс его не пробьёт. Но…
С технической точки зрения ситуация выглядит как завершение волны роста в коридоре ап-тренда, и начало волны снижения.
Разворот вниз был где полагается – на верхней границе коридора ап-тренда.
Индекс ММВБ
Случилось то самое «разное». Надеяться на рост можно, потому что не запрещено. Но, чисто формально, Индекс направился к горизонтальному уровню поддержки 1 927,5 п. даже если на следующей неделе свеча будет белой. Это не так важно, если рисунок динамики не нарушается.
Прогноз максимума следующей недели — 1 986 (5?) п.
Индекс направился к горизонтальному уровню поддержки 1 927,5 п.
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — минус 0,19%
Свеча, потому что, была белая (плюс 0,44% было).
Теперь снова можно рисовать стрелочку.
Если Индекс направился к горизонтальному уровню поддержки 1 927,5 п., то уж, наверное, и этот уровень 1 978 п. его особо не затруднит.
Есть, правда, оптимистическая надежда на то, что Индекс ещё попрыгает до уровня сопротивления по тренду, но это так, для душевного спокойствия, а не в качестве основы торгового плана.
Индекс РТС
Снова здесь. Под тем же уровнем сопротивления. С тем же результатом? Или на сей раз выше пойдёт?
Какой общий вывод? Разве — «только рост»?
Нет. Опять интрига. Особенно острая из-за того, что индекс РТС уже неоднократно с этого уровня сопротивления вниз разворачивался. Индекс ММВБ — уже развернулся. Индекс СиПи …
А на Месячных графиках? А на Дневных?
Интрига! И… И, почему-то, рыночные «быки» нервничать начали. Обычно — спокойные. Вальяжные.
Снова здесь. Под тем же уровнем сопротивления.
Опять интрига? Или, всё-таки, засветился уровень 970 п.?
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIU6)
День
Примерно так и должна выглядеть динамика РИ под верхней границей интервала базы.
Разворот вниз должен быть. Если не здесь, то когда?! Особенно, с учётом общей ситуации.
15 мин.
Завершение вечерней сессии оптимистичным получилось. Но.
Перед выходными немногие рискуют уходить в позиции. Даже если это короткая позиция.
Хотя….
О чём это я?! На Параболик загляделся.
Оптимизм был! Лонги стали набирать сразу после вечернего клиринга.
С 9 вечера начали их закрывать.
И правильно сделали. Кто успел.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
