Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 23 января с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Красивый «только рост!» Внушает оптимизм.
Извините, но просто скопировал из Обзора недельной давности. (а что? чистая правда!)
Вообще полный восторг! В прошлую пятницу такого сплошного зелёного фона не было – были красные пятна.
Теперь – только рост!
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Сам тренд — всё тот же. Канал нарисован — .. да практически тот же. Даже если бы оставить верхнюю границу коридора там же, где и в «прогнозе» — ничего принципиально не меняется.
Тогда что? Ждём ответного знака внимания нижней границе коридора тренда. Просто коррекция. Про смену направления тренда даже не заикаемся. Сейчас. Потому что рано.
Прогноз — умеренно-негативный. Т.е., негативный, но подразумевается, что всё потом само рассосётся.
Ха-ха! Всё было супер!
Факт
Всё супер, но тренда – нет. Был. А потом что было? Легко сказать: ракета!
Тренд – где? Канал – узкий, и под углом 60 градусов. Это не тренд, а “хрен вам!”
Потому оценка ситуации однозначно позитивная, в отличие от прогноза, который уже неумеренно негативный: долго такое безобразие продолжаться не может. Маятник качнули в одну сторону – в другую сам полетит, двумя руками не остановишь.
Однако, на рисунке всё благопристойно: варианты вверх и вниз обозначены как равновероятные.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Выход их коридора тренда вверх, и..
Теряя время, старался построить новый тренд, растущий. Не получилось. Что делать?! Просто тупо нарисовать стрелочку вверх? (ну не вниз же?!)
Клин. Обратите внимание. Растущий клин. Не канал нового тренда. Не «волна роста (перероста) в коридоре даун-тренда». Клин.
<***>
Другими словами, мой личный, сугубо индивидуальный, субъективный, выбор в пользу показанного на рисунке варианта — «фигура … свидетельствует о продолжении нисходящего тренда».
Итог
Коррекция была, в этом смысле “клин” не подвёл, но потом..
Ап-тренд построился легко и просто. В плане разметки графика. Сразу всё на свои места стало.
Это что касается оптимистического прогноза в целом. В принципе. В частности, назрела коррекция к этому бешеному росту. И не чисто из интуитивно-логических соображения типа “Сколько же можно?!”, а по формальным, объективным причинам: не для того такая красивая конструкция на свет появилась, чтобы проигнорировать фактор “фСиПи – на верхней границе коридора тренда”.
(вниз – по технике, а не потому что – “доколе?!”..)
(5-мин. график – не против)
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Только рост! Разворот вверх на нижней границе коридора даун-тренда, и …
И? Почему “на нижней границе коридора даун-тренда”? Можно (нужно?) построить ещё, как минимум, один уровень поддержки по даун-тренду.
Или уже не нужно? Или уже определили, где истинная нижняя граница коридора даун-тренда?
По Часовому графику фСиПи ожидается коррекция примерно на 2,5% вниз. А что, если правда? Тогда – возвращение на нижнюю границу интервала базы, уровень 1 884 п.
Не ждёте такого? Между прочим, было бы очень техничное движение. Или объясните, откуда взялось такое ралли. то в Японии процентная ставка теперь отрицательная – так это про Японию. Индекс СиПи-то тут при чём?
Или?
Идеи – есть? Кроме снижения процентной ставки в США? Раз не повысили, значит, снизить могут, что ли?!
Индекс Доу-Джонса
Фот так вот – разворот вверх на середине транзитного интервала. Индекс вернулся в базу. Теперь – только рост.
Знаем, знаем!
Знаем, что перед “только ростом” ожидается, крайне вероятна, коррекция к произошедшему росту.
Понятно, что то ли будет, то ли нет. Но если будет, это отбросит Индекс обратно к середине транзитного интервала. И останется ли порох для следующего взлёта ракеты – не вполне понятно.
А если не будет коррекции? Если – только рост?
Тогда – только рост. И спрашивать нечего.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Индекс СиПи — минус 5,07% , индекс ММВБ — плюс 1,34% , индекс РТС — минус 1,55%
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Если ап-тренд ещё жив, теперь — только рост.
А если теперь — по даун-тренду (красные линии)? .. Всё равно — только рост! В моменте же было касание уровня поддержки, да? Как в прошлый раз, в августе 2015-го. Значит, телом свечи — необязательно.
Первая цель отскока — горизонтальный уровень сопротивления 1 972,3 п. (ого! немало..)
Вопрос решённый? Да. если не будет пробоя уровня поддержки по «синему» ап-тренду. Если Индекс ниже не закрепится.
Устоял уровень поддержки по ап-тренду. Теперь – только рост. Ближайшая цель роста – горизонтальный уровень сопротивления 1 972,3 п.
Если “только рост”, цель сейчас более чем реальная. Если! А разве уровень поддержки по ап-тренду, примерно на 1 893 п. (даже чуть выше), – не реально достижим? Те же 2,5% вниз, что и по графику фСиПи прогнозируются.
Вывод: не ждите “только роста”. Будьте готовы к коррекции. Которая, учитывая значимость индекса СиПи, никак не обойдёт и все прочие мировые рынки, включая российский.
Коррекция на 2,5% – это вряд ли в одну торговую сессию уложится.
Если будет коррекция. Если. Но говорить о такой реальной перспективе – надо. Очень реальной перспективе.
Индекс ММВБ
Ближе надо, ближе к уровню поддержки подойти. Оттуда, снизу, можно снова сходить к уровню сопротивления.
Прогноз негативный, с пробоем уровня 1 702,9 п. обязательно. Цель снижения определим весьма оптимистично как уровень поддержки по «синему» ап-тренду. Примерно 1 600 п.
Не сбылось – индекс пошёл вверх, и встал под уровень сопротивления. Ура-ура?
Впереди — последняя неделя месяца. Для «быков» более предпочтителен вариант закрытия месяца на уровне поддержки. Потом будет практически гарантия «только роста». Если же картина будет как сейчас — все надежды на рост российского рынка акций гроша ломаного не стоят.
Подписывайтесь двумя руками – вам же лучше будет.
Индекс РТС
Устоял зелёный уровень поддержки. На прошедшей неделе. А на следующей?
Да и не обязательно этот тренд пробивать, что снизиться — можно пойти вдоль да по-над уровнем поддержки. Как это уже не раз было.
Как показывает история (на этом графике), снижение до нижней границы красного тренда — обязательно.
Красный тренд — всего лишь «волна снижения в коридоре зелёного тренда»? .. Резонный вопрос.
Встречный вопрос: где волна роста в коридоре зелёного тренда? Весь 2015 г. был в вашем распоряжении, господа рогатые.
Если где, в каком коридоре тренда, такая волна и была, — так это в красном тренде. После того волны снижения не было. Это если про красный тренд говорить — Индекс сползал под наклонной вниз красной крышей.
Решительно пора посмотреть, что там, внизу.
Утешает, что есть простор для отскока вверх. Хотя бы до ближайшего уровня сопротивления по тренду, примерно до 806 п.
Или? Или вниз простора нет, если индекс ММВБ будет корректироваться, согласно прогноза?
Отменить, исключить снижение может только сопутствующее снижению индекса ММВБ укрепление рубля.
Но разве такое может быть? Пойдёт вниз индекс ММВБ – пойдёт параллельно с ослаблением рубля. Будет ослабление рубля – значит, и цена нефти вниз пойдёт.
А всего-то начали говорить про картинку на Часовом графике фСиПи…
Переходим к Недельным графикам.
Индекс СиПи — плюс 1,75% , индекс ММВБ — плюс 3,90% , индекс РТС — плюс 7,80%
Наши-то! Впереди планеты всей! (потом – чур, не обижаться)
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Теперь — только рост. Первая цель — 1 935 п.
Очень это всё запутано получается. Вроде бы ну всё за рост. Совсем всё. А неспокойно как-то.
Кроме таких очевидных вариантов прогноза, как «теперь-только-рост», есть и не очевидный: отскок закончится быстрее, чем начался; процесс снижения — ускоряется.
Ускоряется. Но сначала – только рост. До следующего уровня сопротивления по тренду. (1 976 п.)
Всё так. Но.. Ближайшая цель роста – горизонтальный уровень сопротивления 1 972,3 п.
То есть, имеется уровень сопротивления поближе, чем по тренду. Будет пробит?
Наверное. Если сначала коррекции не случится. До 1 897 п., примерно. Разумеется, не очевидно, и не гарантированно.
А что, “только рост” – 100% гарантирован?
Пока что варианты вверх и вниз достаточно равновероятны: вариант вверх не получил подавляющего превосходства над вариантом вниз. В плане вероятности.
Индекс ММВБ
Не срослось — Индекс срочно вернулся наверх. Всё к тому же уровню сопротивления 1 702,9 п., с которого начался обвал на позапрошлой неделе.
Теперь — обратно на уровень 1 740,7 п.? И выше?
А знаете.. Я с вами даже соглашусь — надо бы тот гэп закрыть, то окно, что образовалось на позапрошлой неделе. Если получится. Уж больно резво вверх взяли. Долго платежом красен.
Белая свеча — как расплата за предыдущую чёрную свечу. Обе — слишком большие. Крайности — смыкаются.
Итого, как вариант оптимистический: будет тестирование в моменте уровня сопротивления 1 740,7 п.
Реалистический вариант — как в той газетной заметке про рухнувший мост: после ремонта его состояние снова стало такое же, как перед обрушением. Ура.
Восстановлен статус-кво. Ожидается снижение к уровню поддержки 1 617,2 п.
Теперь — на уровне 1 740,7 п. И выше. На уровне сопротивления по тренду.
Можно ещё выше – до следующего уровня сопротивления 1 846,8 п. Всегда можно и ещё выше, и ещё ниже. Однако, каждый уровень сопротивления даёт ощутимый перевес варианту разворота вниз. особенно, если этот уровень сопротивления – верхняя граница коридора тренда. И неважно, коридора ап-тренда, или даун-тренда.
То есть, один из самых вероятных вариантов – крайне реалистический с коррекцией до 1 740,7 п. Ниже? Там вероятность несколько иная, не столь высокая. Но сейчас-то речь про другое! Про то, что не надо рассматривать вариант “теперь-только-рост” как единственный.
Дневной график
Фрагмент пятничных Вечерних заметок.
Индекс ММВБ — плюс 0,73%
Последний рубеж обороны. Предпоследний, вернее.
Хотя как считать — на верхней границе интервала базы начнутся сложности уже у биржевых «быков».
А пока что, разворот вниз на уровне 1 787 п. был бы для «медведей», что называется, голом престижа.
Если бы! Если бы не, в общем-то, неожиданно позитивное начало торгов в США, так бы всё и было уже сегодня — чёрная свеча и всё такое. А теперь — слабое подобие интриги.
«Быки» ликуют, какие они хитрые и дальновидные. дескать. Сейчас всё разложат по полочкам, распишут, почему так и должно было быть. Один в один повторится концовка прошлой недели.
Будет ли следующая неделя повторением прошедшей — бабушка надвое сказала. Потому не стоит заранее радостно протирать копыта.
Можно ещё выше – до следующего уровня сопротивления 1 846,8 п.? Ой ли?
Т.е., конечно, можно! И до 2 000 можно, и до 3 500.. Можно. Не запрещено. Только – когда?
Тут бы до 1 814 п. бы. Преодолеть бы Последний рубеж обороны. Предпоследний, вернее.
Препятствие на пути вверх есть и на Дневном графике, и на Недельном. Как, впрочем, и на Месячном.
На всех рассмотренных тайм-фреймах Индекс на уровне сопротивления.
Какое там “только рост”! Не упасть бы сильно.
(конечно, неправ! все только и говорят про рост, а я всё, как этот, про “вниз”.. срамота!..)
Индекс РТС
Разворот вверх?
Странное место для разворота выбрано — три уровня рядом. Индекс был ниже. И что, сразу так их все три и пробил?
Даже если пробил — на это заведомо ушла львиная доля потенциала роста. Сошлось всё так. Повезло. Джэк-пот.
Однако, наступают будни. Пора продвигаться вниз, чтобы не было, как в прошлый раз, в августе прошлого года, авралов и штурмовщины.
К тому же — не сезон для полётов в космос.
Слова какие всё правильные: “пора вниз”, “не сезон”. И всё – сотрясение воздуха: Индекс идёт вверх. Ближайшая цель роста – уровень сопротивления по тренду 778 п. На Месячном графике – 806 п.
Только рост!
Однако, надо повторить: Отменить, исключить снижение может только сопутствующее снижению индекса ММВБ укрепление рубля.
– Да как же такое может быть!!! Да как можно даже помыслить такое!!!
Можно. Или за такое уже сажают? Думать – вредно, даже опасно?
А сейчас посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
778 п.? 806? Сначала надо пробить уровень 75 560 на графике РИ.
Т.е., рост индекса РТС до 760 п. – и то под вопросом.
Но уж если уровень 75 560 будет пробит, то почему бы и 820 п. по индексу РТС не увидеть?
Если! (Как много в этом слове Для сердца русского слилось!..)
15 мин.
Ну а с какой стати рисовать зелёную стрелочку вверх, если второй раз за день не получается обновить локальный максимум?!
Да много чего “понятно”! И ап-тренд, и то, что на вечерней сессии обычно и объёмов-то нет, особенно в пятницу..
Но – всё-таки!
Ап-тренд увидали? Честь вам и хвала.
А помните, какой был до того очевидный даун-тренд без конца и без края?
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
