Понедельник начинается в пятницу

Торговый баланс в России почти как в Евросоюзе, но это не означает, что он слишком большой.

Он составляет 12 процентов от ВВП. От этого ВВП легко поддается росту за счет

девальвации национальной валюты, особенно в долларовом выражении. 

(“Наша дурка”, 25 авг. 2018 г.)

Запись большая, потому разделена на части (главы). Так же, частями, по мере их завершения, будет публиковаться.

Итоги пятничных торгов сегодня смотреть не будем – всё есть в Вечерних заметках.  Потому сразу переходим к делу.

Часть 1: Технический анализ индекса МосБиржи

Предыдущая запись по этой теме — 28 июля с.г.

В кавычках — комментарии из июльской записи.

Месяц

Эту разметка по тренду (большому, и малому) впервые была показана 25 апреля с.г. И сохранена.

Что отмечаем: Индекс «видит» уровни сопротивления по тренду. Сначала увидел промежуточный уровень большого тренда, потом — малого. Потом…

Основной вывод: для Индекса сейчас основной уровень сопротивления — тот, который по большому тренду.

Потому отскок до него — повод для разворота вниз.

Это ещё не разворот вниз?

Ладно. Подождём.

Теперь посмотрим тот же график, но с инструментами для технического анализа.

Повтор повтора:

Начало именно такое: использован осциллятор RSI, и на рисунке видно, что он уже не в ап-тренде. Давно не в ап-тренде.

Про «консолидация перед ростом» тоже говорить не приходится: динамику Индекса мы уже видели, никакого оптимизма на его счёт не приметили.

Впрочем, можно ещё раз посмотреть.

Повтор повтора:

Боковик. Не «восходящий треугольник». Прямоугольник.

Условно, диапазон боковика делится на две части, определяя две цели снижения: первая — 2 200, вторая — 2 115 пп.

Ещё:

Прогноз негативный. Если желаете «мягче.. деликатнее.. «, то.. «прогноз умеренно-негативный».

Неделя

Тот случай, когда надо показать прогноз:

2 240 п. было? Было.

Теперь — только рост?

Проверяем.

Факт

Где обещанный рост где?

Нет роста. Оять – только обещают. Что, дескать, от уровня поддержки, а как же! строго по технике, как и в прошлый раз.. всегда так было.

Было. Ключевое слово – “было”.

Могло бы быть – уже бы было. Индекс уже бы к 2 400 п. подбирался.

Спишем на летний застой? .. Уговорили.

Однако, снова задействуем инструменты.

Всё вверх. И RSI — вверх.

Да, можно рассчитывать на рост. До 2 380 п. Ура, ура.

Обманули. Поматросили, и бросили. RSI однимался, да так и не поднялся.

Из позитива: зато очевиден чёткий уровень поддержки по ап-тренду, ура-ура.

Из негатива: ну и что? не менее очевиден чёткий уровень сопротивления по даун-тренду.

Индекс – в треугольнике. Неопределённость? Была бы. Если бы Индекс не был под МА. Вторую неделю подряд. Плюс та неделя, что до того. Та, когда Индекс под МА оказался.

Оценка ситуации: негативная.

Прогноз такой же. Негативный, в смысле.

День

График с «базовой» разметкой. (как и комментарий — из пятничных Вечерних заметок)

Построение даун-тренда приведено в соответствие с новыми реалиями.

Та свеча действительно была разворотной.

Индекс превращает уровень поддержки в труху.

Однако, будем оптимистами — перед тем, как вернуться в базу, Индекс успеет ещё раз сходить к уровню сопротивления по тренду.

До 2 300 п., что ли? Ничего не изменит – на Недельном графике Индекс так и останется в треугольнике.

Индекс под МА (спасибо пятничному “росту”), Параболик сверху. Негатив.

Однако, RSI показывает, что потенциал роста ещё остался. Доколе же?

До ближайшего уровня сопротивления по тренду. Пусть и промежуточного. Там же – срединный Боллинджер. Потому – вряд ли выше. До Параболика вряд ли тем более – он выше верхнего Боллинджера.

Так что, если рост, то про цель 2 300 п. лучше не фантазировать. Реально – только до 2 290 п. (хорошо бы).

Остаюсь оптимистом, как и в прошлый раз, когда что ни тайм-фрейм, то только рост. Но ..

Но закладываться в своих торговых планах надо на обновление локальных минимумов. На закрепление Индекса ниже уровня 2 240 п.

Проще говоря, прогноз остаётся прежним: две цели снижения: первая — 2 200, вторая — 2 115 пп.

А то, что не будет никаких “связок ломов” (помните армейский юмор? .. связка ломов тонет практически мгновенно) – это и так понятно. Недятлам.

Часть 2: Технический анализ динамики цены меди

Ого! Последняя запись по теме – аж 24 марта с.г.

Медь! Динамика цены меди как индикатор реальной ситуации в реальной экономике. Литературы на этот счёт — море разливанное: наберите в поисковике «медь как индикатор» — и чтения хватит на все выходные на несколько недель вперёд.

Вот только одна цитата:

Медь — это один из важнейших промышленных товаров. Значимость меди подчеркивается ее непременным включением во все основные товарные индексы. Такой чести удостоен не каждый товар: ни один драгоценный металл не включен в индекс Journal of Commerce или индекс спотовых цен на промышленное сырье. <***>

Медь широко используется в автомобилестроении, жилищном строительстве и электронике, поэтому по динамике рынка меди можно составить весьма полное представление о положении дел в экономике. В периоды экономического роста спрос со стороны упомянутых отраслей поддерживает твердые цены на медь. В условиях ослабления экономики спрос на медь снижается, и цены начинают падать.

Также подчёркивается, что особенно чётко проявляется взаимосвязь динамики цены меди и ситуации в экономике развивающихся стран, к которым относятся, например, Китай и Россия.

От себя добавлю, что динамика цены меди может эффективно использоваться для оценки и прогноза динамики фондового рынка и на небольших тайм-фреймах (день, час).

Приведённый выше фрагмент — из Обзора от 11 мартас.г.

Далее закавычены комментарии к графикам из записи пяти-месячной давности.

Месяц

Цена развернулась вниз — это уже очевидно. Уже очевидно, что ближайшая цель снижения — нижняя граница интервала базы.

Так, собственно, и должно быть. Если по технике: после разворота вниз на середине интервала цена возвращается на нижнюю границу интервала. Для повторной попытки роста. Или уходу из интервала базы вниз, в транзитный интервал.

Цена меди ушла из базы вниз. Пока что у неё есть преграда – промежуточный уровень поддержки по ап-тренду, но цель гораздо ниже – середина транзитного интервала.

Прогноз негативный. Для рынка акций тоже.

Откроем график с инструментами для теханализа.

RSI – вниз. Параболик – сверху. Расчётная техническая цель снижения примерно соответствует нижнему Боллинджеру.

Всё верно было сказано – прогноз негативный, снижение продолжится.

Неделя

Ничего нового, к сожалению, или к счастью, мы не узнали. разве что..

Почему можно быть уверенным в тестировании уровня поддержки? В прошлый же раз тестирования не было?

Потому что в прошлый раз цена меди ещё была в ап-тренде. А сейчас уже нет.

Почему можно быть уверенным в тестировании уровня поддержки?

Потому что у нас нет оснований сомневаться в том, что цена меди в коридоре даун-тренда.

Посмотрим на “технический” график.

Да, опять начинаем обсуждение с динамики RSI. Потому что сразу снимает ряд вопросов.

Негативная динамика. Видно, то отскок вверх близок к завершению.

Никаких вам “до МА”. Хорошо, если цена хотя бы в моменте снова коснётся уровня сопротивления по тренду. (что совсем необязательно).

Прогноз негативный.

День

Смотрим график с “базовой разметкой.

Пятничные Утренние заметки (повтор повтора):

Разворот вниз от горизонтального уровня сопротивления. Коррекция к снижению закончилась.

Цена снова направляется на середину транзитного интервала.

Теперь смотрим “технический” график.

Цена под МА, RSI  на “хаях”. (обратите, кстати, внимание, что линии индикаторов наклонены вниз).

Технической целью снижения можно принать значение Параболика (он сейчас внизу). Дойдёт ли цена до уровня поддержки – сейчас не так уж важно, поскольку и без того прогноз снижение более чем на 5%.

Пора подводить итоги. Для рынка акций совсем неутешительные.

Однако, мы на этом не остановмся – закрутим вместе полученную информацию об индексе МосБиржи и цене меди.

Часть 3: индекс МосБиржи и цена меди

Первая картинка – сравнение динамики Индекса не только с динамикой цены меди, но и с более привычным инструментом для сравнения — с ценой нефти.

Оооо! Тут есть о чём поговорить! Тяжело выбрать, с чего начинать.

Однако, начнём с того, что хорошее согласование всех трёх рассматриваемых иструментов закончилось весной 2014 г. Что уже само по себе интересно.

Второе наблюдение, но не менее важное и интересное, чем первое: до лета 2014 г. динамика Индекса лучше коррелировала с динамикой цены меди, чем с ценой нефти.

Потом Индекс “отвязался” от того, и от другого.

Сейчас наступил новый этап в их взаимоотношениях – Индекс растёт, опережая рост цены нефти. В то же время цена меди пошла вниз.

Уточняем: расхождения стали особенно заметны с весны этого года. (кстати: по март месяц лучшей парой были именно “Индекс-Медь”)

Ещё точнее: корреляция между динамикой Индекса и динамикой цен на медь и нефть пропала этим летом.

Только потому, что в мае крупные игроки “гоу эвэй”?

Да пусть даже так! Динамика цены меди вряд ли с сентября кардинально изменится, сменившись на позитивную. Скорее, наоборот, динамика Индекса снова начнёт коррелировать с динамикой цены меди, причём лучше, чем с динамикой цены нефти.

То есть, ожидается негативная динамика индекса МосБиржи.

Помните это?

Подчёркивается, что особенно чётко проявляется взаимосвязь динамики цены меди и ситуации в экономике развивающихся стран, к которым относятся, например, Китай и Россия.

Сейчас посмотрим, как другие мировые Индексы с ценой меди коррелируют.

Шанхайский индекс – супер! Как в учебнике.

Мы – не такие?

А какие?

Россия – уже не “развивающаяся” страна? .. А какая? Развитая?

 

Исполнилась мечта идиота? .. Похоже на то. Мы – как они. На пол-пути к давней цели “Догнать и перегнать Америку”.

Однако, этим летом нашему Индексу с их не по пути.

Вывод какой? Тот самый? Россия теперь не  “эмерджинг маркет”?

А вот это вряд ли.

Тогда в чём дело?!

Разбалансировка.  Всё пошло враздрай. От одного берега лодочка отбилась, к другому так и не прибилась. Несёт её течение, а пассажиры сидят довольные, рулевого нахваливают.

Верным путём идёте, товарищи.

Что ещё сказать… Чего-то надо, а нужных слов сразу и не подобрать. Попробуйте сами – авось, у вас лучше получится.

От себя добавлю, что динамика цены меди может эффективно использоваться для оценки и прогноза динамики фондового рынка и на небольших тайм-фреймах (день, час).

Отказываюсь ли от своих слов сейчас, когда всё пошло наперекосяк? Нет. Просто стало сложнее работать

Решил тут пример привести, повозился с 15 мин. графиком индекса МосБиржи. Вырезал фрагменты динамики цены меди , наложил на график.

Не получается “просто” и “элементарно, Ватсон”. Потому что потому. Можно подумать, сейчас просто предугадать движения рынка, наблюдая, как раньше бывало, за динамикой фьючерса СиПи. Или, как совсем давно, за динамикой индекса ДАКС (а ведь под него даже роботов затачивали!). Или наблюдая за динамикой цены нефти.

Непросто сейчас торговать. В целом.

А жить – легче стало?

Часть 4: Доллар/Рубль

Очень коротко.

Месяц

В мае было написано, в июне повторено, потом в июле:

В данной ситуации, как показано на графике, для курса рубля надо смотреть не аналогию с концом 2016 г., а аналогию с осенью 2015 г.

Нет непробиваемых уровней.

Уровень сопротивления 65,32 будет пробит в самое ближайшее время.

Обещанного три года ждут, так говорят. Два-три месяца, для такого случая, тоже немало.

Значение пары перебралось в верхнюю половину интервала базы. Теперь техническая цель движения – верхняя граница интервала базы, уровень 70,90 руб. за доллар США.

День

Не «консолидация», а «вымпел». Фигура продолжения. С учётом длины «флагштока» — цель, примерно, 72 руб. за доллар США.

72… А мы всё “будет 70, или не будет”.

Всё будет, дайте срок.

Часть 5: Итоги торгов на Ближнем Востоке

Если гора не идет к Магомету, значит… Абрам дал больше.

 Есть такая примета: хасиды — СиПи, саудиты — нефть

В прошлое воскресенье итог торгов в Тель-Авиве —плюс 0,74%, в Эр-Рияде торгов не было.

Как закончилась неделя — вы уже знаете: индекс СиПи — вырос, цена нефти —утоже выросла.

Вот вам и примета..

Что сегодня видим.

Обещают рост фондовых индексов США.

Цена нефти тоже вырастет. Обещают.

Обещают… Это хорошо. Но..

У нас тоже есть кое-что за пазухой.

Бывают сбои. Бывают исключения. Всякое бывает. Но если бы такие исключения были правилом — не было бы и приметы про «хасидов и саудитов».

А она — есть.

На этом всё. Расслабьтесь.

До завтра.