Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 09 июля с.г.
Смотрим Месячные графики.
Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)
Ещё кстати: так, издалека, в таком контексте, динамика индекса СиПи представляется сейчас не в каком-то тренде, а в боковике. И представляется (ошибочно, разумеется!), что теперь снова пора вниз, на нижнюю границу коридора боковика.
Однако, сейчас — не про индекс СиПи.
Индекс СиПи — плюс 3,00%
Золото — плюс 0,35% , медь — плюс 1,57% , нефть — минус 3,32% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Сказано — сделано: построен ап-тренд. Верхняя граница коридора тренда уже рядом — примерно 1 406$. Есть ещё куда расти.
Смущает именно узость коридора ап-тренда. Так бывает, когда тренд вторичный. Типа «волна роста в коридоре большого тренда». Явно не большого ап-тренда. Если только большого даун-тренда.
Чтобы построить уровень сопротивления большого даун-тренда, нужна чёрная свеча. Где её взять? Июльская свеча перекрасится, или следующая чёрной будет? Непонятно.
Потом разберёмся. А пока — потенциал роста почти 3%. Неопределённость на фондовом рынке, нестабильность, продолжит расти. Высокая волатильность — это наше всё.
“В моменте” цена золота была (почти) на верхней границе коридора ап-тренда. И – снова вниз. Такая свеча (почти дож “надгробие”) отнюдь не располагает к крикам “теперь – только рост!” и “золото – защитный актив”.
Как бы цена обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$ не ушла. Тем более, что впереди ещё пол-месяца в запасе. Много чего может случиться.
Это – раз.
Два: ничто не мешает расширить коридор обозначенного на графике даун-тренда. Не совсем по правилам, но..
Что получили? Именно то.
Так бывает, когда тренд вторичный. Типа «волна роста в коридоре большого тренда». Явно не большого ап-тренда. Если только большого даун-тренда.
Не совсем то, не совсем по технике, но как иллюстрация выделенного тезиса о вторичном тренде – вполне наглядно получилось.
Гипотеза? Один из вариантов? Естественно! Однако, получше многих прочих.
Медь
Вторая попытка в этом месяце пробить уровень сопротивления по тренду. Не вполне удачная, как видите.
Это к вопросу о растущем рынке акций. Кто там растёт, куда растёт, – цене меди очень хорошо видно.
Прогноз? Впереди ещё пол-месяца. С выводами не торопимся. Как закончится месяц загадывать не будем, но победные реляции лучше придержать до победа.
Пока что рабочий вариант – снижение. Цены меди, и рынка акций. Особенно – рынка акций развивающихся стран. (к ним относятся, как ни странно, и Китай, и Россия)
Нефть
Один уровень поддержки по тренду пробит. Дело за следующим. Первая цель снижения — 44,8$.
Помог ли рост индекса СиПи до исторического максимума? Нет. Что это значит? Что рост — дутый. Временный. Даже — кратковременный.
Два уточнения: 1. Уровень поддержки по тренду пробит только в моменте. так что – не считается. Хотя и негатив. 2. Индекс СиПи обновил исторический максимум, а мы тут обсуждаем пробит-не пробит ли уровень поддержки.
Поддержки! Если всё так шоколадно-позитивно, сейчас должны были бы говорить о пробое-непробое уровня сопротивления.
Почувствуйте разницу.
Потому можно, с дополнительными на то основаниями, повторить комментарий касательно новых рекордов индекса СиПи:
Что это значит? Что рост — дутый. Временный. Даже — кратковременный.
А вот что касается перспектив цены нефти – с этим надо будет разбираться на меньших тайм-фреймах. Впрочем, как и с ценами на золото и медь.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Индекс СиПи — плюс 1,50%
Золото — минус 2,17% , медь — плюс 5,13% , нефть — плюс 3,55% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Ожидался пробой очередного уровня сопротивления по тренду. Как и предыдущих. Однако, уровень оказался непростым – опять же, по аналогии. Вот и в этот раз цена золота от него повернула вниз.
Это к вопросу об условно-позитивном прогнозе в комментарии к Месячному графику.
Как бы цена обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$ не ушла. Тем более, что впереди ещё пол-месяца в запасе. Много чего может случиться.
А что? Реально! На следующей неделе уровень поддержки по тренду будет примерно 1 315 п.
Для цены золота – негатив. Для рынка акций…
Кто-то скажет, что выход из инвестиционного инструмента – позитивный сигнал для рынка акций. Сигнал о возобновлении интереса к рисковым активам.
Может такое быть. Может и не быть. Всё-таки – обновление исторических максимумов. Фондовыми индексами США. Да и европейские – несильно отстают. Тут-то все и бросились покупать акции, да? Да всё, и с “плечами”, да?
Более вероятно то, что золото – такой же товар, как и прочие. То, о чём шёл разговор неоднократно.
Надо учесть и такой нюанс (тоже не впервые о том говорим): защитный актив интересен, прежде всего, в периоды максимальной волатильности. Вспомните, куда шли все “горячие” деньги, когда в 2008 г. рынок падал – все шортили рынок акций, а не панически скупали золото.
Вот и сейчас.
Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)
5-мин.
По идее – ещё надо бы вырасти. И вообще теперь – только рост.
После коррекции?
Что-то как-то оптимизма, после просмотра Месячного и Недельного графиков, сильно поубавилось.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Ап-тренд продолжается. Волна роста в коридоре ап-тренда не завершена.
Итог
Даун-тренд, считайте, уже две недели. И прогноз – негативный.
Индекс СиПи – вверх, цена золота – вниз.
Не наигрались ещё?
Дневной график с «базовой» разметкой.
Давно ап-тренд начался. Пора корректироваться.
Растущий рынок акций, говорите? Давно? С января 2016-го? (см. Месячный график)
А до того какой рынок акций был? Когда цена золота в даун-тренде была?
Не все прописные истины – истина в первой инстанции. В том числе “золото – защитный инструмент”.
Медь
Закончился боковик. Теперь видно, что цена меди — в даун-тренде. Ей ещё падать и падать. Как было сказано ранее.
Упадёт ещё – следующая свеча, практически гарантировано, будет чёрной.
Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.
График и комментарий взяты из Вечерних заметок.
Построение тренда, прямо скажем, не ахти. Красотой не отличается.
Перестроим при случае. Смысл в том, что прогноз негативный.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Итог
Предыдущий прогноз был ошибочный. А этот?
Тогда было завершение волны снижения. Не очевидно, но.. Кто же знал, насколько протяжённой будет волна снижения?
Сейчас немного иначе – самое начало снижения. Неужели закончится, едва начавшись?
Прогноз негативный. Повод, технический, вы видели на Недельном графике.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Хоть какой тренд рисуй, везде разворот от уровня сопротивления.
Цена меди вниз. На всех рассмотренных тайм-фреймах.
Негатив для рынка акций.
Нефть
Цена нефти уже не в ап-тренде. Ещё и горизонтальный уровень поддержки 48,56$ пробит. Очередь за 45,35$.
Что – “нет!”? По-хорошему, пора строить даун-тренд. Вот так, например.
Пора обратно пробивать уровень, теперь уже сопротивления, 48,56$?
А вот не ат! Может, не по тренду пойдёт. Т.е., вниз, в согласии с даун-трендом, но горизонтальные уровни – главнее.
А также – по очереди. Сейчас будет очередь чёрной свечи. (а там уж как получится)
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
При таком укреплении доллара США предпочтение отдаётся варианту » цена нефти в даун-тренде».
Факт
Да, рост. Вопреки прогнозу. Это при том, что доллар США укрепляется.
И одновременно вырос ДолРуб (СИ)!
Бред? Бред. Но – однако же!
Так что стрелочка вниз – заслуженная.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
«Ниже 46$», как видите, вполне реальная цель снижения.
Итог
Того даун-тренда уже нет. И никакого нет. Боковик. Заслуженный.
Прогноз – негативный. Про разворот верх: “Гусары! Молчать!!!”
Дневной график с «базовой» разметкой.
В понедельник на графике будет обозначен уровень сопротивления по даун-тренду. Цена – под ним.
Прогноз – негативный.
Можно и обобщить.
——————————-
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
