Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 16 июля с.г.
Смотрим Месячные графики.
Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)
Однако, сейчас — не про индекс СиПи.
Индекс СиПи — плюс 3,63%
Золото — минус 0,83% , медь — плюс 1,71% , нефть — минус 8,04% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
«В моменте» цена золота была (почти) на верхней границе коридора ап-тренда. И — снова вниз. Такая свеча (почти дож «надгробие») отнюдь не располагает к крикам «теперь — только рост!» и «золото — защитный актив».
Как бы цена обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$ не ушла. Тем более, что впереди ещё пол-месяца в запасе. Много чего может случиться.
Это — раз.
Два: ничто не мешает расширить коридор обозначенного на графике даун-тренда. Не совсем по правилам, но..
Можно коридор и расширить, как было показано в предыдущем Обзоре.
Можно, но уже незачем – цена вернулась обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$.
Две недели назад было про большой тренд написано:
Так бывает, когда тренд вторичный. Типа «волна роста в коридоре большого тренда». Явно не большого ап-тренда. Если только большого даун-тренда.
Большой даун-тренд перестроить можно. В рамках новых реалий. Придётся.
Прогноз, представьте себе, негативный.
Для рынка акций это что? Ничто. Много раз было написано про этот “инвестиционный актив”: он “защитный” только в периоды высокой волатильности, а не когда рынок падает.
Фрагмент предыдущего Обзора на эту тему.
Растущий рынок акций, говорите? Давно? С января 2016-го? (см. Месячный график)
А до того какой рынок акций был? Когда цена золота в даун-тренде была?
Не все прописные истины — истина в первой инстанции. В том числе «золото — защитный инструмент».
Медь
Вторая попытка в этом месяце пробить уровень сопротивления по тренду. Не вполне удачная, как видите.
Это к вопросу о растущем рынке акций. Кто там растёт, куда растёт, — цене меди очень хорошо видно.
Прогноз? Впереди ещё пол-месяца. С выводами не торопимся. Как закончится месяц загадывать не будем, но победные реляции лучше придержать до победа.
Пока что рабочий вариант — снижение. Цены меди, и рынка акций. Особенно — рынка акций развивающихся стран. (к ним относятся, как ни странно, и Китай, и Россия)
Будем смотреть Недельный график, там будет видно, что не удалась и третья попытка в этом месяце пробить уровень сопротивления по тренду.
Прогноз негативный.
Нефть
Два уточнения: 1. Уровень поддержки по тренду пробит только в моменте. так что — не считается. Хотя и негатив. 2. Индекс СиПи обновил исторический максимум, а мы тут обсуждаем пробит-не пробит ли уровень поддержки.
Поддержки! Если всё так шоколадно-позитивно, сейчас должны были бы говорить о пробое-непробое уровня сопротивления.
Почувствуйте разницу.
Потому можно, с дополнительными на то основаниями, повторить комментарий касательно новых рекордов индекса СиПи: Что это значит? Что рост — дутый. Временный. Даже — кратковременный.
А вот что касается перспектив цены нефти — с этим надо будет разбираться на меньших тайм-фреймах. Впрочем, как и с ценами на золото и медь.
Уровень поддержки по тренду пробит. Реально. Телом свечи.
Следующий уровень поддержки по даун-тренду нет смысла принимать во внимание – даун-тренд меняется на более крутой. Потому следующая реальная цель снижения – следующий уровень поддержки по ап-тренду: 43,45$ за баррель.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Индекс СиПи — плюс 0,62%
Золото — минус 1,17% , медь — плюс 0,13% , нефть — минус 4,89% .
(хи-хи.. медь – защитный инструмент?..)
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Ожидался пробой очередного уровня сопротивления по тренду. Как и предыдущих. Однако, уровень оказался непростым — опять же, по аналогии. Вот и в этот раз цена золота от него повернула вниз. <***>
А что? Реально! На следующей неделе уровень поддержки по тренду будет примерно 1 315 п.
Для цены золота — негатив. Для рынка акций…
Кто-то скажет, что выход из инвестиционного инструмента — позитивный сигнал для рынка акций. Сигнал о возобновлении интереса к рисковым активам.
Может такое быть. Может и не быть. Всё-таки — обновление исторических максимумов. Фондовыми индексами США. Да и европейские — несильно отстают. Тут-то все и бросились покупать акции, да? Да всё, и с «плечами», да?
Более вероятно то, что золото — такой же товар, как и прочие. То, о чём шёл разговор неоднократно.
Надо учесть и такой нюанс (тоже не впервые о том говорим): защитный актив интересен, прежде всего, в периоды максимальной волатильности. Вспомните, куда шли все «горячие» деньги, когда в 2008 г. рынок падал — все шортили рынок акций, а не панически скупали золото.
Вот и сейчас.
Столько всего написано – и всё как будто только сегодня.
Нечего добавить.
Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)
5-мин.
Негативный прогноз. Надеетесь, что сейчас не вона роста в коридоре даун-тренда, а полноценный разворот вверх? На каком основании? Месячный и Недельный график вы видели. Та есть что-то про разворот вверх цены золота? .. Нет.
Хотя.. В моменте (для Недельного графика происходящее на 5-мин. фрейме – это и есть “в моменте”) может быть всякое.
Но формально, по технике, прогноз негативный.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Даун-тренд, считайте, уже две недели. И прогноз — негативный.
Индекс СиПи — вверх, цена золота — вниз.
Не наигрались ещё?
Итог
Немного видоизменённый даун-тренд. И – что? От этого ап-трендом он не стал.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Противоречивая ситуация, если не смотреть старшие тайм-фреймы.
Итак.
Уровень поддержки по ап-тренду – это за рост. (ах, вот оно что 5-мин. график бормочет!).
С другой стороны, цена золота не удержалась в верхней половине интервала базы, снова в нижнюю половину вернулась вернулась. Уже – негатив.
В таких случаях целью снижения является нижняя граница интервала базы.
Позитив перевешивают? Аргументы за рост более весомы?
А как же Часовой график? Тоже проигнорируем?
Нет. Аргументы за снижение перевешивают аргументы за рост. Уровень поддержки по ап-тренду на Дневном графике будет пробит. Формируется очередной даун-тренд.
Прогноз – негативный.
Медь
Цена меди вниз не пошла. Но и не выросла (плюс 0,13% погоды не делает). Пробить и закрепиться над уровнем сопротивления по тренду не удалось.
Хоть убейся, позитивного прогноза не получается.
5 мин.
График и комментарий взяты из Вечерних заметок.
Цены на сырьё падают.
Рынок акций — растёт. Дичь. Можно руками.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
<***>Сейчас немного иначе — самое начало снижения. Неужели закончится, едва начавшись?
Прогноз негативный. Повод, технический, вы видели на Недельном графике.
Итог
Неспроста это боковик. Неспроста так затянулся. Эта “консолидация” – подготовка к развороту вниз, подготовка к формированию даун-тренда. Не “волны снижения в коридоре ап-тренда”, а полноценного даун-тренда.
Отскок вверх в коридоре боковика? Можете не дождаться. Хотя и не исключено.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Если где и есть волна снижения в коридоре ап-тренда, так это на Дневном графике. Причём с большой вероятностью можно говорить о перспективе выхода из коридора ап-тренда вниз. Перспектива такая – возвращение в базу “А”.
(как вам такой растущий рынок акций? где такое возможно? как?!..)
Негатив для рынка акций. Вообще-то. Опять.
Нефть
Что — «нет!»? По-хорошему, пора строить даун-тренд. Вот так, например.
Пора обратно пробивать уровень, теперь уже сопротивления, 48,56$?
А вот не ат! Может, не по тренду пойдёт. Т.е., вниз, в согласии с даун-трендом, но горизонтальные уровни — главнее.
А также — по очереди. Сейчас будет очередь чёрной свечи. (а там уж как получится)
Видели мы эту ожидаемую чёрную свечу. Теперь ждать белую? С какой стати?!
Понятно. Отскок вверх ждёте, от горизонтального уровня поддержки 45,35$. А что сказано в комментарии к Месячному графику, помните?
Потому следующая реальная цель снижения – следующий уровень поддержки по ап-тренду: 43,45$ за баррель.
Т.е., цель снижения – на 2$ ниже текущего уровня поддержки. Пробит, значит, будет.
Опять не верите?!
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Факт
Тренд – в топку. Цена нефти – под планкой.
Прогноз негативный.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Того даун-тренда уже нет. И никакого нет. Боковик. Заслуженный.
Прогноз — негативный. Про разворот верх: «Гусары! Молчать!!!»
Итог
До разворота вверх ещё не так скоро.
Прогноз — негативный.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Считаем, что падение ещё и пол-пути не прошло. По ой простой причине, что
Потому следующая реальная цель снижения – следующий уровень поддержки по ап-тренду: 43,45$ за баррель.
Середина интервала базы – уровень 44,6$ за баррель.
44,6 – это никак не 43,45..
——————————-
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
