Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 16 июля с.г.

Смотрим Месячные графики.

Буфер обмена28

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Однако, сейчас — не про индекс СиПи.

Индекс СиПи — плюс 3,63%

Золото — минус 0,83% , медь — плюс 1,71% , нефть — минус 8,04% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

«В моменте» цена золота была (почти) на верхней границе коридора ап-тренда. И — снова вниз. Такая свеча (почти дож «надгробие») отнюдь не располагает к крикам «теперь — только рост!» и «золото — защитный актив».

Как бы цена обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$ не ушла. Тем более, что впереди ещё пол-месяца в запасе. Много чего может случиться.

Это — раз.

Два: ничто не мешает расширить коридор обозначенного на графике даун-тренда. Не совсем по правилам, но..

Можно коридор и расширить, как было показано в предыдущем Обзоре.

Буфер обмена33

Можно, но уже незачем — цена вернулась обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$.

Две недели назад было про большой тренд написано:

Так бывает, когда тренд вторичный. Типа «волна роста в коридоре большого тренда». Явно не большого ап-тренда. Если только большого даун-тренда.

Большой даун-тренд перестроить можно. В рамках новых реалий. Придётся.

Прогноз, представьте себе, негативный.

Для рынка акций это что? Ничто. Много раз было написано про этот «инвестиционный актив»: он «защитный» только в периоды высокой волатильности, а не когда рынок падает.

Фрагмент предыдущего Обзора на эту тему.

Растущий рынок акций, говорите? Давно? С января 2016-го? (см. Месячный график)

А до того какой рынок акций был? Когда цена золота в даун-тренде была?

Буфер обмена41

Не все прописные истины — истина в первой инстанции. В том числе «золото — защитный инструмент».

Медь

Вторая попытка в этом месяце пробить уровень сопротивления по тренду. Не вполне удачная, как видите.

Это к вопросу о растущем рынке акций. Кто там растёт, куда растёт, — цене меди очень хорошо видно.

Прогноз? Впереди ещё пол-месяца. С выводами не торопимся. Как закончится месяц загадывать не будем, но победные реляции лучше придержать до победа.

Пока что рабочий вариант — снижение. Цены меди, и рынка акций. Особенно — рынка акций развивающихся стран. (к ним относятся, как ни странно, и Китай, и Россия)

Будем смотреть Недельный график, там будет видно, что не удалась и третья попытка в этом месяце пробить уровень сопротивления по тренду.

Прогноз негативный.

Нефть

Два уточнения: 1. Уровень поддержки по тренду пробит только в моменте. так что — не считается. Хотя и негатив. 2. Индекс СиПи обновил исторический максимум, а мы тут обсуждаем пробит-не пробит ли уровень поддержки.

Поддержки! Если всё так шоколадно-позитивно, сейчас должны были бы говорить о пробое-непробое уровня сопротивления.

Почувствуйте разницу.

Потому можно, с дополнительными на то основаниями, повторить комментарий касательно новых рекордов индекса СиПи: Что это значит? Что рост — дутый. Временный. Даже — кратковременный.

А вот что касается перспектив цены нефти — с этим надо будет разбираться на меньших тайм-фреймах. Впрочем, как и с ценами на золото и медь.

Уровень поддержки по тренду пробит. Реально. Телом свечи.

Следующий уровень поддержки по даун-тренду нет смысла принимать во внимание — даун-тренд меняется на более крутой. Потому следующая реальная цель снижения — следующий уровень поддержки по ап-тренду: 43,45$ за баррель.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Буфер обмена34

Индекс СиПи — плюс 0,62%

Золото — минус 1,17% , медь — плюс 0,13% , нефть — минус 4,89% .

(хи-хи.. медь — защитный инструмент?..)

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Ожидался пробой очередного уровня сопротивления по тренду. Как и предыдущих. Однако, уровень оказался непростым — опять же, по аналогии. Вот и в этот раз цена золота от него повернула вниз. <***>

А что? Реально! На следующей неделе уровень поддержки по тренду будет примерно 1 315 п.

Для цены золота — негатив. Для рынка акций…

Кто-то скажет, что выход из инвестиционного инструмента  — позитивный сигнал для рынка акций. Сигнал о возобновлении интереса к рисковым активам.

Может такое быть. Может и не быть. Всё-таки — обновление исторических максимумов. Фондовыми индексами США. Да и европейские — несильно отстают. Тут-то все и бросились покупать акции, да? Да всё, и с «плечами», да?

Более вероятно то, что золото — такой же товар, как и прочие. То, о чём шёл разговор неоднократно.

Надо учесть и такой нюанс (тоже не впервые о том говорим): защитный актив интересен, прежде всего, в периоды максимальной волатильности. Вспомните, куда шли все «горячие» деньги, когда в 2008 г. рынок падал — все шортили рынок акций, а не панически скупали золото.

Вот и сейчас.

Столько всего написано — и всё как будто только сегодня.

Нечего добавить.

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Буфер обмена37

Негативный прогноз. Надеетесь, что сейчас не вона роста в коридоре даун-тренда, а полноценный разворот вверх? На каком основании? Месячный и Недельный график вы видели. Та есть что-то про разворот вверх цены золота? .. Нет.

Хотя.. В моменте (для Недельного графика происходящее на 5-мин. фрейме — это и есть «в моменте») может быть всякое.

Но формально, по технике, прогноз негативный.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Даун-тренд, считайте, уже две недели. И прогноз — негативный.

Индекс СиПи — вверх, цена золота — вниз.

Не наигрались ещё?

Итог

Немного видоизменённый даун-тренд. И — что? От этого ап-трендом он не стал.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Голд

Противоречивая ситуация, если не смотреть старшие тайм-фреймы.

Итак.

Уровень поддержки по ап-тренду — это за рост. (ах, вот оно что 5-мин. график бормочет!).

С другой стороны, цена золота не удержалась в верхней половине интервала базы, снова в нижнюю половину вернулась вернулась. Уже — негатив.

В таких случаях целью снижения является нижняя граница интервала базы.

Позитив перевешивают? Аргументы за рост более весомы?

А как же Часовой график? Тоже проигнорируем?

Нет. Аргументы за снижение перевешивают аргументы за рост. Уровень поддержки по ап-тренду на Дневном графике будет пробит. Формируется очередной даун-тренд.

Прогноз — негативный.

Медь

Цена меди вниз не пошла. Но и не выросла (плюс 0,13% погоды не делает). Пробить и закрепиться над уровнем сопротивления по тренду не удалось.

Хоть убейся, позитивного прогноза не получается.

5 мин.

График и комментарий взяты из Вечерних заметок.

Цены на сырьё падают.

Рынок акций — растёт. Дичь. Можно руками.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

<***>Сейчас немного иначе — самое начало снижения. Неужели закончится, едва начавшись?

Прогноз негативный. Повод, технический, вы видели на Недельном графике.

Итог

Неспроста это боковик. Неспроста так затянулся. Эта «консолидация» — подготовка к развороту вниз, подготовка к формированию даун-тренда. Не «волны снижения в коридоре ап-тренда», а полноценного даун-тренда.

Отскок вверх в коридоре боковика? Можете не дождаться. Хотя и не исключено.

Дневной график с «базовой» разметкой.

М

Если где и есть волна снижения в коридоре ап-тренда, так это на Дневном графике. Причём с большой вероятностью можно говорить о перспективе выхода из коридора ап-тренда вниз. Перспектива такая — возвращение в базу «А».

(как вам такой растущий рынок акций? где такое возможно? как?!..)

Негатив для рынка акций. Вообще-то. Опять.

Нефть

Что — «нет!»? По-хорошему, пора строить даун-тренд. Вот так, например.

Буфер обмена45

Пора обратно пробивать уровень, теперь уже сопротивления, 48,56$?

А вот не ат! Может, не по тренду пойдёт. Т.е., вниз, в согласии с даун-трендом, но горизонтальные уровни — главнее.

А также — по очереди. Сейчас будет очередь чёрной свечи. (а там уж как получится)

Видели мы эту ожидаемую чёрную свечу. Теперь ждать белую? С какой стати?!

Понятно. Отскок вверх ждёте, от горизонтального уровня поддержки 45,35$. А что сказано в комментарии к Месячному графику, помните?

Потому следующая реальная цель снижения — следующий уровень поддержки по ап-тренду: 43,45$ за баррель.

Т.е., цель снижения — на 2$ ниже текущего уровня поддержки. Пробит, значит, будет.

Опять не верите?!

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Факт

Буфер обмена42

Тренд — в топку. Цена нефти — под планкой.

Прогноз негативный.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Того даун-тренда уже нет. И никакого нет. Боковик. Заслуженный.

Прогноз — негативный. Про разворот верх: «Гусары! Молчать!!!»

Итог

До разворота вверх ещё не так скоро.

Прогноз — негативный.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Б

Считаем, что падение ещё и пол-пути не прошло. По ой простой причине, что

Потому следующая реальная цель снижения — следующий уровень поддержки по ап-тренду: 43,45$ за баррель.

Середина интервала базы — уровень 44,6$ за баррель.

44,6 — это никак не 43,45..

——————————-

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Читайте также:

Добавить комментарий