Понедельник начинается в пятницу

Запись большая (или нет? пока не знаю, но зачин былинный, традиционный), потому разделена на части (главы). Так же, частями, по мере их завершения, будет публиковаться.

Часть 1. Итоги пятничных торгов в США 

Прогноз

Ух ты какой у вас рост замечательный.

Предлагаю тост!

Гэп будет закрыт.

Итог

Очень удивительно получилось.

Впрочем, пора перестать удивляться. Неделю назад прогноз тоже был неудачным (имеется ввиду Обзор недельной давности). Всё было за снижение. А оно вона как вышло.

Сейчас прогноз – тоже смешной?

Тогда продолжим шутить.

Часовой грачик

Смотрю – и вспоминаю классику. (тут смотрю, а вы можете посмотреть где вам привычней)

Восходящий клин (англ. rising wedge) — фигура, которая образуется на колеблющемся графике, и обуславливается сужающейся амплитудой. Если провести прямые линии по максимумам и минимумам соответственно, то две прямые будут образовывать воображаемый угол, который будет сужаться с течением времени. При этом, обязательно, чтоб угол наклона этого угла был положительным; т.е. образовавшийся угол должен быть направлен вверх, показывая нестандартную восходящую тенденцию.

Восходящий клин — фигура медвежья. Как правило, восходящий клин разворачивает восходящий тренд, но бывают и исключения. Бывает, что восходящий клин продолжает тренд. Если перед восходящим клином тренд был нисходящий, то после клина цена идет вниз, и получается, что восходящий клин продолжил тренд. Но важно помнить, что в любом случае, после восходящего клина наблюдается спад цены.

-Ха! – скажете вы. – Подумаешь, часовой график. Мелочь какая.

Посмотрим ширше.

Дневной график

Создаётся впечатдение, что Индекс подошёл к весьма значимому уровню сопротивления, не так ли?

Так и есть. Достаточно открыть Дневной график с базовой разметкой.

Середина интервала базы (уровень 2 776 п.) – серьёзный уровень сопротивления (и поддержки тоже). К тому же заслуженно носит звание разворотного уровня.

Как знать, не тот ли это случай, когда дальнейшая динамика Индекса будет каноническая, как иллюстрация из учебного пособия по техническому анализу.

Далее прямиком отправляемся за “приметой”. В данном случае – акции Банка Америки. Что почём и почему – неделю назад специально провели небольшое расследование.

Так вот. Смотрим.

Интересная картина получается, не так ли? Совсем не то, что на графике Индекса. Не тот вывод получается. Оценка ситуации – совсем не та.

И уж совсем интригующая картина – на Недельном графике приметы.

Никаких кружочков и стрелочек – свобода выбора. Хотите – стрелочка вверх, хотите – вбок. Хотите..

Ап-тренд хотите?!

Здесь его нет, но .. Спешали фор ю.

Месячный график

С одной стороны .. С другой стороны ..

Все правы. Вернее, все имеют право на свою оценку ситуации. И те, кто ждёт “теперь-только-рост”, и те, кто ожидает новый разворот вниз, и коррекцию до следующего уровня поддержки по ап-тренду.

Была бы у нас машина времени, уже сейчас было бы понятно, кто прав, а кто – просто фантазёр.

Или кто прав, а кто – просто дешёвый армагедонщик.

Но машины времени у нас нет.

Очень жаль.

Однако, вернёмся на Дневной график.

Неделю назад был сделан детальный трендовый анализ графика BAC.

Негативный прогноз для акции BAC равнозначен негативному прогнозу для индекса СиПи.

Что видим сейчас. (делаем аутентичные построения трендов)

Строить уровни надо было по образу и подобию тренда на графике акции BAC.

Пояснение: график BAC сделан «невидимым», а уровни по тренду и график индекса СиПи остались как были.

Выводы? Делайте самостоятельно. Уже много чего было сказано. Пора двигаться дальше.

Часть 2: Трендовый анализ графика акций Сбербанка (ао)

Эта часть будет короткой. Проверочной. По стопам результатов, представленных в Обзоре от 02 февраля с.г.

Для этого придётся повторить все построения, начиная с Месячного графика, но это нетрудно.

Небольшая коррекция разметки, с учётом свежих данный, была сделана неделю назад (09 февраля).

Покажем промежуточный результат – Недельный график.

Небольшая коррекция разметки, с учётом свежих данных (появился новый локальный максимум), была сделана неделю назад (09 февраля). На этой неделе ничего эктремального не было.

Что имеем в «итого»: Дневной график с разметкой.

Первое, что надо отметить: позитивный прогноз не оправдался отнюдь не потому, что предыдущая разметка графика по даун-тренду была неверной.

Второе: никто никому не даёт 100% гарантий исполнения прогноза, даже если автор пргноза наичестнейшим образом представил на обозрение почтеннейшей публике самый вероятный сценарий дальнейших событий.

Если, конечно, автор не цыганского рода-племени, и если не астролог (с большой буквы?).

Третье: если расчёты верны, то ближайшими целями снижения цены акций Сбербанк (ао) будет район 195 руб. (+_ 3 руб.) и 185 руб. (+_ 3 руб.).

Если этими целями снижение ограничится — значит, просто коррекция в границах большого ап-тренда.

Если нет, то — извините.

Так – куда?! Вверх, или вниз?

Сугубо субьективное мнение: все отскоки сейчас – в рамках модели “волна снижения”.

Уточняем ближайшие цели снижения – 195 руб. (+_ 2 руб.) и 183 руб. (+_ 2 руб.).

В целях просто расширения кругозора — Дневной график с «базовой» разметкой. (из пятничных Вечерних заметок)

Компенсационный отскок снял напряжённость ситуации. перепроданность акции.

Можно падать дальше.

Разворот вверх? .. Это вряд ли. График говорит «Ждите!»

Ждите, говорит, цену ниже 205,15 руб.

Ждите, говорит, цену ниже 205,15 руб.: первая – 200,30, вторая – 194,60 руб.

Кстати, просто для объективности, прогноз из пятничных Вечерних заметок недельной давности:

Техническая цель (первая цель, а не «дно») — середина интервала базы, уровень 205,15 руб.

Противоречит чему-то из уже изложенного? Нет.

Кого-то уговариваю, хочу в чём-то переубедить? Нет.

Вот и хорошо.

P.S. Вступил в полемику. А именно. “Ты просто не хочешь строить ап-тренд!” . (имеется ввиду дневной график.

Так?

Так не очень правильно. Так нам “хотелось бы”. Построение не по двум последним локальным минимумам.

Впрочем, предлагаю считать, что это просто придирка. (негласный упрёк “А сам-то ты – без греха, что ли?!”)

Ладно. Строим канал тренда. Клонируем уровень поддержки – и строим.

Совсем не комильфо.

Тогда уж сразу так.

Зря только время потратил. Можно подумать, что на рисунке изначально уровней по ап-тренду не было.

Часть 3: Что стало с торговыми идеями для Роснефть, Россети, МТС 

Напомним, что было в Обзоре недельной давности.

Роснефть

Если внешний фон не будет совсем уж резко-негативным, то — вверх, и в путь. К новым вершинам.

Предыдущий просмотр —09 февраля с.г. На тот момент цена акции была 411,60 руб. Сейчас — 403,50 руб.

На этом можно было бы и сразу переходить к следующему пункту нашей светской беседы, но мы лёгких путей не ищем.

Дневной график

Прогноз (идея)

Тренд .. Треугольник …

Отскок от уровня 405 руб. (граница с базой) — был. А что касается тренда .. С октября прошлого года — это уже третий вариант построения даун-тренда. Новинка. Впервые на манеже.

И каждый новый вариант тренда — всё более пологий. Зато всё заметнее, как работает уровень поддержки по ап-тренду.

Всякое, конечно, может случится. Что-то типа «а-ля 2008 год», например. А если нет?

Если внешний фон не будет совсем уж резко-негативным, то — вверх, и в путь. К новым вершинам.

Факт

Вам какой новый тренд больше нравится? ..Мне? Мне тот, что более крутой. Более органистически вписывается в динамику цены.

Но дело не в этом. Вернее, и в этом тоже (никак построение даун-тренда не устаканится), но..

Цена зашла (вернулась) в базу. Отскок от середины интервала базы понятен – на то он и уровень на середине интервала, чтобы направление цены акции менять. Не всегда, но – всё таки.

Отскок до верхней границы интервала базы. Ещё более мощный уровень, чем середина интервала базы. Откуда ещё идти вниз, как не от верхней границы интервала базы?!

А тут ещё и уровень сопротивления по даун-тренду. Да и вообще. Даун-тренд, как его ни строй, это даун-тренд. Это негатив.

Это негативный прогноз.

Ближайшая техническая цель – середина интервала базы, уровень 393,60 руб.

А “вообще” – нижняя граница интервала базы, уровень 382,20 руб Но об этом потом.

Часовой график

Отскок вверх ещё возможен. До 400 руб. Но общее направление – вниз.

Ближайшая цель снижения — 391 руб. (380 приготовиться)

Россети

Предыдущий просмотр — 09 февраля с.г. Цена акции на тот момент — 0,974 руб. Сейчас — 0,990

Дневной график

Прогноз (идея)

Сейчас уже не так важно, почему вдруг взлетела «ракета» — важно, что «наш лайнер идёт на посадку, просим привести спинки кресел в вертикальное положение«.

Цена сумела перебраться в верхнюю половину интервала базы (выше уровня 0,960 руб.), и на этом позитив закончился. Ни тпру, ни ну.

Чёткий разворот ..пока что вбок .. от верхней границы коридора ап-тренда.

Консолидация перед падением. Ближайшая цель цены акции — возвращение под уровень 0,960 руб.

Факт

Неверный прогноз был? Теперь – только рост? Куда – рост?!

Пока что – боковик.

Боковик – первая фаза разворота. Вниз, значит.

С другой стороны, уровень поддержки серьёзный. Середина интервала базы.

Ну – и? Консолидация перед ростом?

Сколько можно консолидироваться?! Сколько можно рост ждать?!

Кстати. Как ни крути, а в последней трети января был гэп. Интервал 0,809..0,960 руб. практически не проторгован. Это не норма.

Вернуться бы надо.

Оценка ситуации: нейтральная. Кто уже купил – держите, если такие терпеливые.

Остальным – воздержитесь от активных действий. (если только внутри дня чего)

Часовой график

Боковик. Теперь мы знаем. Внутри – был даун-трен, стал ап-тренд. Также ненадолго.

Взгляните на динамику RSI – в даун-тренде. И – в волне роста. Т.е., есть куда вырасти в моменте.

Цене тоже есть куда вырасти в моменте – даже до 0,994 руб., если повезёт. Но основные цели – внизу.

Прогноз негативный. В целом. На ближайшее время. (это сколько? неделя? две?)

Ближайшая цель снижения — 0,985 руб. (0,975 приготовиться)

МТС

Предыдущий просмотр — 09 февраля с.г. Цена акции на тот момент — 255 руб. Сейчас — 260,45 руб.

Дневной график

Прогноз (идея)

Всё это, признайтесь, казалось каким-то бредом. Ровно до того момента, когда получила огласку новость, что готовится делистинг Мобильных телесистем с Нью-Йоркской биржи.

Цена акции вернулась в базу «С», и даже протестировала «в моменте» середину её интервала, уровень 248 руб.

Ложный, или неложный пробой двойного уровня поддержки 255,40 руб. — это можно спорить много, и с удовольствием. Но сейчас этот уровень — уровень сопротивления. (и тоже двойной!)

Сугубо субъективное мнение — цена уровень 248 руб. ещё не напробовалась. Ещё хочет.

Факт

Цена закрепилась в базе “С”. В пятницу была попытка выйти наверх, но – не получается. (видали, какой у пятничной свечи хвост сверху?..)

По технике отсюда, от верхней границы интервала базы, – снова вниз. На середину интервала базы.

На уровень 248 руб. (даун-тренд ей в помощь)

Кстати. Рискнул построить уровни ещё по одному даун-тренду. Свежеиспечённая волна снижения в коридоре большого даун-тренда.

Часовой график

Всё за рост, всё? А как же RSI? На этот раз его выше 65% увидим?

Надеяться можно. Равно как и на рост цены акции. Я бы даже не отказался от такой удачи, по 260 руб. зашортить. (как там, в анекдоте-то? “съесть-то он съест, да кто ж ему даст?”)

Однако, рассчитывать приходиться на более скромный результат.

Ближайшая цель снижения – 252 руб. (247 приготовиться)

Часть 4: Цена нефти (Брент) – “как в прошлый раз”

Заход будет издалека, нетерпеливым читателям придётся потерпеть.

Смотреть динамику цены нефти будем на Месячном графике с “базовой” разметкой, которая нам пригодится, но потом. Речь, в основном, будет про уровни по тренду.

Далёкие 90-е годы.

После пробоя уровня сопротивления по даун-тренду начался только рост.

Закончился “только рост” после пробоя уровня поддержки по даун-тренду. Легко убедиться.

Конец девяностых .. начало нулевых – очень непростое было время. Очень. Что с ценой нефти?!

Сейчас нам такое и в страшном сне не приснится. Вот уж когда народу полегло. И лонгистов, и шортистов.

Однако, построение трендов подсказывает, что цена нефти, всё-таки, прекратила только рост задолго до того, как всем стал “очевиден” пробой уровня поддержки по ап-тренду.

Почему слово очевиден в кавычках: потому что смена ап-тренда на всё более пологий вариант его построения – уже тревожный признак.

Двигаемся дальше. (самому уже невтерпёж!)

В январе 2007 г. пришлось поволноваться – пробой уровня поддержки по ап-тренду.

Караул! Спасите! Помогите! Шеф всё пропало!

Пробой оказался ложным.

Теперь понятно, почему поначалу никто особенно не испугался, когда в октябре 2008 г. цена нефти вновь пробила уровень поддержки по ап-тренду. Даже когда сильно ниже опустилась.

Не страшно, надо покупать, пока по таким ценам раздают, в крайнем случае возле уровня 56,80$ разбавим.

Да уж, цену возле 57$ за баррель ждали многие. Тот самый уровень, который очевиден.

Чего мало кто мог предвидеть, так это то, насколько ниже этого уровня цена нефти уйдёт.

Уйдёт. После пробоя уровня поддержки по ап-тренду.

Сначала про то, зачем нам понадобился график с “базовой” разметкой.

Осень 2004 и рубеж 2008/09 гг. – “утоптанный” уровень на нижней границе интервала базы “В” стал новой стартовой площадкой для очередного витка “только роста”.

Осень 2005 и осень..зима 2006/07 гг. – такой стартовой площадкой для “только роста” была нижняя граница базы “С”.

Однако, верёмся к уровням по тренду.

Май..июнь 2012 г. – пробой уровня поддержки по ап-тренду. Однако, фатальным он не стал – не было падения цены нефти.

Но и роста – не было.

Динамика цены нефти – в длинном и нудном боковике.

Или так: в одном коротком (весна 20011 .. весна 2012 гг.) и в одном длинном (август 2012 .. август 2014 гг.)

Снова про “базовую” разметку: после очередного пробоя уровня 101,90$ (нижняя граница интервала базы “D”) цена нефти снова, как в 2008 г., начала отвесное падение без формирования даун-тренда. (на данном тайм-фрейме .. понятно, что на Часовом, или 15-мин., графиках трендов было предостаточно, во всех направлениях, и на любой вкус).

Кто же знал, что цена нефти упадёт так сильно?!

Никто. (“яжеговорители” не в счёт)

Нам сейчас важно то, что первый серьёзный и продолжительный отскок вверх был после пробоя уровня 56,80$ за баррель (снова она, нижняя граница интервала базы “С”).

Цена нефти ушла из базы “С”, но в базу “В” попала только в конце всё того же 2015 г.

Однако, цена нефти ушла вниз и из этой базы. Даже в базу “А” заходила, но закрепиться там не удалось.

Начало 2016 г. – разворот вверх, начало нового ап-тренда.

Прежде чем продолжим разговор, отметим два важных момента.

1. Боковик – первая фаза разворота (цены, индекса, значения валютной пары, ..) Это важно подчеркнуть, поскольку очень часто боковик (флэт) толкуется однозначно только как консолидация перед ростом.
2. Важные моменты в динамике исследуемого инструмента происходят, как правило, на границах интервала баз, или на середине выделенных при разметке интервалов.

Итак, в 2016 г. начался очередной виток “только роста”.

Пробой уровня поддержки по ап-тренду. К чему, собственно, и подготавливал почтеннейшую публику.

А теперь – внимание!

Цена нефти – снова в базе “С”. По какому сценарию пойдёт дальнейшая её динамика?

В 2007 г. был ложный пробой уровня поддержки по ап-тренду. В 2018 г. – ложный выход из базы наверх. (цена даже до середины транзитного интервала не дошла).

В 2006 г. цена тоже вниз уходила из базы “С”. И развернулась вверх на середине транзитного интервала. Всё, как и на рубеже 2018/19 гг. И, кстати, после такого разворота какоей-то время (4 месяца!) не могла пробиться в верхнюю половину интервала базы “С”.

Февраль 2019 г. : цена росла два месяца, и, наконец-то, достигла середины интервала базы (уровень 67,45$).

В 2015 г. всё было, после разворота вверх, не так быстро, но только ли этим объясняется последующий разворот вниз на середине интервала базы “С”? (сейчас не про фундаментал речь, ой, не надо! а то совсем запутаемся, и впадём в пустое словоблудие).

Даже если цена завтра же пробьётся в верхнюю половину интервала базы, будет ли это означать только рост?

Строим тренды? Хорошо. Если делать – то по-большому.

Слишком много совпадений, чтобы ими пренебречь как досадной помехой обоснованию дальнейшего только роста.

В частности, уже упомянутый преждевременный разворот вниз в 2018 г., когда цена нефти не дотянулась до середины транзитного интервала. Онв ведь (цена нефти, то есть) не дотянулась и до верхней границы коридора большого даун-тренда, начавшегося в уже далёком 2008 г.

О чём это свидетельствует?

Если бы речь шла об акции, можно было бы просто написать о слабости акции. О её неперспективности для инвестора. О том, что навряд ли теперь увидим не то что обновление локального максимума, а хотя бы ретест предыдущего.

Впрочем, сейчас можно сказать нечто в том же роде и про цену нефти.

А также о том, что надо строить новый даун-тренд. Более крутой. (что тоже – совсем не позитивная новость)

Цена нефти подошла к двойному уровню сопротивления.

Выводы?  Их много. Вам какой именно?

Можно было всё это написать короче? Можно. Чтобы как все. Делается просто: график и ..

Стрелочки не обязательно. И уровни – можно без них. Штук пять индикаторов (желательно больше, чтобы самого графика было не видно), и – сразу вывод. Желательно одной фразой, но на пол-страницы.

Ну, ты понял, да?

Часть 5: Золото. Шесть лет в боковике.

Предыдущая запись, где смотрели Месячный график цены золота, датируется 19 января с.г.

Прогноз

Цена золота давно не в ап-тренде.

Волна роста, но весьма своеобразная — в виде боковика. Постольку-поскольку почти рост. А чего стараться?! Ведь цель волны роста — провести цену от нижней границы коридора тренда до верхней границы.

Так что можно и так — просто двигаясь вбок. <***>

Обалдеешь уровень по даун-тренду перестраивать.

Факт

Опять пробой уровня по тренду. Только теперь – пробой уровня поддержки по ап-тренду.

И что? Снова-здорова строить уровень сопротивления по тренду? Легко! Где первая опорная точка построения? Снова максимум 2-12 года?! Спасибо, наелись.

Цена золота – в боковике. Уже 6 (шесть!) лет. За это время каких только теорий не было .. Каких только “глобальных” прогнозов .. Про количество кандидатский и докторских диссертаций по этой теме – вообще невообразимо.

Всё копают, грааль ищут, как по динамике цены золота предугадать падение (рост) фондового рынка.

Или, наоборот, как по динамике фондового рынка заработать на росте (снижении) цены золота.

Изобретатели вечного двигателя.

Как поймать чёрную кошку в тёмной комнате.

Её там нет. Давно было сказано.

Считайте, что открываю поисковик наугад, привожу первое попавшееся.

(фрагмент статьи) (предупреждение! гугл-перевод)

Тем не менее, график, на котором представлены цены на золото и индекс S & P 500, также показывает периоды совместного движения (вспомним 2000-е годы). Это означает, что отношения между  золотом и запасами меняются со временем, в зависимости от внешних условий, особенно от макроэкономических факторов. Следовательно, несмотря на то, что в периоды обвалов акций часто происходит смещение средств с акций на рынок золота, связь между S & P 500 и золотом является сложной и зависит от внешних макроэкономических факторов.

То есть, не всё так просто: «растёт цена золота — ждём снижение рынка акций» (и наоборот).

Ещё один график. (источник)

Возвращаясь к нашему графику: сейчас цена золота растёт. Снова на середине интервала базы “В”.

И что? Раз растёт, значит, большие деньги бегут из рисковых активов (акции) и перекладываются в инвестиционный товар, в защитный актив, покупают золото?

А теперь можно ждать очередное снижение цены золота, и рынок акций снова будет расти?

Да ничего подобного не происходит!

То вместе, то поврозь, а то попеременно.

Так, может, большие деньги перекладываются в облигации? В самые надёжные, в 10-летние трежерисы?

Ничем не лучше. Доходность (обратите внимание! не цена) облигаций тоже в боковике. Ещё дольше, чем цена золота. Причём доходность трежерисов на недавнем пике индекса СиПи тоже была на локальном максимуме.

Это как?! На пике рынка высокорискомых инструментов большие деньги распродают облигации? Избавляются от старых выпусков, а новые выпуски облигаций размещаются с большим дисконтом?!

И только сейчас все ахнули, спохватились, и побежали в облигации перекладываться?

Зто цена золота растёт.

Нет уж, коллеги. Нет уж, уважаемая редакция. Так можно защитить диссертацию, и не одну, а торговать на фондовом рынке – увольте. С такими друзьями никаких врагов не надо.

Торгуешь золотом? И торгуй! Хоть физическим, хоть фьючерсом. Можешь даже поставочным контрактом.

Торгуй! И не морочь себе голову.

Акциями торгуешь? И торгуй! Какое тебе дело, что там на рынке сои?!

При чём тут соя? .. А при чём тут цена золота?!

Дневной график цены золота

Недавно смотрели – 26 января с.г.

Теперь — только рост?

Цена золота подошла к двойному.. нет, даже тройному .. уровню сопротивления.

Всё равно «теперь — только рост!»? .. Да я не против… По технике — так до середины интервала базы (уровень 1 337,50$). Там — ближайшая техническая цель роста. (основная — верхняя граница интервала ).

На тот момент уровень 1 304$ ещё был уровнем сопротивления. Цена золота только только выстрелила.

Вот и сейчас?

Ладно. Пусть так. .. я не против… По технике — так до середины интервала базы (уровень 1 337,50$). Там — ближайшая техническая цель роста. (основная — верхняя граница интервала ).

Хотя не факт. Вон, осенью прошлого года, цена золота тоже так консолидировалась, а потом, почему-то, пошла не вверх, а вниз. Пусть и ненадолго.

Так вот. Выводы-то какие? Фондовый рынок – в опасности? Индекс СиПи – под плинтус?!

Да ничего подобного! Вы акциями торгуете? Ну и торгуйте.

Вас это – не касается.

Часть 6: Итоги воскресных торгов на Ближнем Востоке

Есть такая примета: хасиды — СиПи, саудиты — нефть

В прошлое воскресенье биржа в Тель-Авиве закрылась ростом фондового индекса на 0,06%, биржа в Эр-Рияде — ростом тоже на 0,06%.

Как закончилась неделя вы уже знаете: индекс СиПи — рост, цена нефти — тоже рост

Вот вам и примета..

Что видим сегодня.

Израиль

Рост. Гэп вверх на открытии торгов!

Потом – снижение.

Будут ли гэп закрывать?

По технике – должны. Вроде как.

Любопытно на Дневной график посмотреть.

Но это так.. Предположение.. По технике если.. На всякий случай показываю.

Саудовская Аравия

Понижательный треугольник.

То есть, сегодняшнее снижение может продолжиться и на грядущей неделе.

А чего нет-то?! Просто коррекция. Процентов так на 7.

Никто же не говорит, что и цена нефти тоже на 7% снизится в самое ближайшее время.

Если индекс СиПи не упадёт.

Если, конечно, индекс СиПи не упадёт на 10%. (это уже судя по графику ТА-25).

Всё будет хорошо! Не придумывайте.

Бывают сбои. Бывают исключения. Всякое бывает. Но если бы такие исключения были правилом — не было бы и приметы про «хасидов и саудитов».

А она — есть.

На том и расстанемся до ..

===============

1. Поддержите проект морально — добавьтесь в подписчики
2. Поддержите материально

Спасибо всем, кто это уже сделал.