Понедельник начинается в пятницу

Запись большая (или нет? пока не знаю, но зачин былинный, традиционный), потому разделена на части (главы). Так же, частями, по мере их завершения, будет публиковаться.

Часть 1. Итоги пятничных торгов в США 

Прогноз

А мне — не нравится!

Типичная лебяжья выя. Медвежья фигура.

Факт

А что тут может нравится?! Покупки на достигнутом уровне прекратились, начались продажи.

Правильнее будет сказать так: началась фиксация прибыли от сделанных ранее покупок. Особенно, с учётом начинающихся длинных выходных (в понедельник в США праздничный день, торгов не будет).

Рисковать никто не хочет. (и правильно делают!)

Именно что фиксация профита, а не массированная распродажа.

Преобладают позитивные настроения. В целом. Но .. Бережёного бог бережёт. Только и всего.

Однако, любопытен график “приметы”.

Да, в плюсе, но .. Но надо и графики смотреть, не только табличные данные, не так ли?

Так и хочется воскликнуть: – Что же вы раньше-то не показали изнанку этого позитива?!

Совсем иначе всё воспринимается. Совсем. И впечатление по итогам торгов в США уже не столь восторженно-патетическое.

И ещё.

Ну, это уже совсем чрезмерно. Нервным лучше не смотреть.

Оказывается!

Да откуда мне знать, кто посмел?! Тем более – почему.

Вот и верь после этого людям Целовались мы с ним при Луне..

В понедельник рынки продолжат рост, говорите? .. Не вы? А кто? Все говорят?! .. Ну-ну.

Тогда спросите их всех, что это за такой пост-маркет, где лидеры торгов в красную зону уходят…

Ничего такого не подумайте! Мне нарисовать уровни по ап-тренду — разлюбезное занятие! Никакого «западло»!

А то, что восходящий клин получился — это проходите мимо со своими претензиями.

Я — художник. Я так вижу.

Другой такой же художник (от слова худо) подсказал уровни по даун-тренду построить. Коллеги его тут же раскритиковали. думаете, за то, что не так даун-тренд построил? Ха! За то, что “артель напрасный труд”. За то, что не за тем, дескать, такой большой отскок делали, чтобы Индекс опять уронить.

Логично? Логично. Однако, тогда, по той же логике (которая, вижу, и вам по душе), напрасно, что ли, так глубоко Индекс роняли, чтобы потомего на новые максимумы тащить?

Консенсус ищете? Компромисс? .. А кому он нужен, этот консенсус?! Не усложняйте!

Уронили слишком .. Не слишком сильно! Слишком быстро. Гэп не гэп, но такой обвал “закрыть” надо.

Его и закрыли.

Широкий коридор получившегося даун-тренда (ранее сформированного! не сейчас!) проторгован только частично. Только верхняя половина коридора даун-тренда.

Следующий этап – проторговка нижней половины коридора даун-тренда. Пора начинать. Время пришло.

Мечты? Фантазия?

Гипотеза. Но – весьма и весьма правдоподобная. И – легко и быстро проверяемая. Что тоже хорошо. Если гипотеза неверна – можно легко перестроиться-перенастроиться. Не успеешь закоснеть в своих заблуждениях. Если гипотеза неверна.

Хуже будет тем, кто только на рост настроен. Если гипотеза верна. Они-то уже сейчас закоснели в своём мышлении – “рынок растущий, неужели не видите?!”

Видим. А вы? Вы – видите даун-тренд?

Вы – видите, что сейчас на рынке отскок, причём не просто отскок, а чётко очерченный восходящий клин?

Неужели у вас, таких опытных, таких теоретически подкованных, за душой только один аргумент – “просто совпадение”?!

(знаю, конечно, что есть и другие аргументы, про китайские вливания в рынок и т.д. и т.п., но .. не то!)

Сейчас продолжим эту тему, в следующей части. А пока ..

Фьючерс индекса СиПи  

Прогноз

А я не говорю, что сегодня фСиПи ниже 2 640 п. увидим.

Сегодня — вряд ли.

В понедельник — можем и сильно ниже 2 620 увидать.

Итог

Всё за рост. беспокоиться не о чем.

Противоречие нашли? С ранее сказанным?

Есть такое дело. Есть. Ну – и?

Не всё так просто. Не всё так однозначно. В таких делах главное – баланс соблюсти. Всё видеть, всё подмечать. А не только то, что хочется, а остальное – игнорировать.

Однако, поставленная цель достигнута, надеюсь: показано, что не всё – за рост. Но и не всё – за обвал.

Иначе и быть не может.

Часть 2: Что считать коррекцией (на примере индекса СиПи)

Продолжение темы от 24 декабря п.г.

Открываем Месячный график индекса СиПи.

Начало 2009 г. — начало «бычьего» рынка.

Вопросы есть? Вопросов нет.

Для удобства оставим на рисунке преимущественно только этот период.

Месяц

Теперь у нас всё коррекция — и то, что было в 2011 г., и то, что сейчас происходит. Просто коррекция.

Однако, есть на этой картинке некая недоговорённость — в 2016 г. Индекс развернулся рано, не дойдя до уровня поддержки по тренду.

Можно, конечно, клонировать это уровень, потом написать, что Индекс развернулся вверх на промежуточном уровне поддержки по тренду.

Значит, и сейчас может развернуться раньше, не так ли?

Клонируем уровень поддержки. Потому что и сейчас разворот получился рано, не дойдя до уровня поддержки по тренду.

И – всё равно непонятно, чего он так, вдруг – сейчас Индекс даже не дошёл до промежуточного уровня поддержки.

Снова клонировать?!

Что не устраивает в данном построении — очень большая экстраполяция исторических данных. Ап-тренд — это ведь что? Фактически и практически — скорость роста. В данном случае — скорость роста Индекса. Предполагается, что какая была — такая и будет.

Уже на первом же рисунке мы видели, что это не так. То есть, так, но не долго. Можно спорить, при каких условиях и в каких случаях долго или недолго, но уж точно, что не навсегда.

Потому и рекомендуется для построения первичного уровня по тренду брать два последних экстремума.

Которые тоже не вечно последние два.

Покажем это на рисунке.

Два пробитых уровня поддержки по ап-тренду: один — начало в 2011 г., второй, последний из построенных, — начало в 2016 г.

Который из них «правильный»?

Каждый. Смотря чего хотите показать и доказать. Если хотите показать, что рынок «бычий» — берёте уровень, построенный по опорным точкам 2009 .. 2011 гг.

Если про то, насколько глубокая коррекция, — все сгодятся. Каждый для своего периода. Но!

Пока не пробит самый древний уровень поддержки (по опорным точкам 2009 .. 2011 гг.) — любое, даже самое сильное снижение Индекса, считается «просто» коррекцией.

«Точкой невозврата», таким образом, условно можно принять уровень 2 300 п.

Разумеется, потом тоже можно будет построить уровень поддержки по ап-тренду. Как это произошло, например, после снижения Индекса в 2015..2016 гг.

Потом снова перестроить. И снова потом.

В 2016 г. был ещё один уровень ап-тренду. Непонятно для чего построен – всё равно тоже пробит.

Самый сейчас вопрос вопросов – что дальше с графиком делать, какой следующий тренд строить, после этого отскока (разворота?) вверх.

Изменим масштаб. Вернее, рассматриваемый период.

Теперь у нас “всё” начинается в 2016 г.

Соответственно, меняется и “точка невозврата” – теперь это, условно, уровень 2 500 п.

Чем теперь займёмся? Строим новый уровень поддержки по ап-тренду? .. ладно.

Очень оптимистично получается. С ростом до 2 850 п., для начала.

Что не так? Всё не так. Изначально. Нет оснований брать именно эти два локальных минимума для построения уровня поддержки по ап-тренду, если между ними есть ещё один, и весьма приметный.

Покажем это на рисунке.

Проблема в том, что по двум крайним локальным минимумам построение уровня по ап-тренду ну никак не получается, а уровни по даун-тренду строятся не по локальным минимумам, а по локальным максимумам.

То есть, вот так строить даун-тренд нельзя

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Если очень хочется, то можно. Но доверия к полученным таким образом результатам быть не может.

Вот так – можно.

Но это уже Дневной график.

Который мы уже смотрели. По которому у нас уже есть своё мнение.

2 500 п., говорите? .. Это только первая цель.

Со всеми, приличествующими нашему объекту исследования, “если”.

Часть 3: Внешний фон. Ориентиры для рынка акций (ЕвроДоллар, Нефть, Медь, Золото).

ЕвроДоллар

Месяц

Что надо понять, хотя бы для себя, – ЕвроДоллар в даун-тренде.

Был рост. был. Но это была всего лишь очередная волна роста в коридоре большого даун-тренда.

Она закончилась. Забудьте. И когда будет следующая – никто вам не ответит на этот каверзный вопрос.

Сейчас идёт очередная волна снижения.в коридоре большого даун-тренда. ЕвроДоллар уже подошёл к границе с интервалом базы “В”. Уровень прочный, потому и не удивляет такая длительная задержка с его прохождением.

Однако, мы вполне отдаём себе отчёт в том, что нет непробиваемых уровней.

День

(каждое утро смотрим Дневные графики “ориентиров”)

Повтор повтора:

Разворот вниз на середине транзитного интервала. Миссия, возложенная на ап-тренд, выполнена.

Разворот вниз — и в базу «В». А уж кто там верит.. Не верит…

Ещё:

Ближайший уровень поддержки — 1,138.

Есть, оказывается. Не просто так обозначен.

Однако, нет непробиваемых уровней.

Следующий — 1,129.

Это хорошо, что мы сначала Месячный график посмотрели – иллюзий не осталось, по поводу направления.

Тем более, что ЕвроДоллар уже развернулся вниз на середине транзитного интервала (уровень 1,154).

Уровень поддержки 1,138 пробит. На очереди уровень 1,129.

Следующий – это уже граница с интервалом базы “В”, уровень 1,122.

15 мин.

Прогноз

Бабах и трамтарам. История успеха.

Опять шучу. Но, признайтесь, — не ожидали?

Факт

Появилась надежда на продолжение отскока вверх. Навряд ли до 1,138 получится, но надежда есть.

Потом – вниз.

Или сразу?!  .. От динамики индекса доллара США зависит.

Прогноз

Стрелочку вниз?! .. Минуточку! Мы же договорились, кажется?! Сами же сказали, что я вас достал этими стрелочками вниз!

Ваши сомнения — ваши проблемы.

Факт

Не хочет падать. А без этого падения ЕвроДоллар расти не будет.

Доллар США укрепляется. Хорошо это, или плохо? Позитивно для рынка акций и цена на сырьевые товары (нефть, медь, ..)?

Думай, голова. Думай.

И про рубль думай. Его курс к доллару не только от цены нефти зависит. Не столько от цены нефти.

Нефть 

Месяц

Из Обзора недельной давности (12 января с.г.):

Цена нефти умудрилась не только вернуться в базу «С», но и проскочить её насквозь, уйти вниз, в транзитный интервал, едва не зайдя в базу «В», и .. снова вернулась в базу «С».

Только, похоже на то, цена не для того вернулась в базу «С», чтобы в ней надолго остаться.  Снова вниз собирается.

Потому что уже не в ап-тренде. Сейчас любой рост — это не рост. Отскок.

Хочешь, не хочешь, а на повестке дня — визит в базу «В». И не просто «я к вам по делу, всего на минуточку, вы уж извините». Посещение базы «В» планируется солидно, по-хозяйски.

Тоже очень важная информация – цена нефти остаётся в даун-тренде.

Более того: снижение ускорилось после “преждевременного” (без тестирования уровня сопротивления по тренду, верхней границы коридора) разворота вниз в октябре прошлого, 2018, года.

Потому “обязаловка” в достижении технической цели роста сейчас ставится под сомнение. То есть, совсем не обязательно, что нынешний рост, в начале этого года, приведёт цену нефти к уровню 67,45$ за баррель.

Отчего и почему сейчас цена пошла на отскок, с технической точки зрения, – вполне объяснимо: отскок от середины транзитного интервала. Серьёзный уровень поддержки, к тому же не просто так носит звание “разворотного”.

Но, увы!, это не разворот, а отскок. Поскольку волна роста давно закончилась, и сейчас идёт формирование коридора очередной волны снижения. Чему такие отскоки весьма способствуют.

Прогноз негативный.

Техническая цель снижения — 45$ за баррель. Примерно.

Дно? .. Где дно — никто не знает. Нам бы с техническими целями разобраться.

Кстати. Если вернуться к графику с «базовой» разметкой, то  «45 примерно» означает попадание в базу «В». Середина интервала базы «В» — уровень 44,60$ за баррель. <***>

45$ за баррель — это теперь, считайте, «общее место» всех прогнозов цены нефти. Выразимся аккуратнее: ниже 50$ за баррель. (вынь да положь)

День

График ждёт свою очередь на построение даун-тренда. Недолго осталось.

Судя по тому, что было “раньше” (декабрь 2018 г.), пробой уровня сопротивления 62$ за баррель вполне может оказаться ложным.

Однако, будем иметь ввиду, что сейчас ближайший уровень сопротивления – 63,94$ за баррель.

15 мин.

Прогноз

Как-то так. Только рост. Вместе с рынком акций.

Уровень сопротивления на дневном графике 62$ за баррель пробит. Следующий — 63,94$.

(как это «ложный пробой»?! что вы себе позволяете, хам!)

Факт

Очень даже может быть, что пробой уровня 62$ действительно ложный.

Прогноз? Сделан уже. Это всё – уточнение прогноза.

Медь 

Месяц

Теперь эта картинка стала знакомой – очередная волна снижения в коридоре даун-тренда.

Но есть и своя специфика (по сравнению с динамикой ЕвроДоллара и Брента) – консолидация под уровнем сопротивления, под верхней границей транзитного интервала.

Обычно такая консолидация отнюдь не перед ростом. перед снижением.

Для рынка акций – очень дурное предзнаменование.

Напрягает и длительность этой консолидации – накоплен огромный потенциал снижения.

Если что и отличает динамику цены меди от динамики прочих “ориентиров” – так это способность рисовать свечи на пол-экрана. Особенно – чёрные свечи. (что было с рынком акций в сентябре..октябре 2008 г. и в сентябре 2011 г. – напомнить?)

День

Теперь — только рост!

Почему? Потому. Потому что даун-тренда нет. Потому что цена меди над уровнем поддержки.

Потому что везде так — только рост.

Поспешишь – людей насмешишь. Не надо торопиться. Некуда.

Зря, что ли, столько графиков посмотрели, в т.ч. Месячные?

Даун-тренда нет? А что, ап-тренд есть?

Подождём.

15 мин.

Прогноз

Что скажете? Наметилась просто коррекция?

Факт

Расти не хочет.

Логично. Значит…

Что не растёт – то падает. Спорить можно, но предмет спора своеобразный: не да или нет, а как сильно упадёт цена меди.

Впрочем, это сейчас и для рынка акций тема номер один всех дискуссии.

Неправда? Все ждут рост рынка акций? В понедельник?!

Ну .. зато в выходные хорошо выспятся. (тссс! не тревожьте никого .. когда ещё так расслабятся..)

Золото

Это такой актив, такой товар, что о нём можно говорить долго и много. Только о нём. Только о золоте.

Если кому эта тема действительно близка, может начать чтение с крайней записи от 24 ноября п.г. – оттуда, и из более ранних записей много цитат будет.

Месяц

Цена золота давно не в ап-тренде.

Волна роста, но весьма своеобразная – в виде боковика. Постольку-поскольку почти рост. А чего стараться?! Ведь цель волны роста – провести цену от нижней границы коридора тренда до верхней границы.

Так что можно и так – просто двигаясь вбок.

Сейчас, кстати, цена золота в процессе разворота вниз. Формируется волна снижения. Просто идти вбок не получится – учитывая, что цена в даун-тренде, снижение должно быть крутым, как в 2013..16 гг.

В обязательном порядке смотрим сравнительную динамику цены золота и индекса СиПи.

Много ли видите периодов, когда цена золота шла в противоход с индексом СиПи?

То-то и оно-то.

Это к тому, что не надо ловить чёрную кошку в тёмной комнате — её там нет. Не надо закладываться на потенциальный рост цены золота из-за ожиданий падения мирового рынка акций. Не надо рассматривать рост цены золота как предвестник обвала рынка акций.

А сейчас что? Фактически, с августа прошлого года, индекс СиПи растёт – цена золота снижается.

Значит, рынок акций – растущий?!

А если приглядеться?

День

Смотрим туда – смотрим сюда. Месяц – День. Месяц – День.

Цене золота пора идти вниз.

А именно – на нижнюю границу интервала базы, уровень 1 241$.

Следующая техническая цель – середина транзитного интервала, уровень 1 124$.

Какие выводы для любителей как-то увязывать динамику фондовых индексов и динамику цены золота?

Посмотрите график индекса СиПи (из части 1 этого Обзора):

Индекс СиПи падает с сентября прошлого года. Цена золота растёт с августа. Всё получается как по учебнику.

Теперь цена золота разворачивается вниз. Прогнозируется “только рост” на рынке акций?!

Это как утверждать, что индексы СиПи и ДАКС растут, потому что цена нефти пошла вверх.

Золото – такой же биржевой товар, как и всё остальное. Пойдёт фондовый рынок вниз (в целом, вместе с рынком акций) – пойдёт вниз и цена золота, нефти, меди, и всех прочих сырьевых товаров.

15 мин.

Прогноз негативный.

Такой же, как для ЕвроДоллара, нефти и меди. Не удивляйтесь. И не придумывайте заумных теорий, тем более – конспирологических, для объяснения подобной ситуации. Просто примите как данность.

Часть 4: СевСталь. Коротко.

Коротко, потому что недавно смотрели, в прошедший вторник, 15 января. Попросили освежить информацию, в свете последних событий.

День

И тут началось новогоднее ралли. Ура, ура! Цена снова поднялась к верхней границе интервала базы (уровень 969 руб.)

И снова — вниз.

Снова техническая цель — середина интервала базы, уровень 898,50 руб.

Снова уровень 935 руб. — ближайший уровень поддержки.

Проверяйте.

Проверяйте.

В том числе – на Недельном графике с индикаторами.

Первое, что надо отметить, – RSI снова на “дне”. По аналогии – теперь только рост. Цены акции.

Тем более, что цена акции подошла к нижней границе коридора ап-тренда. И даже можно сказать, что оттолкнулась от него, и начала разворачиваться вверх.

Второе: линии индикаторов наклонены вниз. Что нехарактерно для графика растущей акции. Вверх идти должны, по идее.

Третье: Что ещё за ап-тренд, к нижней границе коридора которого цена подошла?! Этот ап-тренд – всего лишь волна роста в коридоре большого ап-тренда. Причём эта волна ранее (сентябрь прошлого года) уже привела цену к верхней границе коридора большого ап-тренда.

Да, не совсем к верхней границе. Как и на стыке 2016 и 2017 годов. То есть..

То есть, сейчас снижение цены с 1 100 рублей до 950 и ниже может оказаться последним путешествием в рамках волны роста в коридоре большого ап-тренда. Это снижение имеет все шансы оказаться началом формирования новой волны волны снижения.

Ещё раз, если кто не сразу понял, к чему всё ведётся: цена реально может пробить ближайший уровень поддержки по тренду, и отправиться тестировать следующий.

То есть, вместо того, чтобы снова сразу подняться до 1 00 руб. и выше, цена может сначала сходить ниже 800 руб.

Если вы, как “уже инвесторы”, готовы к такому повороту, – нет проблем! Однако, имейте ввиду, что нет непробиваемых уровней, и все тренды, как и все люди, не вечны. Какими бы замечательными они не были.

Как уже было сказано-показано (см. Дневной график), середина интервала базы – уровень 898,50 руб.

“Сходить ниже 800 руб.” – сходить (вот словечко-то!) в нижнюю половину интервала базы.

Нижняя граница интервала базы – уровень 828 руб. (ого!)

Значит, речь идёт уже про перспективу увидеть цену акции в транзитном интервале. Где у нас техническая цель снижения что? Правильно! Середина интервала, уровень 778,50 руб.

Понятно, что к такому прогнозу нас привела крайне формальная логическая цепочка. Но можно ли её назвать чисто умозрительной, не имеющей никакого отношения к рыночным реалиям? … Не уверен.

Часовой график

Цена уже не в ап-тренде. (запомните это)

Продолжение технического отскока вверх (примерно до 958..960 руб.) ещё возможно, но ..

Ближайшая цель снижения – 950 руб. (940 приготовиться)

На этом, про СевСталь, пока всё.

Часть 5: Итоги воскресных торгов на Ближнем Востоке

Есть такая примета: хасиды — СиПи, саудиты — нефть

В прошлое воскресенье биржа в Тель-Авиве закрылась снижением фондового индекса на 0,45%, биржа в Эр-Рияде — ростом на 0,99%.

Как закончилась неделя вы уже знаете: индекс СиПи — вырос, цена нефти — тоже выросла.

Вот вам и примета..

Что видим сегодня.

Как понимать? Только рост?

Так и понимать: гэп вверх – отыгрывает рост фондовых индексов США на прошедшей неделе. особенно – в пятницу, когда в Израиле торгов не было.

Потом … Потом то, что ожидается на предстоящей неделе.

Примета такая. Ничего не поделаешь.

Хотя.. Примета – она и есть всего лишь примета. Но …

Удивительно, да?

Примета – за снижение цены нефти.

Бывают сбои. Бывают исключения. Всякое бывает. Но если бы такие исключения были правилом — не было бы и приметы про «хасидов и саудитов».

А она — есть.

На том и расстанемся до ..

===============

1. Поддержите проект морально — добавьтесь в подписчики
2. Поддержите материально

Спасибо всем, кто это уже сделал.