Внешний фон

Начало – традиционное: 5-мин. график фьючерса индекса СиПи.

Вашему вниманию предлагается два варианта дополнительных построений.

Оптимистический.

.. и не очень.

Можно даже так, чтобы оптимизма было побольше, но ближе к более осторожной оценке варианта “теперь-только-рост”.

Третий вариант – это “может, и снизится, но вряд ли ниже 2 081,5 п.”

Если мы посмотрим график из “сравнительной динамики“, то, на самом деле, увидим, что потенциал роста Индекса в границах коридора долгоживущего (с 2011 г.!) тренда достаточно ограничен, в отличие от потенциала снижения.

Впрочем, к этому вопросу мы ещё вернёмся.

Вспомним, что было на прошедшей неделе в Азии.

Китай

Всё очень оптимистично. экономисты-финансисты-международники всякие страшилки расскаывают про “замедление роста” и прочие негативные явления, а Шанхайский индекс, тем временем, растёт и растёт. Непотопляемый, как индекс СиПи.

Однако – всё возможно. Также, как возможно всему найти объяснение. Например: идёт предновогоднее ралли. Никто не хочет портить себе настроение, никто не хочет в предверии большого праздника думать о неприятном.

Это к тому, что Индекс ещё недалеко от базы ушёл. Подтверждения серьёзности его намерений уйти пока нет. Т.е., сохраняется очень высокая вероятность возвращения в базу.

Возможно, надежда на возвращение призрачная, но иметь её ввиду надо. На всякий случай.

Япония

Оптимизм сохраняется, но быстро портится. Индекс на уровне поддержки – это позитив. Три дня такого позитива – и начинаешь думать уже совсем о противоположном.

Три дня на  уровне поддержки – а роста нет. Ралли – где? Или уже всё, закончилось?

Или именно японский фондовый рынок иллюстрирует неоднократно высказанную мысль, что отдыхать пора, а не торговать. Что пора профит фиксировать от “инвестирования”, а не открывать новые длинные позиции с надеждой, что в новом году повезёт больше.

Краткое итого: азиатский рынок настолько разнонаправленный, что каждый найдёт что-то себе по душе, под настроение. “Мировое” значение, в плане прогнозов, будет иметь только или дружный рост на много процентов, или такое же дружное обрушение азиатских фондовых индексов.

Европа на прошедшей неделе дружно отдыхала от торгов, потому этот раздел облегчённо проскакиваем.

Торги в США

Это удивительно, что произошло за час до закрытия торгов. Если бы минут за 15 – понятно, что интрадейщики закрыли свои позиции, например, чтобы не уходить “в позе” на выходные. Но – за час? И чтобы так сильно уронить Индекс?

Нет, в минус Индекс не ушёл, но .. Рост на 0,5%, который, казалось, не только никуда не денется, но и повыше будет, и 0,33% на закрытии – разница очень заметная.

Всё бы хорошо бы, если бы не такая концовка торгов, если бы не едва удержавшиеся в зелёной зоне акции БанкаАмерики. Акциям Ситигрупп повезло меньше – минус 0,20%.

Никто из этого трагедии не делает, но настроение уже – не то. испортили.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Только рост? Доколе?

Интересно, насколько оправдано следующее построение.

Если верна именно эта версия – в понедельник тоже будет рост. Очень вероятен, по крайней мере, несмотря на весь скептицизм по этому поводу. Рано ещё хоронить индекс СиПи.

Взгляните на тот тренд, что мы рассматриваем обычно при анализе сравнительной динамики фондовых индексов США и России. Интервал – неделя.

До уровня сопротивления – ещё далеко. Индекс выше 2 100 п. – это вообще ни о чём.

Если только тренд не сменился. Или даже не сам тренд, в уровень сопротивления по тренду, который сейчас можно передвинуть чуть пониже. Но тогда это будет, в любом случае, другой тренд. Подождём.

Проверим. Удостоверимся. С такими долгоживущими трендами так просто не расстаются. Сколько уже было случаев сказать “вот он, новый!” – а Индекс всё там же, всё в том же.

Однако, это не мешает нам увидеть высокий потенциал снижения. Но и тут есть свои ограничения: ниже 2 000 п. – маловероятно. Рассчитывать на более сильное снижение – очень легкомысленно. (для справки: есть много тех, вполне достойных, известных и уважаемых трейдеров, что шортят мини-СиПи с 1 970 п.)

Так что возникли серьёзные сомнения в том, что мы скоро увидим обновление локального минимума.

Индекс Доу-Джонса

Собственно, та же картина.

Но! Это – рынок. Вероятность любого (абсолютно!) варианта – не равна нулю. Пройдут праздники – и всё может закончится. Просто потому что потому. Нас не спросят.

Ориентиры для рынка акций и всё такое прочее

Как всегда — сначала 5-мин. график, потом Дневной.

ЕвроДоллар

Снижение было остановлено неким уровнем поддержки. Сильного отскока нет, но есть тенденция.

Есть тут уровень поддержки. Не даёт ЕвроДоллару ниже уйти. Мало того – становится очень вероятным повторное возвращение к верхней границе интервала базы (уровень 1,222).

Боковик начался. Понято, что, по технике, потом ЕвроДоллар пойдёт вниз, на середину интервала базы. Н – когда?

Если ещё до Нового года (что мало вероятно) – значит, ситуация на рынке акций (вообще, и в частности) хуже наших самых нехороших предположений.

Нефть

Снижение возобновилось. Перечеркнув все победные реляции по поводу и без повода.

Кое-кому должно быть обидно, что пятничная свеча чёрная, а не белая, согласно сложившейся очерёдности.

В оставшиеся дни до Нового года выбор вариантов небольшой: или снова белая свеча до уровня сопротивления, или пробой уровня поддержки.

Совсем не тривиальный пример “или вырастет, или упадёт”, что обычно встречаем в аналитических материалах. Не должно было быть в пятницу чёрной свечи, понимаете?! И “по очереди”, и потому, что рынок акций рос.

Так что вполне вероятно, что намёк, данный нам в последний час торгов в США – совсем не намёк, а прямое целеуказание, куда рынок акций направляется.

Медь на этой неделе, считайте, не торговалась, потому этот раздел пропускаем.

Золото

Такой же товар, как и прочие промышленные металлы, как все коммодитиз, что бы там ни говорили про его инвестиционную привлекательность. (неужели снова надо про это говорить?!)

Рост. Отчего, почему – сей момент не про то речь. Речь про тех, кто считает золото именно защитным инструментом. если они правы, то рынок акций обречён на снижение, так?

Сейчас неважно, что именно я думаю по данному поводу, про собственно динамику цены золота. Судя по динамике, ожидалось снижение фондовых индексов США. (что не так?..)

Для разворота вверх – рано. Совсем рано. Раньше надо было хорошо расти, когда цена к границе с базой “В” подошла.

Цена золота с сентября идёт на середину транзитного интервала. Не камнем падает, а идёт. Как в сентябре из базы вниз ушла – волнами.

Что сейчас происходит? Разворот вниз. Снова. Само снижение, как и обновление локальных минимумов, будет позже. Тогда и станет очевидным. Однако, это никак не будет связано с ростом рынка акций. Скорее,  с аналогичным снижением и цены нефти, и цены меди.

Далее — про сырьевые валюты. Крепче национальная валюта — сильнее национальный фондовый рынок. Крепнет валюта — рынок растёт. (грубо-приблизительно)

Aud/Usd         Австралийский доллар

Можно, конечно, уровень поддержки по ап-тренду нарисовать. Хорошо получается.

Порадуемся подарку к Новому году.

“Австралиец” под уровнем сопротивления. И здесь, где уровни горизонтальные, и там, где наклонные. Направление – вниз. Вместе с рынком акций. Можно прямо с понедельника.

Usd/Rub                        Российский рубль

Неожиданное ослабление рубля.

Все уже ждали СИ не просто ниже 50, а уже в районе 45 руб. за доллар. И тут – вот такой рост.

Опа-на.. СИ – в нижней половине транзитного интервала. ;5 руб. за доллар, может, и перебор, а 47  с копейками – реально наклёвывается.

Наклёвывалось. СИ не просто в нижней половине интервала – СИ была ниже, потом вернулась на середину.

Теперь – куда? Снова вниз? А как же прогноз “вверх“? Ведь решили же!

Опять же, был и более ранний прогноз, от 23 декабря с.г.

Раз уж зашла речь о трендах – можно ещё поизгаляться.

Снова Дневной график.

Есть другие варианты? Можете провести уровни, выбрав более удачные опорные точки?

Делайте. Постройте. Всё равно ап-тренд даун-трендом не станет.

Кстати: в начале декабря тоже казалось, что направление СИ уже определено.

Ничего ещё не определено окончательно. Потому не берусь утверждать, что теперь других вариантов, кроме как рост курса доллара, больше нет. Есть! Вероятность различается самым решительным образом.

Приходим к выводу, что основной рабочий вариант, на который имеет смысл рассчитывать, по которому придётся сверять свои торговые и жизненные планы, – рост курса доллара. Никак не менее 60 руб. за доллар – перспектива если не ближайших дней, то недель. (по графику – не позднее 15 января 2015 г.)

Раз уж – то обязательно.

Фьючерс индекса РТС (RIH5)

Начнём с Дневного графика.

Разворот вниз под верхней границей интервала базы. 100% уверенности, впрочем, нет: не было тестирования уровня телом свечи. Но в моменте – было.

Как альтернативный, компромиссный, вариант – боковик. Причём, очень вероятно, с повышенной волатильностью.

15 мин.

Похоже, в комментарии к Дневному графику есть излишний оптимизм. На 15-мин. графике – все возможные признаки разворота вниз.

Похоже.

Странно это всё.

Ещё страннее будет, если выводы окажутся верными.