Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 04 июля с.г.
Смотрим Месячные графики.
Индекс СиПи — плюс 0,66%
Золото— минус 0,96%, медь — минус 2,85%, нефть — минус 6,73%.
Есть в этом сочетании некая гадость. Неудобоваримость.
Не должно так быть, чтобы рынок акций – вверх, а цены на сырьё – вниз.
А если так? То – что? То – неправильно всё. Кто-то кому-то дурит голову. Ростом рынка акций, например. Как в данном случае.
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи.
Все цены пошли вниз. Разворот состоялся. (да, цены золота — тоже)
К слову: нелишне будет повторить, что все уровни построены ранее. Много ранее. Некоторым уже больше года. А всё ещё работают, цены из всё ещё видят.
Итак.
Посмотрим каждый график отдельно.
Золото
Повтор комментария из Обзора от 28 июня с.г.: Давно пора вниз. Сейчас так сложилось, что в самый раз вниз. Может красиво получиться. Отступать уже некуда — теперь или продолжение движение вбок (маловероятно, но..), или уже вниз.
По поводу движения вбок: это не боковик, а волна роста в границах коридора даун-тренда. Большой наклон тренда делает эту волну почти горизонтальной. Теперь представьте себе наклон волны снижения в коридоре такого тренда.
Не будет такой? А что будет? Рост, что ли? Или вбок до скончания веков?
Ближайшая техническая цель снижения.. Наверняка, это ближайший промежуточный уровень по тренду. Которого ещё нет на графике. Есть срединная линия. Цена ниже 1 000$ за тройскую унцию. Вряд ли увидим её даже в следующем месяце, но — нам для за ради информации надо. Чтобы перспективу представлять.
А что касается горизонтального уровня поддержки «боковика» — так потому про даун-тренд и речь идёт, в коридоре которого вслед за волной роста следует волна снижения.
Возражение есть: тренд — не вечен!
Ответ: а боковик? Даун-тренд — с конца 2011 г. «Боковик» — с середины 2014 г. Впору вспомнить бородатый анекдот про «Не дождётесь!»
Цена уровень сопротивления по тренду – видит? Видит.
Начался разворот вниз. Оказывается, ещё в прошлом месяце.
Медь
Повтор комментария: Разворот вниз, причём раньше срока — не дойдя до верхней границы коридора тренда. Это говорит о том, что теперь может быть пробита нижняя граница коридора., что будет не отскок вверх с разворотом, а пробой. Опят есть, и не только образца 2008 года, но и 2011-го, когда этот даун-тренд начался.
Так что ближайшая техническая цель — это, разумеется, горизонтальный уровень поддержки 5 422$ за тонну, но.. Но чуда не ждите.
Прошло две недели. Пробой горизонтального уровня поддержки – был. Но – в моменте.
Чуда не ждём. Ждём настоящий пробой, телом свечи.
А вот это – уже из комментария к графику в Обзоре недельной давности: Работает уровень сопротивления по тренду. Шансы на рост цены меди — минимальны. Очень негативный сигнал для рынка акций, особенно — для рынка акций развивающихся стран (Китай, Россия, ..)
Про Китай – напомнить?Про Российский фондовый рынок – надо?
Нефть
Повтор комментария трёхнедельной(!) давности.
Чёткий разворот вниз. Про тренды пока, к сожалению, говорить не приходится — даже если новый какой уже есть, пока себя ещё не показал.
Цель снижения видна — уже хорошо. Можно даже помечтать, что оттуда, от уровня 52,60$ за баррель, разворот вверх будет. (нам же сказали, что для России интервал 50..60$ вполне комфортный).
Посмотрим, насколько комфортно будет инвесторам на фондовом рынке при снижении цены нефти на 19 с лишним процентов…
(на прошлой неделе шла речь про падение цены на 22,6%.. потом будет про 2..3% .. что совсем не страшно, да? .. «подумаешь! на 2..3%! нашёл кого пугать!»..)
Цена нефти идёт к уровню 52,60$ за баррель. Медленно, но верно.
(медленно?!..)
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на более мелких тайм-фреймах.
Всё — вниз. Всё!
Индекс СиПи — минус 0,01%
Золото — минус 0,47%, медь — минус 2,87%, нефть — минус 3,60%.
Начинаешь понимать, что имеют ввиду, когда называют золото защитным инструментом. Но!
Пока что цена золота — в боковике. В волне роста в границах коридора даун-тренда. Начнётся волна снижения — тогда и оценим «защитность» этого инструмента в полной мере.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Цитата из Обзора недельной давности (надо!).
Цена золота пошла вниз.
Т.е., она и раньше шла вниз, даже когда образовалась волна роста в границах даун-тренда (чёрные пунктирные линии), но сейчас..
Сейчас цена начинает отдаляться от уровня сопротивления (верхняя граница коридора тренда) всё более.
Предыдущий локальный минимум — касание только в моменте, последнее — и того не было.
Про пологий, приятный глазу, чёрный тренд осталось одно воспоминание.
Будет ли отскок вверх от чёрного уровня, как в прошлый раз (разы)? Навряд ли. Может так случиться, к тому идёт, что цена золота этот уровень поддержки вообще не заметит.
Ближайшая техническая цель снижения: по чёрному — 1 126$ за тройскую унцию, по красному — 1 112$
Посмотрим, что на малых тайм-фреймах.
Начнём с 5-мин. графика.
Смена короткого ап-тренда на даун-тренд с очень широким коридором. Как-то так. Не очень понятно, что происходит, но понятно, что динамика цены золота становится крайне волатильной.
Или она такой и была? Тли цена и была в даун-тренде?
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Что имеем сейчас.
Наклонные уровни – по чёрному тренду.
Можно и так. Получается вполне неплохо.
Но лучше – если, всё-таки, по прежней разметке (красные линии), что были на позапрошлой неделе.
Не удалось избежать искушения найти ещё лучший вариант разметки. Так и на в этом варианте разметки графика появилась свой подвариант.
Один такой, другой лучше, третий – совсем замечательный. А прогноз – один: снижение.
Дневной график, с привычной горизонтальной разметкой.
(провести, что ли, уровень сопротивления по даун-тренду?..)
Прогноз – негативный: цена золота идёт на середину транзитного интервала, уровень 1 124,5$ за тройскую унцию. Что, кстати, соответствует первой цели снижения на Недельном графике.
Понятно, что первая техническая цель снижения, уровень 1 151$, будет вновь протестирован в самое короткое время. (см. Часовой график).
Медь
Цитата: Снижение ускоряется. Что, безусловно, усиливает негатив. Была надежда на внеочередной разворот вверх. Не получился разворот — уровень сопротивления работает как надо.
Прогноз — негативный. Обновление локального минимума. Ближайшая техническая цель — уровень поддержки по тренду, 5 570$ за тонну.
Исполнился прогноз. С избытком. Будет ли отскок вверх, или даже разворот, как в марте 2013 г., или пробой уровня поддержки и основательный тест нижней границы коридора тренда?
Если отскок, то уровень сопротивления по тренду соответствует примерно 5 767$ за тонну. Если пробой уровня поддержки, то.. За одну неделю – до 5 187$?!
Вряд ли. Но –
Вероятность продолжения снижения цены меди сейчас чрезвычайно высока, даже если будет ретест уровня сопротивления.
Дополнительный аргумент против разворота (а не отскока вверх): да, в марте 2014 г. цена вдруг развернулась именно на этом уровне поддержки по тренду. А в ноябре 2013 г.? А ранее, в ноябре 2012-го?
Разворотные уровни сдвигаются всё ниже.
Смотрим мелкие тайм-фреймы.
5-мин.
Смотрим мелкие тайм-фреймы.
5-мин. график (взят из пятничных Вечерних заметок)
Даун-тренд. Цена, практически, под двойным уровнем сопротивления (горизонтальный и, чуть выше, по тренду).
Негативный прогноз.
Часовой график
Комментарий был: Теперь основной — даун-тренд. Цель — 5 650$ за тонну. Почти как на Недельном графике.
Точно – теперь это уже не цель снижения, а уровень сопротивления.
Однако, посмотрим, как сейчас выглядит Часовой график.
Прогноз – негативный. Цель снижения никак не выше 5 400$ за тонну.
Что означает пробой уровня поддержки на Недельном графике.
А как же рост? Отскок до уровня сопротивления 5 767$? .. Никак. Из тех вариантов, про которые говорят, что на рынке вероятность любого варианта не равна нулю.
Дневной график
Даун-тренд. Ретест локального минимума. Поход к давней технической цели – на середину транзитного интервала, уровень 5 160,5$. Это даже повыше, чем цель снижения на Недельном графике.
В конце концов, даже если не на следующей неделе, а через неделю – то что изменится в оценке ситуации?
Возвращаясь к вопросу об азиатском рынке акций, об ожидаемом его восстановлении после катастрофического падения китайского фондового рынка, – ожидания, почти наверняка, напрасные.
Кстати, это и нас касается: российский фондовый рынок тоже относится к развивающимся, для которых динамика цены меди – весьма показательный индикатор.
Нефть
–
Не знаю, право, с чего и начать.
С уровней сопротивления по даун-тренду, которые были показаны неделю назад?
Так всё уже – пора новый рисовать. Тот – он своё дело сделал. Впору рисовать новый горизонтальный уровень сопротивления.
Прогноз? Чудесным образом цена нефти может снова вырасти до уровня сопротивления. (хотя бы до этого!) Однако, в реальности, надо рассматривать в качестве рабочего вариант продолжения снижения.
Первая цель – уровень по старому-старому тренду. До сих пор, оказывается, цена его как-то видит.
Первая, она же и вторая, по горизонтальному уровню 52,60$ за баррель. На следующей неделе эти две цели практически совпадут.
Смотрим мелкие тайм-фреймы.
5-мин. график
Итог
И все закричали “Вау! Теперь – только рост!”
Теперь – если только отскок вверх до ближайшего уровня сопротивления за счёт тех, кто начнёт покупать, уверовав в только рост, в то, что надо успеть купить, пока ещё цена нефти в космос не улетела.
Потом – обновление локального минимума.
Посмотрим Часовой график.
Прогноз
Факт
Волатильность выросла. Понятно почему, при таких новостях то по Китаю, то по Греции. А так – очередная волна роста в границах коридора даун-тренда.
Кстати; новость о скором, чуть ли не “вот сейчас! максимум-завтра!” оказалась пустышкой. Очередной. Сегодня должны были снова собраться. Экстренно. Экстренно передумали.
Мало того: Финляндия и Германия ставят вопрос об исключении Греции из Еврозоны, если.. (.. на колу мочало, начинай сначала..)
Дневной график
Разворот вниз под двойным уровнем сопротивления. Несуразица, с точки зрения техники, если не принимать во внимание даун-тренд: цене до середины интервала – ещё расти и расти.
С другой стороны, совсем не поздно передумать расти от нижней границы интервала базы – она совсем рядом, по сравнению с серединой интервала.
Не начало роста в границах интервала базы, а коррекционный отскок. От какого уровня отскок – вполне техничный выбор.
Если говорить о первой цели снижения – естественно, нижняя граница интервала базы, уровень 56,8$ за баррель. (Часовой график нам в помощь) Там и выяснится, насколько верно данное суждение о всего лишь отскоке.
Кстати, цель снижения 52,6$, определённая по Недельному графику, – ниже середины транзитного интервала (уровень 53,3$)..
Так что выход из базы вниз – вполне реальный сценарий.
Итого.
Осталось написать Обзор про сырьевые валюты.
