Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 25 июля с.г.

Вводная часть: итоги пятничных торгов в Европе и США

Европа

Шик, блеск, красота!

Германия

Феерично.

Обещают продолжение роста.

На чём “выкупились”?  Сейчас без разницы – явно не ожидали, уже после закрытия европейских бирж, такого конфуза на торгах в США.

Рост не обещают. Совсем.

Конечно! Разумеется, это ничего не значит! Однако, интересно, что будет после выходных, чего ждать на следующей неделе.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Факт

С выносом наверх – это было красиво! Особенно потом, когда прихлопнули ещё и тех, кто сделал ставку на рост.

В лонг – не желаете ли? Там ещё есть куда вверх, чтобы до уровня сопротивления, чтобы до верхней границы коридора даун-тренда.

Кстати. Смена тренда. Не направления, а наклона – стал более пологий.

Значит, более устойчивый, более долгоиграющий: все эти “лестницы в небо” и “канализационные трубы”, что под углом 45..70 град., – они долго не живут.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Итог

Хороший был прогноз. Правда, не предполагал, что потом снова вверх, без обновления локального минимума.

Значит, снова ап-тренд?

Не значит. Пока нет обновления локального максимума – не значит.

Пока нет. А будет? Или будет как в прошлый раз, с обновлением локального минимума?

Не дождались.

И снова вопрос повторяется: ждать обновление локального максимума? Будет продолжение ап-тренда?

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Минуточку! Где тут ап-тренд?! Тут расширяющийся треугольник. Идёт волна снижения к уровню поддержки по даун-тренду. Прошедшая неделя – прошедшая коррекция к предыдущему снижению.

Странно, что Индекс на этот раз, в третий раз снижаясь от горизонтального уровня сопротивления 2 129 п., не обновил минимум.

Но, однако, всякое случается. Не всё по священным канонам – в начале июня, например, Индекс развернулся вверх от наклонного уровня поддержки, и можно было поспорить, что доберётся до уровня сопротивления. А он не добрался. А он снова вниз, к уровню поддержки пошёл. И только потом.. (игрунишка!..)

Индекс Доу-Джонса

Клин нисходящий. Две недели назад картинка была.

Сейчас что.

Коррекция к предыдущему снижению – завершена. Потом, скорее всего, снова будет волна роста. Но без обновления локального максимума. А перед этим, на следующей неделе, – обновление локального минимума. Снова.

Потом..

Потом посмотрим, что будет потом. А сейчас прогноз на будущую неделю оптимизмом, извините, не блещет.

Однако, пора переходить к основной теме нашего повествования.

Тайм-фрейм «Месяц»

Итоги месяца в цифрах.

Индекс СиПи — плюс 1,97%, индекс ММВБ — плюс 0,87%, индекс РТС — минус 8,62%.

Индекс СиПи остался в плюсе, индекс ММВБ – в плюсе, а где радость? Где фанфары?

Смотрим подробности.

Индекс СиПи

Комментарий был: сколько можно «консолидироваться»? Пора идти от уровня сопротивления к уровню поддержки.

Попутный вывод: следующая свеча, по очереди, — чёрная. так что оставшуюся неделю месяца Индекс, так и быть, может оставаться в плюсе-минусе, держа свечу в белом цвете. Он своё возьмёт в августе.

Август. Начало.

Индекс ММВБ

Комментарий был: Понижательный треугольник. Если в следующем месяце и будет белая свеча (надейтесь! верьте!), то минимум месяца будет ещё ниже, как и максимум.

Понижательный треугольник — это к чему? Это к тому, что выход из него — вниз.

А сейчас, по итогам месяца – вверх, да. Вопреки прогнозу, да.

Только вот.. Не допускает, что пробой уровня сопротивления – ложный? Тенденция сломана?! Это вы зря так смело бьёте оппонента пяткой в грудь – он ведь и ответить может.

Учтите, вспомните, как на позапрошлой неделе индекс СиПи пробил уровень сопротивления на Месячном графике. Тогда все тоже кричали “Рост! Рост! Дождались! Рост форева!”.

Не форева.

Индекс РТС

Комментарий был: пробит промежуточный уровень поддержки по тренду. Наверняка можно начертить ещё несколько промежуточных уровней, но смысл данной ситуации в том, что Индекс перебрался в нижнюю половину коридора тренда.

Однако, не сразу же Индекс отправится на нижнюю границ коридора тренда? Надо хотя бы прикинуть, где могут возникнуть затруднения. <***> Ближайшая поддержка примерно около 810 п.

Теперь ближайшая поддержка уже около 800 п. Потому и не вырос индекс РТС “как все”, что оттолкнуться было не от чего.

Общее итого: имеются все технические предпосылки для снижения индексов СиПи и РТС. С чего бы индексу ММВБ идти против течения? Или снижение цены нефти наш рынок акций поддержит? Или ВЭБ, как бывало, снова за уши потянет?

Переходим к Недельным графикам.

Индекс СиПи — плюс 1,16%, индекс ММВБ — плюс 4,60%, индекс РТС — минус 0,04%

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Красный уровень поддержки работает.

А чёрный? Не работает, что ли? Или – будем надеяться?

Будем. Но всё время будем оглядываться на только что рассмотренные графики. По ним – пробой уровня поддержки. Уровней.

Ожидали большего – пробой красного уровня поддержки, и тестирование чёрного. Половина прогноза сбылась. Потом – рост. Потом что, от уровня сопротивления?

Теперь очередь чёрной свечи. И тестирование чёрного уровня поддержки.

Индекс ММВБ

Смена тенденции – пробой уровня сопротивления по даун-тренду. Теперь – только рост. До горизонтального уровня сопротивления 1 702,9 п.

Или есть другой, более близкий, уровень сопротивления?

Есть такой уровень: 1 687 п. Ещё 1% роста остался до него. Реально?

Чисто по технике – да. Посмотрите Дневной график с “базовой” разметкой.

Индекс уже под уровнем поддержки 1 672 п. Правда, промежуточный уровень. Но, зато, весьма приметный – много раз об него рост обламывался, и  конце мая, и в июне. Хотя казалось, что чего уж там до середины интервала базы, до уровня 1 693 п., осталось.

А тут ещё и на Недельном графике уровень сопротивления 1 687 п. откуда-то взялся.

Вывод? Да хоть с понедельника – вниз. А если, всё-таки, до середины интервала? Ведь было тестирование нижней границы интервала базы?

Было.  две недели назад – тоже было. И все тогда тоже ждали космического роста. Которого, как вы видите – не было: Индекс даже раньше прежнего вниз развернулся.

Обратите внимание, что Индекс, свечой, всё ниже. Всё ближе к нижней границе интервала подходит.

Потому, более реалистично выглядит прогноз от тестировании нижней границы интервала (уровень 1 572 п.) уже телом свечи. Гораздо реалистичнее, чем тестирование уровня 1 693 п.

Индекс РТС

Какой из трендов видит Индекс? Какой из них рабочий?

Оба.

Считается ли тестирование “в моменте” зелёного уровня поводом для отскока вверх?

Нет.

Ждём повторного тестирование зелёного уровня, только уже чтобы телом свечи. Что означает обновление минимума прошедшей недели. Это раз.

Два – это снижение до красного уровня поддержки (примерно 780 п.). За одну неделю? Это вряд ли. Однако, если рубль будет падать такими же темпами, что и на прошедшей неделе – то вполне реально и за неделю управиться.

Это при том, что на этой неделе “базовый актив”, индекс ММВБ, сделал отскок (не разворот!) вверх. А если, что крайне вероятно, индекс ММВБ пойдёт вниз, как и цена нефти? И рубль падение продолжит если?

А куда идёт цена нефти? Вверх, что ли? До дна ещё не дошла. Дна ещё даже не видно. А рубль (СИ)?

Впрочем, про них мы поговорим в следующих Обзорах. А пока, раз уж заговорили про индекс РТС, посмотрим графики фьючерса индекса РТС.

День

Фьючерс Индекса идёт к границе с интервалом базы “А” (уровень 78 500), в довольно-таки широком коридоре даун-тренда. Отчего мог бы и повыше подняться на очередной волне роста в коридоре тренда, но – помешал уровень на середине транзитного интервала (уровень 86 275 п.).

Потому следующий отскок вверх будет (а как же без отскоков!) только после обновления локального минимума. Что, при данных вводных, приведёт к формированию более узкого коридора даун-тренда. Такого, чтобы очередной локальный максимум был ниже этого, последнего.

15 мин.

Этих уровней, что уже видны, хорошо бы, чтобы хотя бы на понедельник хватило.

Остальное – потом, потом.