Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 01 августа с.г.
Вводная часть: итоги пятничных торгов в США
Постарались выкупиться, но.. Как будем считать? Удалось?
Что бы не решили, а ситуация смотрится весьма двусмысленно. Даже если бы Индекс вышел в плюс. Или – особенно, если бы вышел в плюс: тут и примета в минусе, и 4 из 10 “лидеров” в минусе. Причём не в “символическом”.
Так что этот “рост” под закрытие торгов не радость, а утешение. В весьма малой степени.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Факт
Отскок вверх. Или волна роста в коридоре даун-тренда. Не так, в принципе, важно, как назвать. Важно, что прогноз негативный.
Ещё нюанс: появился новый, боле крутой, тренд (чёрные линии).
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
В прошлый раз график дал больше вопросов, чем ответов.
Значит, снова ап-тренд?
Не значит. Пока нет обновления локального максимума — не значит.
Пока нет. А будет? Или будет как в прошлый раз, с обновлением локального минимума?
Не дождались.
И снова вопрос повторяется: ждать обновление локального максимума? Будет продолжение ап-тренда?
Дождались ответов.
Итог
Локальный максимум не обновлён. Как и локальный минимум.
Насчёт минимума как-то особых сомнений в обновлении нет – даун-тренд сохраняется.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Чего не хватает на графике, так это пробоя уровня поддержки 2 073 п.
Более того – пробоя уровня 2 063 п.
Реально? Судя по тому, что на Часовом графике фСиПи практически гарантированно обновит локальный минимум последних дней июля, обновит их и сам индекс СиПи.
Индекс Доу-Джонса
Три недели назад, 18 июля, на графике Индекс был определён нисходящий клин.
Получите, распишитесь.
Пора отскакивать вверх, или ну его нафик?
Один отскок, после касания уровня поддержки по тренду в середине июля, уже был.
И вот – сейчас.
Да неужели?! А как же Часовой график фСиПи?
Сейчас ещё немного почертим.
Сначала – график индекса СиПи.
Может такое быть, такая динамика? Может. Повод – есть.
Теперь график индекса Доу-Джонса.
Тоже реально.
Да неужели? Всё созрело для очередного отскока вверх?!
Технические предпосылки для отскока – имеются. На Дневном графике. Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Из общего ряда только динамика индекса ММВБ выбивается – белая свеча. “Но”, или не “но”, – сейчас выясним. Посмотрим детали.
Индекс СиПи
По прогнозу, в этом месяце должна быть именно чёрная свеча. Т.е., никуда Индекс выше уровня 2 105,3 п. не денется.
На Дневном графике ему соответствует уровень 2 109 п. Т.е., не будет обновления локального максимума на Дневном графике.
Т.е., отскок вверх может быть, но только для того, чтобы обновить локальный минимум на Дневном графике. Тем более это относится к индексу Доу-Джонса.
Промежуточный вывод: на следующей неделе ничего экстраординарного, такого, что могло бы воодушевить “быков”, – не предвидится.
Индекс ММВБ
Если Индекс в “красном” тренде, то горизонтальный уровень 1 702,9 п. будет пробит. А вот уровень 1 740,7 п. – вряд ли, поскольку его усиливает уровень сопротивления по тренду.
“Если”. Уже 5 месяцев Индекс уровень 1 702,9 п. пробить не может. А в августе, самом несчастном для рынков месяце, – пробьёт?!
С другой стороны, этот рост – как бы продолжение роста, начавшегося ещё в июне..
То была только первая неделя месяца на Месячном графике. Так что не будем ничего фантазировать. Что есть – то и сказано. Ничего домысливать не пришлось.
Индекс РТС
Показательное снижение четвёртый месяц подряд. Ближайший уровень поддержки – 795 п.
4,7% вниз, до уровня поддержки. С одной стороны – копейки, с другой – не только же за счёт ослабления курса рубля…
Переходим к Недельным графикам.
И только индекс ММВБ развернулся вверх, всем смертям назло.
Индекс СиПи — минус 1,25%, индекс ММВБ — плюс 1,29%, индекс РТС — минус 3,07%.
Что хочется отметить – по сравнению с итогом прошлой недели наблюдается серьёзный сдвиг динамики фондового рынка в негативную сторону. Даже рост индекса ММВБ – уже не тот рост, что был: плюс 4,60% на позапрошлой неделе.
Остальное – просто для справки, для сравнения с итогами только что прошедшей недели: на позапрошлой неделе индекс СиПи прибавил 1,16%, индекс РТС терял всего 0,04%.
Налицо тенденция. Нехорошая.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Работает красный уровень поддержки (по ап-тренду).
Поневоле приходишь к выводу, что следующая свеча будет белая. Но максимум прошедшей недели Индекс превысить не сможет, потому что работает чёрный уровень сопротивления.
То есть? То есть увидеть Индекс выше 2 107 п. практически исключено. Выше ближайшего горизонтального уровня сопротивления на Месячном графике – никак.
А как насчёт обновления минимума прошедшей недели?
Этот вопрос сейчас – без ответа. Слишком много сейчас всего только за рост. Против – только Часовой график.
Остаётся только дождаться развязки этого детектива.
Индекс ММВБ
Про уровень 1 702,9 п. говорить смысла нет – только повторяться. Поговорим про этот уровень сопротивления, который красная пунктирная линия, который под углом 45 градусов. Под большим углом.
Такие крутые тренды, что вверх направленные, что вниз, долго не живут. Похоже, что и этот – давно уже не жилей.
После небольших усилий найден тренд, уровни по которому, что основные (верх и низ коридора), что промежуточные, прекрасно вписываются в существующую Динамику. Индекс их “видит”.
По-моему, не слишком гладко и причёсано. Похоже, что так оно и есть. Проверим, конечно, на следующей неделе (разметка сохраняется в архиве), но..
Но сейчас прогноз – негативный: выше – некуда.
Посмотрите Дневной график с «базовой» разметкой.
Куда выше-то? Тем более, что уже решено – не выше 1 702,3 п. Пусть не выше 1 703 п. Пусть 1 705 п. Никак не получается прогноз роста до следующего уровня сопротивления 1 717 п.
Так и выше 1 693 п. (середина интервала базы) – тоже навряд ли – серьёзный уровень. К тому же – разворотный. Именно отсюда чаще всего Индекс разворачивается. Чаще – только на границе интервалов.
Ещё одна идея – расширяющийся треугольник.
Неплохая идея. кажется. Всё надо проверять, но..
Но это – всего лишь ещё один штрих к характеристике ситуации. Не основной аргумент за снижение, а дополнительный, типа ещё 5 копеек в общую копилку.
Индекс РТС
Зелёный уровень поддержки работает. А красный уровень сопротивления – разве без дела остался?! Значит, и уровень поддержки – волне к месту. Т.е., и до него Индекс дойдёт.
Кстати. На позапрошлой неделе была разворотная свеча. Как раз на зелёном уровне поддержки. Так что на прошедшей неделе Индекс вполне мог пойти вверх. А он – сами видите.
Потому прогноз на следующую неделю – снижение. Первая техническая цель – 772 п.
Почти 8% снижения за одну неделю?! Разве такое может быть?!
Может. И больше бывало. И на этой неделе могло бы быть большее снижение, судя по динамике цены нефти, если бы рубль не держали ногами и руками.
Он, рубль, в пятницу ещё и укрепиться умудрился! Цена нефти упала за день на 2$, уйдя ниже 49$ за баррель, а он, рубль…
К чему такое отступление: прогнозируемое снижение индекса РТС невозможно без снижения индекса ММВБ и существенного ослабления рубля.
По поводу дальнейшей динамики индекса РТС сомнений настолько мало (в отличие от прогноза динамики индекса СиПи и ММВБ), что данный прогноз – это ещё один аргумент в пользу варианта снижения индекса ММВБ, которому таких аргументов и без этого уже предостаточно.
Раз уж заговорили про индекс РТС, посмотрим графики фьючерса индекса РТС.
День
Временная заминка на пути к границе с базой “А”. Явный даун-тренд. И от этого никуда не деться. Факт на лице.
15 мин.
Наотскакивались предостаточно.
Итого – всё сказано. И про нефть было, и про рубль. Но – мало. Про “коммоды” и сырьевые валюты будут отдельные Обзоры.
