Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 18 октября с.г.

Смотрим Месячные графики.

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи.

Всё – по прописи?!

Индекс СиПи — плюс 8,08%%

Золото — плюс 4,48% , медь — минус 1,01% , нефть — минус 0,74% .

Цена меди и нефти – отнюдь не по прописи. Зато цена золота растёт, инвестиционного актива.

Цитата из предыдущего Обзора.

Кстати: говорят, золото — инвестиционный инструмент. Т.е., когда на рынка снижение, неопределённость, выбирается надёжны, пусть и низкодоходный актив, в который перекладываются из высокодоходных, но высокорисковых активов.

А когда рынок растёт? Когда рынок акций растёт — все в облигации и золото перекладываются, что ли?

Или это такое хеджирование своеобразное?

Не понимаю. Ведь когда рынок акций шёл вниз, цена золота впереди него вниз бежала. Так в чём смысл вкладываться сейчас именно в золото?!

Такой же «коммод», что и все прочие. (впрочем, про это уже не раз говорили..)

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Комментарий был: Цена золота вышла из коридора даун-тренда наверх. Свершилось!

Или ещё подождём, проверим?

Чего именно подождём?! Если только рынок акций опять вниз пойдёт, цена золота в прежний тренд вернётся. А пока что нам обещают цену 1 325$ за тройскую унцию. Счастье.

Цена золота возвращается в прежний тренд. Какие выводы, господа ибн дамы?

Медь

Неделю назад можно было поговорить о планах по тестированию уровня сопротивления. Обсудить вероятность пробоя двойного уровня сопротивления.

Всё переменилось, всё. Теперь одна надежда на очерёдность белых и чёрных свечей. Так то – в следующем месяце! И уровень сопротивления ниже будет, так что в его тестировании уже не будет той доблести, что порождает оптимизм.

А фондовые индексы, тем временем, растут. В том числе – развивающихся стран, для которых динамика цены меди – проверенный показатель ситуации в экономике.

Не по прописи!

Нефть

И что вы теперь сказать хотите? Тогда я вам скажу – неделю назад на этом самом месте была белая свеча.

Трудно выбросить из головы мысль, что недолго осталось ждать тестирование уровня поддержки по даун-тренду. Пусть и в моменте. Как предыдущие два раза.

Для справки: уровень поддержки по ап-тренду – 46,1$ за баррель, по даун-тренду – 41,6$ …

Грядёт последняя неделя месяца. Не успеют. А в следующем?

Итого? Больше всего смущает рост цены золота как сопутствующий позитив для выросшего рынка акций. Потому что, скорее, это как раз наоборот.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на более мелких тайм-фреймах

Индекс СиПи — плюс 2,07%

Золото — минус 1,13%, медь — минус 2,19%, нефть — минус 4,79%.

(что тут “по прописи”?!..))

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Комментарий был: Только рост! Вторая неделя подряд! До 1 230$ за тройскую унцию!

На Месячном графике нам пообещали цену 1 325$.

Что-то скромничают. Или что-то умалчивают.

Роковая неделя получилась. Верхняя граница чёрного клина была склонирована. И посмотрите, что получилось. И сразу всё по своим местам встало. Сразу нашлось объяснение, почему на позапрошлой неделе цена золота откатилась вниз (все же на “просто коррекция” подумали), а на прошедшей – чёрная свеча.

Ближайшая техническая цель снижения -уровень поддержки по красному тренду, примерно 1 137$ за тройскую унцию.

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Оба варианта тренда (ап и даун) дали неудовлетворительные результаты.

На самом деле, вариантов было больше, по несколько для трендв с наклоном вниз или вверх. И если на этом графике показаны самые удачные, можете себе представить, какие были отбракованные.

Так вот, по сути, вывод сделать-таки удалось: волна снижения в коридоре ап-тренда. Потому и на 5-мин. графике тренды – ни то, ни сё.

Прогноз? Цена попробует покарабкаться вверх, после чего свалится на ярус вниз. И снова будет карабкаться…

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Итог

Цена золота ушла из ап-тренда. Но вырасти ещё может – началась волна роста в коридоре даун-тренда. Однако, скоро закончится.

Или закончится, едва начавшись. Смотря что на фондовом рынке будет творится.

Кстати, оправдался прогноз из предыдущего Обзора: 1 170$ — ни то, ни сё. Для возвращения к уровню поддержки по тренду этого снижения недостаточно. Тогда уж ещё долларов на 10..30 ниже.

На “10 ниже” –  получилось.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Ап-тренд. Но!

Первый раз, что ли, заметили?.. Неделю назад даже уровни по тренду были показаны.

Получился прогноз, признайтесь?  Тогда – ещё одна цитата.

До уровня поддержки по тренду на Недельном графике (примерно 1 143$) — свободно может.

И это логично будет, если из инвестиционных, защитных, активов, типа золота, перекладывать в высокодоходные, хотя и высокорисковые, активы типа акций.

Если же рынок акций пойдёт вниз — на снижении цена золота вообще всех перегонит. Видели уже такое.

Медь

В прошлом Обзоре итоговый вывод был такой: Обязан нарисовать красную стрелочку вниз. Как наиболее вероятный на данный момент вариант.

Верно. Теперь – на уровень поддержки, примерно на 4 980$ за тонну.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.

5 мин.

Смотрим во вчерашних Вечерних заметках.

Комментарий был: Снова даун-тренд. Сейчас, правда, пришла очередь волны роста в коридоре тренда, но…

Если только как коррекция , а не как смена тренда.

Если будет коррекция к снижению, а не усугубят.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Итог

Расшифровка: синяя линия – нижняя граница коридора старого ап-тренда. Пытаясь оставаться оптимистом, построил новый ап-тренд, более пологий. Тогда – пора вверх, оттолкнувшись от нижней границы коридора тренда.

22 октября тоже оттолкнулись, и – что? Почему не до верхней границы коридора тренда? С чего столь преждевременный разворот вниз?

На “волгу снижения в коридоре тренда” тоже не очень похоже – беспорядочная динамика, никакого коридора тренда не построишь: уровень поддержки – есть (чёрная линия), а где параллельный ему уровень сопротивления?

Всё только начинается, всё только формируется. Ближайшая техническая цель – 5 100$, или чуть ниже.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Почему и не получается на более мелких тацм-фреймах полноценных трендов: цена упёрлась в середину интервала, уровень 5 180,5$. Как говориться, другой бы человек, да в другом бы месте так бы никогда не поступил, но….

Разворачиваться вверх? Как-то глупо получается. Пробивать? Опять неудобно – как-никак серьёзный уровень поддержки. Хотя и изрядно потасканный.

Оттого и заминка в снижении.

И, заметьте! – всё это на фоне растущего фондового рынка, что азиатского, что европейского, что американского. Не по прописи!

Кто за кем должен идти? Вместе должны. А если на фондовом рынке надувают пузырь – можно и так, в разные стороны. Однако верное направление показывает именно цена меди. И фондовому рынку придётся бежать за ней потом вприпрыжку.

Нефть

Цитата

Сделал своё дело горизонтальный уровень поддержки 48,56$ за баррель. Отскок вверх был. Но!

Цена нефти снова развернулась вниз. Можно пока называть это снижение на прошедшей неделе коррекцией. Но коррекцией чего к чему? Может, всё-таки рост от уровня 45,53$ был коррекцией к длительному снижению?

Кто говорит про разворот цены нефти — посмотрите на график ещё раз. Покрутите, нанесите пару линий. Потом ещё.

Есть над чем подумать, а не тупо повторять за хормейстером «теперь -только-рост».

Пробит горизонтальный уровень поддержки 48,56$ за баррель. Следующий – 45,35$

.Коррекция, говорите? Коррекция к падению закончилась две недели назад как. Вы всё проспали.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

Начнём с 5-мин.

Прогноз

Факт

Не получается полноценного роста, до верхней границы коридора тренда. В понедельник? Авось, если только.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Комментарий был: Нет, не 50 на 50. Сначала — вниз.

Но почему?!

А почему вверх? По технике?! Её столько раз ломали, что повторение роста снова до «выше 52» воспринимается как сказка.

Впрочем, в неё многие верят. В том числе я. Но…

Сказано же: сначала — вниз.

Итог

Ап-тренд сменился даун-трендом. И надежда на начало волны роста в коридоре тренда весьма призрачная.

Дневной график с «базовой» разметкой.

На прошлые выходные уходили с мыслью “теперь-только рост”. И соревновались в прогнозах цели роста цены нефти. Что 60$ за баррель будет – это как бы само собой было. А 90?  А 100?

А сейчас? Консервативный прогноз – тест уровня 44,6$(середина интервала базы).  Другой предполагает обновление локальных минимумов на всех рассмотренных в данном Обзоре тайм-фреймах.

Экстремал?! Почитайте, что в газетах пишут. Там уже на уровне правительства свободно жонглируют цифрами и 40, и 30$ за баррель.

Тьфу на них. Начинаем думать сами. (или и не переставали?..)