Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 13 февраля с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

Выкупились? Радоваться?

В общем – да. Но назвать такую динамику следовало бы как-то иначе. Боковик, например.

Покажите пальцем, чему тут радоваться. Что некая Эпплид Материалс в плюсе, одна из десяти наиболее торгуемых акций? А остальные что в минусе, гораздо более известные компании?

Почему акции Банка Америки, возглавившие список “наиболее активных”, так и остались в минусе, показав просто ужасающую негативную динамику?

Не следует ли из всего этого, что в понедельник увидим такую же? В лучшем случае. Если не с существенно более выраженным даун-трендом всего рынка в целом, а именн0 – индекса СиПи?

Повторю то, о чём было сказано неделю назад.

Напряжение растёт. Банковский сектор — самый подвижный, наиболее остро и оперативно реагирующий на изменение ситуации в реальной экономике. Это вам не «металлурги», где заказы могут быть на годы вперёд расписаны.

Деньгам не нужно ни контейнеровозов, ни складов временного хранения — перемещаются по всему миру за доли секунды.

Потому банки первые реагируют на спад в реальной экономике, и первые же — на подъём. Акции банков — флюгер рынка акций.  Сразу видно, куда ветер дует.

Ну и куда?

Неделю назад показывал Дневной, Недельный и Месячный графики котировок акций БанкаАмерики.

Сегодня ограничимся только Дневным.

Про какое достижение “дна” фондовым рынком США сейчас можно говорить, – объясните невежде, пожалуйста.

А на российском рынке? Про какое продолжение ралли?..

Вернёмся к теме.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Хороший получился отскок — напряжение сняли, скованность, перегретость рынка.

Рынок остыл. Можно снова идти вниз. Спокойно. На столько же. И ещё пол-столько.

(о, как я ошибался?!..)

Факт

“Перечитывал пэйджер. Много думал” (с)

Смотрел на график. Считал шансы на рост.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Так с чего теперь снова орать про разворот рынка вверх?! Не лучше ли подождать, потерпеть пару дней, и тогда уж, имея на то все основания, торжествовать победу?

Это если фСиПи сменит направление тренда, выйдя за пределы коридора даун-тренда.

А если не выйдет?..

(вышел! .. в том-то и дело, что – вышел!..) )

Итог

Теперь фСиПи – в ап-тренде. Теперь…

Если “теперь-только-рост”- то вообще зачем теханализ?  Если смотреть графики – назрела коррекция. Причём внутри волны снижения в коридоре тренда.

Неужели опять ошибаюсь?!

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Разворот Индекса вниз. В четверг показывал и рассказывал, почему такой вывод.

Пробой? Индекс закрепился выше двойного сопротивления?

Если даже да — всё ли так хорошо и безоблачно? Почему именно теперь — «теперь-только-рост»? Потому что не можем заглянуть в будущее, но уже все всё знают?

В конце января .. начале февраля поводов кричать про только рост поболее было.

Причём по совершенно аналогичному поводу — рост был с того же уровня по тренду, что и в этот раз, и одним из уровней «двойного сопротивления» тоже был тот же уровень по тренду, что и сейчас.

Во первых, то был первый такой рост после стремительного катастрофического падения с исторических максимумов.

Во-вторых, после дня великого пробоя двойного уровня сопротивления был ещё и день подтверждения пробоя.

А далее что? Или сейчас — всё не так, цена нефти вверх развернулась?

Прочитали? Так вот: после этой оценки ситуации и соответствующего прогноза прошло ещё две торговых сессии.

Сомнения в правильности того прогноза, конечно же, есть. И будут. Пока не увидим Индекс ниже 1 850 п.

Как там, у классика?

• Томас (Мюнхгаузену): Я не верил, что вы умерли. И когда в газетах сообщили, не верил. И когда отпевали, не верил. И даже когда закапывали, сомневался.

Индекс Доу-Джонса

Ситуация не такая очевидная, как на графике индекса СиПи?

Ну, почему же.. Если открыть глаза – совершенно аналогичная.

Причём, обратите внимание, близость нижней границы интервала ни там, ни тут не помешала Индексам уходить из баз вниз всё ниже и ниже (уже дважды), а при возвращении в базу особого роста незаметно. Индекс СиПи, так и подавно, во второй заход в базу не сумел обновить предыдущий локальный максимум.

Где тут позитив прячут, признавайтесь?

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

Такая вот подлянка от ФИНАМа. По случаю выходных и праздничных дней, надо полагать. Данных для индексов СиПи и РТС нет ни на Месячном, ни на Недельном интервале. Придётся обойтись и ограничиться.

Итак: индекс ММВБ — плюс 0,29%. Если не врут.

На уровень поддержки 1 740,2 п. была надежда, пусть и слабая. Пробит. Теперь очередь провериться на слабость уровня 1 702,9 п. Ему уже намекнули.

Понятно, что было всё наоборот – тот самый только рост. И результат? Индекс – опять под уровнем сопротивления по “зелёному” даун-тренду. Не пробит уровень. И последние две торговые сессии – в минусе.

Потому грядущая последняя неделя месяца навряд ли отличится ударным ростом. Скорее, наоборот – будет заурядное техничное снижение. В скобках: как и фондовых индексов США. Как и индекса РТС.

Переходим к Недельным графикам. (к одному единственному, увы!)

Про предыдущий прогноз лучше не вспоминать. Не надо. Ошибочный.

Про ситуацию сейчас поговорим. Про текущую.

Это хорошо, позитивно, что Индекс в ап-тренде. Плохо, негативно, что 1. опять под уровнем сопротивления по тренду (верхняя граница коридора тренда): 2. пытался, но не смог, закрепиться выше уровня сопротивления. Индекс его – видит.

Не может быть позитивный прогноз развития данной ситуации. Самый вероятный вариант – снижение минимум до ближайшего горизонтального уровня поддержки 1 740,7 п. Или даже до 1 702,9 п.

По ” а ниже?” говорить поостережёмся – у стен тоже есть уши.

Дневной график

Рабочая суббота — минус 0,18%

Первый вывод: разворот вниз от верхней границы интервала базы. Что очень даже по технике.

Даже если оптимистично нарисовать уровни ап-тренда.. вот так, например, …

..- снижение будет продолжаться.

До 1 740,7 п., по Недельному графику? Вполне. До 1 702,9 п.? если только Индекс снова вспомнит про даун-тренд.

А почему бы и не вспомнить? Логично же, что при развороте вверх недалеко от нижней границы интервала базы, и росте до верхней границы Индекс был в ап-тренде (как и осенью прошлого года).

Сейчас разворот вниз на верхней границе интервала базы, и, по технике, Индекс снова идёт к нижней границе интервала. Наверное, в даун-тренде будет, правда?

Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

Торги продолжаются. (рабочий день же!)

Третий день чёрные свечи. Потому что только рост  – кончился. Потому что РИ развернулся вниз от границы интервалов. Ближайшая техническая цель – середина транзитного интервала, уровень 71 000.

За следующую неделю можно и весь транзитный интервал пересечь, между прочим. И даже в базу “В” зайти.

15 мин.

Что примечательно – всё это происходит сегодня, при отсутствии “внешнего фона”. В былые времена был бы вялый боковик что по индексу ММВБ, что на графике фРТС. Это в худшем случае. Чаще был просто рост и задёрги вверх.

Второй момент: соответственно, не обошлось без ослабления рубля. Это при том, что сегодня, повторю, нефтью не торгуют.

Что означает что? Что дают простому спекулянту лишний раз заработать, набрав шортовую позу в СИ? С каких это пор такая неземная, но пылкая, любовь к народу?

Более вероятно, что на следующей неделе ожидается ослабление рубля. При снижении цены нефти, естественно. Хотя бы потому, что как иначе понять негативные тенденции, вновь поразившие фондовый рынок (наш и не наш).

За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.