Сравнительная динамика: Рубль, и другие сырьевые валюты

Продолжение темы «сравнительная динамика». Уже были записи про фондовые индексы и про «коммодитизы«.  Предыдущая запись по сырьевым валютам была 06 марта с.г.

Начнём с Месячных графиков.

Буфер обмена01

Пояснение: первый, самый верхний график — это привычный график СИ = Usd/Rub. Но так как у канадца и австралийца Usd — в знаменателе, пара «Доллар-Рубль» приведена к общему виду — «Рубль-Доллар» (второй график сверху).

Для большей читаемости графиков график СИ убираем.

Австралийский доллар — плюс 5,97%, канадский доллар — плюс 2,48%

Российский рубль —  плюс 7,47%

Евро — плюс 2,52%

Смотреть Месячные графики будем именно в таком порядке.

Цена нефти вверх пошла? И что с “канадцем”? Чего отстал?

Канада входит в список 10 крупнейших производителей нефти. “Канадец” является воплощением классического термина “сырьевая валюта” и идеальным примером корреляции между курсом валюты и ценами на сырьевой товар. Между курсом валюты и ценой нефти, подчеркнём.

Укрепление рубля – большая “панама“.

Aud/Usd         Австралийский доллар

Итого, вариантов два: разворот вниз, и продолжение даун-тренда, или — выход в ап-тренд. Тогда первая цель роста — горизонтальный уровень сопротивления 0,761.

Однако, нам сейчас важно, для понимания дальнейших результатов, запомнить именно то, что «австралиец» подошёл к принципиально важному уровню сопротивления по даун-тренду. Или — разворот вниз, или — пора менять оценку ситуации в корне, принципиально.

Остаёмся при старых принципах – “австралиец” всё ещё в даун-тренде. Причём в “красном”, возле верхней границы его коридора. Горизонтальный уровень сопротивления 0,761 – вообще не тронутый.

Итого, имеем сплошную зону сопротивления.

Вариантов всегда минимум два, но сейчас вариант с продолжением роста имеет наименьшую вероятность.

Кстати. Золото в структуре экспорта страны занимает около 50% и это в значительной степени определяет ВВП Австралии.

Цена золота – тоже вниз?!

Cad/Usd         Канадский доллар

«Канадец» тоже не промах -вон чего пробил, сколько всего разного. Теперь — только рост.

Может быть. Однако, запомним: эта валютная пара тоже подошла к приметному уровню сопротивления по тренду. Теперь потом, может, и только рост. Но какой-то дурак придумал же зачем-то уровни сопротивления?

Прошла неделя. Уровень так и не пробит. Что удивительно, припоминая, как рубль укрепился. В смысле, тоже “нефтяная” валюта.

Канада имеет крупнейшие нефтяные месторождения в мире, которые по своим запасам уступают только Саудовской Аравии и на сегодняшний день является крупнейшим экспортером нефти.

Поневоле задумаешься, что же такого особенного в российской экономике.

Вот представьте себе на минуточку», что «канадец» тоже (как и австралиец»!) вдруг возьмёт, и перестанет укрепляться. Представляет, какой прикол будет от такого совпадения?..

И совсем уж приколом будет продолжение укрепления рубля.

Usd/Rub                        Российский рубль

Российский рубль завершает укрепление. Не то, чтоб совсем, но цель видите сами — уровень 69,94 руб. за доллар США.

Двойной уровень поддержки. Причём, вспомните, уровни не вчера на графике отмечены, не специально для написания этого Обзора. Давно. Ничего “специально” не подгонялось под требуемый результат, под своё видение ситуации.

Другое дело, что нет 100% гарантии отскока вверх от уровней поддержки. Как нет и гарантии, хоть какой-то, что эти уровни будут пробиты.

Но лучше так, чем никак. Лучше, чем общие соображения на тему “Россия поднимается с колен”, “мудрость руководства и проводимой им политики”, разговоры про импортозамещение и разные конспирологические теории про таинственного “кукла”.

Пора переходить к подробностям, но сначала посмотрим не сырьевую валюту — Евро.

Из обзора в обзор кочует эта обширная цитата.

Обращаю ваше внимание раз за разом: российский рубль — не нечто особенное. Не из ряда вон, что аршином общим не измерить. Может, в процентах изменения и есть различие с другими сырьевыми валютами, но не в общей динамике. Рисунок, как правило, общий.

И если бы только сырьевые валюты! Евро — разве не так?

Ещё как так!

ЕвроДоллар

Если кому теперь и укрепляться, так это ЕвроДоллару — открыта дорога 1,120. Теперь — только рост.

И российскому рублю — только рост. И «канадцу» с «австралийцем» тогда уж, за компанию, только рост.

Вместе. Всем.

Или всем вместе — вниз. Дорогу покажут «австралиец» с «канадцем».

Итак? Только так!

Уровень сопротивления по тренду. Цель 1,120 – достигнута.

Давно уже не было настолько “пора вниз”, как после этого цикла укрепления всех валют против доллара США.

И давно уже не было такого массового психоза по поводу “будут укрепляться и дальше, особенно – российский рубль”.

Недельные графики

Буфер обмена09

Австралийский доллар — плюс 1,75%, канадский доллар — плюс 0,81%

Российский рубль —  плюс 3,49%

Евро — плюс 1,35%

Ничего в глаза не бросается? Удивление не вызывает? Так и должно быть, да?

Ладно. Только потом не удивляйтесь и не стоните по поводу козней коварщиков.

Пора переходить к подробностям.

Aud/Usd         Австралийский доллар

Только рост? Если уровни сопротивления не работают. Если это просто чёрточки на графике для красоты, не более. Чтобы не скучно было.

На Месячном графике «австралиец» тоже в уровень сопротивления упёрся. Экое, право, совпадение.

Значит, теперь — только рост? Назло фанатам теханализа?

Да. Назло. Посрамили технарей. Но.. Горизонтальный уровень сопротивления 0,761 рядом.

Или без “но”? Или – теперь только рост?

Посмотрим, что на малых тайм-фреймах.

5 минут

Буфер обмена12

Пора корректироваться. Уже начали, сразу прекратить не получится. Уровень 0,761 ещё какое-то время простоит нетронутым.

На следующей неделе уровень поддержки по тренду (Недельный график) будет примерно 0,752. Как бы намёк на возможность смены направления тренда.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Только вниз. Сразу. Странно будет, если наоборот.

 

Итог

Давно пора бы корректироваться, да всё недосуг. А всё почему? Цена золота растёт и растёт.

Однако, грядут перемены.

Дневной график  с привычной «базовой» разметкой.

AudUsd

Прорыв в верхнюю половину интервала базы. Теперь – только рост. Цель – верхняя граница интервала базы, уровень 0,792.

На недельном графике это следующий горизонтальный уровень сопротивления, “австралиец” там уже год не был. Так неужели?!

Cad/Usd         Канадский доллар

Все показывают стремление укрепиться, все.

Снова совпадение — «канадец» подошёл к уровню сопротивления. Причём к двойному. Так просто не отмашешься.

Да какое там! Только вверх. Теперь уже до 0,769 (уровень сопротивления по тренду).

Вам привычнее Usd/Cad? Тогда цель – 1,300. Уровень 1,401 теперь уровень сопротивления.

С другой стороны, на Месячном графике “канадец” достиг важного рубежа в своём укреплении. Може теперь развернуться обратно.

Вот ведь какие дела. Вот ведь как неоднозначно всё.

Дневного графика с разметкой у меня нет, так что обойдёмся без более мелких тайм-фреймов.

ЕвроДоллар

Тоже – только рост? Хотя бы до ближайшего уровня сопротивления по тренду? Увидим ещё 1,125?

Месячный график – против такого укрепления. Пробой уровня сопротивления, разумеется, не исключён и в данном случае, но задержку роста может дать солидную.

Посмотрим.

5 мин. 

Прогноз

Когда-то надо и корректироваться. А на тот момент нижняя граница коридора даун-тренда была ещё загадкой.

Теперь будет проще: известны обе границы коридора тренда.

Факт

Буфер обмена17

ЕвроДоллар пошёл “в обратку”, на нижнюю границу коридора тренда.

Все ждут только рост, а первое, что можем увидеть в понедельник поутру – 1,108.

Смешно.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Так что, извините, как ЕвроДоллар не старался показать супер-рост, а остался он в коридоре даун-тренда. И оказался под верхней границей коридора тренда.

Т.е., пора разворачиваться вниз, если даун-тренд ещё жив.

Итог

Небольшая коррекция, всё-таки, была. А потом было нечто. (решение ЕЦБ)

Понятно, что теперь в ап-тренде, но где верхняя граница коридора этого тренда?

И где – нижняя?

И – надолго ли этот ап-тренд?

В такой неопределённости рост вполне возможен, если верхняя граница коридора ещё не тестировалась. Тогда сейчас – только коррекция перед финишным рывком вверх.

Или, что более вероятно, разворот вниз уже произошёл. В таком случае ЕвроДоллар возвращается к уровню 1,100. Или даже ниже (вариант построения ап-тренда нельзя считать окончательным).

5-мин. график – за вариант снижения и цель “даже ниже”.

Т.е., самый реальный вариант – возвращение ЕвроДоллара к горизонтальному уровню поддержки 1 083 на Недельном графике.

Дневной график  с привычной «базовой» разметкой.

Е

Крути графики, не крути, а ЕвроДоллару пора вниз. От верхней границы интервала базы. Первая цель снижения – середина интервала базы, уровень 1,090.

И даже ниже.

Всё вокруг да около вывода о возвращении ЕвроДоллара к ..

Впрочем, уже написал: самый реальный вариант – возвращение ЕвроДоллара к горизонтальному уровню поддержки 1 083 на Недельном графике.

Usd/Rub                 Российский рубль

Ещё раз обращаем внимание на: выше значение пары — слабее российский рубль.

Укрепление произошло – СИ ушёл из ап-тренда вниз. Дальнейшее снижение сдерживает горизонтальный уровень поддержки 69,94 руб.

Что будем делать с построением этого ап-тренда? В топку?

Или сделаем акцент именно на “этого ап-тренда”? Мог ведь измениться только наклон тренда, а не его направление.

Впрочем, это всё отговорки. Если следующая свеча снова будет чёрной, то…

А если не будет?

Посмотрим, что на малых тайм-фреймах.

5 мин.

Прогноз

Рост СИ до 70,60 считаю практически гарантированным. Выше тоже может, но цели пока в тумане.

Факт

Буфер обмена20

Пятница. Вечер. Чего вы хотели?

Статистика из Поднебесной вышла позднее. Потому – вбок.

Часовой график. За основу разметки взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Падение ускоряется? А не потому ли, что это уже «дно»?

Уже есть уровень поддержки по тренду. Уровня сопротивления, естественно, ещё нет. Был бы, если бы был устойчивый даун-тренд.

Итог

Даун-тренд, действительно, неустойчивый – наклон изменился на более крутой.

Но и этот тренд неустойчивый. Если вообще тренд, а не клин. (чёрные линии).

Коррекция действительно назрела – до 71 руб. минимум. (на 5 -мин. графике всё правильно нарисовано)

Вопрос в другом – доколе падать будет.

Дневной график с привычной «базовой» разметкой.

ДолРуб

Если останется в тренде – назрела коррекция. Снова на верхнюю границу интервала базы, уровень 70,90 руб.

Уходит СИ из коридора даун-тренда вниз – идёт на середину интервала базы, на уровень 65,32 руб.

Какой вариант реальнее? Рост. Сначала – рост. До 71 руб. Потом что – сейчас в тумане.

Поясню: слишком всё просто и однозначно, ясно и очевидно. Любому человеку с улицы, а не то что трейдеру, понятно всё и про канадца с австралийцем, и про ЕвроДоллар, и уж тем более про рубль. Про куда и доколе – вопросов нет. Разница только в деталях – укрепится рубль до 55 руб. за доллар США, или до 45 руб. (там и куплю!)

Да и нам, положа руку на самое дорогое, после просмотра всего, – разве не ясно, что рынок акций теперь только рост, цена нефти – только рост, доллар по 40 руб.?

Чем не время для сюрприза?

Почему туман нагоняю?! Какой армагедон?! Написал же – только рост! Рубль – наше всё!

Однако.

Начитался, чего и вам желаю, всякого разного. Основное – здесь. Обязательно к прочтению.

Сложно, потому что не дилетантом написано. Тем и интересно.

Цитаты.

Прошел месяц. Появились новые цифры и теперь можно провести некоторую
корректировку.
Что стало известно.
1. В феврале из Резервного фонда денег не изымали(правительство продолжило
зажимать расходы).
2. Доходы федерального бюджета за февраль составили 752 млрд рублей,
что на 209 млрд рублей меньше чем в феврале 2015 года.
В январе 2016 года доходы были меньше на 228 млрд рублей чем годом ранее.
Т.е. в среднем в этом году бюджет не досчитывается по 218.5 млрд рублей в месяц
по сравнению с графиком прошлого года.
Полагаю что далее в прогнозах на 2016 год надо исходить из этой новой цифры(218.5).
3. Расходы бюджета за февраль составили 1250 млрд рублей, что меньше планов.
Ранее для того чтобы потратить за оставшиеся 11 месяцев все что прописано в бюджете
надо было ежемесячно тратить по 1373 млрд рублей, а теперь(после экономии в феврале)
среднемесячные расходы бюджета должны составлять
в оставшиеся 10 месяцев по 1436 млрд рублей.

Суть для дилетанта: планировали получить денег столько – получили меньше. Планировали потратить столько – потратили меньше. Если бы потратили сколько запланировали, пришлось бы залезть в Резервный фонд. А так – не пришлось.

Но потратить запланированное всё равно придётся. И будет потрачено. Только позже. Т.е., в пересчёте на месяц расходы увеличатся. А доходы – нет. Хорошо, если столько их будет, сколько планировали.

Т.е., залезть в Резервный фонд всё равно придётся.

Далее можно рассчитать на сколько же хватит резервного фонда Минфину если
далее он продолжит выполнять бюджет равномерно. <…>

В Резервном фонде на текущий момент 50 млрд долларов, соответственно
его хватает на 50/7.5=6.7 месяцев или примерно до конца сентября. Т.е. до выборов.
Если же рубль еще укрепится, то Резервный фонд в пересчете на рубли еще сократится
и как следствие его будет хватать на меньшее количество месяцев.

Что тут подчеркнуть? Что “до выборов”, или что на 6,7 месяцев, если по текущему курсу(71.45 рублей за доллар)?

Для справки.
Курс доллара 64.5 сократил бы время жизни Резервного фонда до 6 месяцев
Курс 54 рубля за доллар сократил бы уже до 5 месяцев.
Все это разумеется отсчитывается с 1 марта текущего года.

Как видите, позволить рублю укрепляться и дальше для власть предержащих становится просто опасно – провалят на выборах. Или будут такие “выборы”, что мурашки под кожей.

Верить в эти вкладки? Можете не верить – они же не официальные. И вообще писал неизвестно кто. (известно кто!)

Во что сам верю? А что неясного?!

По поводу “теперь всё ясно и очевидно” вспомните, как там, у классика:

И вот, когда от вожделенья уже кружилась голова,

не то с небес, не то поближе раздались горькие слова..

Тема «Сравнительная динамика» на сегодня — закрыта.

Отдыхаем.

Песня – в тему.

 

Читайте также:

Добавить комментарий