Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 30 апреля с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Только рост. Показали. Пообещали. И – оптимистическая концовка. – Всё будет хорошо! – сказали.
Плохой знак. Признак. “Примета” (акции банка) говорит за рост, но..
Какой может быть “только рост”, если в первой десятке самых торгуемых акций 3 (три) в отнюдь не символическом минусе? Причём две акции, лидирующие по объёмам торгов, возглавляют список лидеров падения.
“Только рост” и .. На втором месте акция, потерявшая 19,61%, на третьем – 39,71%.
Только рост?! .. Ну-ну…
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Теперь — ап-тренд.
Временно.
Факт
Ап-тренд” – неправильный”, построенный от уровня сопротивления. От уровня поддержки – сами видите, что никак.
Потому – не жилец.
Потом другой тренд построим от уровня сопротивления – правильный даун-тренд. Недолго ждать.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Теперь — в даун-тренде. Пора вверх? Нет. Там, на «верхнем этаже» коридора тренда всё уже проторговано. Здесь, внизу, — нет.
Потому рост будет, наверное. Потом. Попозже. А пока — здесь походит. Отсюда и прогноз, стрелочкой показанный.
Итог
Смена тренда на более крутой.
Справедливости ради, надо было бы нарисовать три тренда: первый – тот, прежний; второй – более крутой, когда фСиПи резко нырнул вниз; и третий – тот, что сейчас, снова более пологий, почти такой, как был на позапрошлой неделе.
Ожидается очередной “нырок”.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Рисунок взят из пятничных Вечерних заметок. И комментарий – оттуда же.
Для начала — вернуться под уровень 2 052 п.
Поманили “быков” только ростом, обнадёжили, и..
В позапрошлую пятницу Индекс замер на уровне 2 063 п. Тоже все на “просто коррекцию” понадеялись. А оно вон оно как повернулось, каким местом.
Индекс Доу-Джонса
Идентичная ситуация.
Кстати, если вы будете строить ап-тренд (коридор ап-тренда), имейте ввиду, что начинать строить его надо с уровня поддержки. И тогда станет ясно, что в период роста с начала года сменилось несколько ап-трендов различной крутизны.
И что сейчас уже начался даун-тренд.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Индекс СиПи — минус 0,40% , индекс ММВБ — минус 2,64% , индекс РТС — минус 4,11%
Ну и что, что месяц только начался? Данные – за май месяц? За май. Ни и всё. Корректно.
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
В начале апреля написано:
<***> Индекс видит уровень сопротивления по даун-тренду.
Подтверждение разворота вниз. Прогноз «ниже 2 000» находит новые аргументы в свою пользу.
Разворот вниз.
Индекс ММВБ
Вопреки всем пессимистическим прогнозам — продолжается рост. Техника тоже посрамлена — есть только уровни поддержки. Уровни сопротивления — игнорируются.
Ретест исторического максимума декабря 2007 г., когда было показано 1 970,46 п. Нам повезло увидеть в апреле 2016 г. 1 976,69. п.
Интересная аналогия получается, не находите ли?
Главное, что аналогия получается. Пусть и не в деталях.
Разворот вниз.
Уровень поддержки по тренду? Не считается. Перечерчивать надо этот уровень – наверх перенести. Потому что “кто же знал?!”
Можно и не перестраивать: мало ли их, таких уровней. Внизу ещё есть много. Таких же. Которые пробивать придётся.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Тоже — только рост. Но тут, хотя бы, цели роста можно видеть: ближайшая — 1 058 п.
Одно непонятно — как это наш рынок против всех прочих пойдёт? За счёт чего?
Просто коррекция? .. Вряд ли. Не устоит. Или тоже есть аналогия? Будет как в марте?
Вряд ли. Май – месяц особенный.
Переходим к Недельным графикам.
Индекс СиПи — минус 0,40% , индекс ММВБ — минус 2,64% , индекс РТС — минус 4,11%
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Оказывается, индекс СиПи давно уже в даун-тренде. Потому сейчас можно и нужно делать выводы.
А именно: разворот вниз. Очередной. Первая цель — 1 993 п.
Подтверждение разворота вниз. Первая цель снижения – всё ниже и ниже. Причём – не “дно”, не разворотный уровень.
Индекс ММВБ
Уровни по тренду иначе построить? Это можно. А нужно?
Подождём следующую свечу, посмотрим, какая она будет. Если «просто коррекция» — от пора быть белой. Если не просто ..
Тут ещё проблема с первоначальным построением уровня поддержки по тренду: решить надо, прежний ли это, многолетний, или в 2015 г. новый начался.
Или уже снова новый?!
Если (если!) не «просто коррекция», индекс ММВБ должен вернуться к уровню 1 846,8 п. Но для этого надо, сначала, пробить уровень поддержки 1 927,5 п. (Месячный график).
Встречать будем Индекс на уровне 1 846,8 п. Практически гарантировано.
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — минус 0,26%
Вот и дождались обещанных «ниже 1 900». Индекс мог закрепиться ниже уровня поддержки, но.. Но — мог. Не всё сразу получается — впереди времени много. Увидим ещё много каких уровней поддержки ниже.
Если Встречать будем Индекс на уровне 1 846,8 п. Практически гарантировано., то что странного в прогнозе о выходе Индекса из коридора ап-тренда на Дневном графике? Ничего.
Можно дополнить прогноз: если увидим Индекс на уровне 1846,8 п. – увидим и на уровне 1 814 п.
Между нами, по секрету: Индекс возвращается в базу “D”. Таков план.
Индекс РТС
Теперь, говорят, только рост. Если сумеет уровень 970 п. пробить. Тогда — ой как высоко подняться сможет.
На Месячном графике ближайшая цель роста — 1 058 п.
Всё уже предопределено. Получается?
Получается. Но сомнения остаются. Потому что рост индекса ММВБ под вопросом. Вернее, снижение, считайте, без вопросов. Остаётся, в качестве обоснования дальнейшего роста индекса РТС, только дальнейшее укрепление рубля.
Но это как же надо рублю укрепиться, чтобы падение индекса ММВБ компенсировать?! Это же надо тогда и запланировать дальнейший рост цены нефти. Это до куда же ей надо вырасти?!
Не получается. Сначала не удалось пробить уровень 970 п., а потом и вовсе Индекс пошёл вниз.
Потому прогноз меняется на противоположный: снижение, и последующий пробой уровня поддержки 887 п.
Далее – везде. Поскольку индекс ММВБ вниз.
Как вы могли видеть в пятницу, даже ослабление рубля (СИ – вниз) не помогло индексу РТС вырасти, потому что вниз шёл индекс ММВБ.
Не самое очевидное следствие такого вывода: если российский рынок, вместе со всеми, пойдёт вниз – рубль тоже не удержит своих позиций. Обвалится.
Нефть? Граждане жулики! Помилуйте! Какой рост цены нефти, если рынок акций пойдёт вниз?! Пожары в Канаде? Да хоть вся Канада выгорит, рынок акций от этого не вырастет. Не вырастет рынок акций – упадут цены “коммодитизов”.
А нефть… Есть кому возместить недостающее количество. С радостью. Ещё и подерутся (цены начнут ронять наперегонки), чтобы свято место не пустовало. Ещё и сланцевики подсуетятся.
Итак.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
Посчитаем, где там граница самой высокой базы: 92 580+(92 580-87 500) = 97 660.
Ещё 3 000 п. вверх. Реально? Или реальнее сначала вернуться на середину транзитного интервала?
Ап-тренд? Можно построить. А что толку, если разворот вниз уже был, и РИ направился к границе с интервалом нижележащей базы.
К тому же, и это очень важно, – РИ развернулся вниз, уже выйдя в верхнюю половину транзитного интервала. Его цель была граница с интервалом вышележащей базы.
РИ не выполнил обязательную программу. Вернулся в нижнюю половину транзитного интервала. Признак слабости.
Потому снижение вряд ли ограничится только тестированием уровня 87 500. Скорее всего, вероятнее всего, что РИ будет вынужден вернуться в покинутую ранее базу “С”. Для динамики в которой тоже есть своя обязательная программа.
15 мин.
Реальнее сначала вернуться на середину транзитного интервала. А там — будь что будет.
Так завершился Обзор недельной давности. Как завершить этот? Что именно повторить снова и снова?..
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
