Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 04 марта с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Выкупились И хорошо выросли. И даже позитивная динамика.
Всё хорошо.
Примета против роста. Была. И такой же осталась до самого закрытия.
Не то, чтобы негатив, потому что всё хоршо, что хорошо кончается, но .. Неприятный осадок остаётся.
А так – да. А так – всё хорошо. Можно закрыть глаза, и думать о чём-нибудь приятном.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Хотите сказать, обойдётся? Само рассосётся?
- Сумлеваюсь я что-то, Устин Акимыч…
Факт
Как хочешь, так и понимай: то ли фСиПи наверх продолжит рост, до 2 380 и выше, то ли фСиПи вниз развернулся, сформировав мощный даун-тренд, и теперь ближайшая цель – 2 366 п.
Сам Индекс – только рост, потому и фСиПи – только вверх?
Ну, это вы так думаете. А как на самом деле – попробуем понять, посмотрев тайм-фрейм побольше.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
<***> Очень узкий коридор ап-тренда. Чёткий, но узкий. Такой чаще бывает волна роста в коридоре некоего большого тренда. Значит, можно ожидать и волну снижения.
В начале марта — это что было?! Аномалия. Нарушена гармония движения. Временный, «в моменте», вылет из коридора тренда вверх. Без продолжения. Значит, можно ожидать, в порядке восстановления равновесия, для гармонии, также и выпад вниз.
В совокупности получается, что »волна снижения», хотя сроки нам никто и не объявит заранее, наступит скорее раньше, чем позже. Не «когда-нибудь», а она уже рядом. Вплоть до того, что начнётся уже на этой, ближайшей, неделе.
Факт
Нет уже того ап-тренда. Если тот ап-тренд и был волной роста, то, получается, то была волна роста в коридоре большого даун-тренда..
Или ещё проще можно сказать: начался новый большой даун-тренд.
“Теперь ближайшая цель – 2 366 п.” ? (из комментария к 5-мин. графику)
Нет. Теперь ближайшая цель – ниже 2 350 п.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Волна снижения в коридоре ап-тренда. Её коридор сформирован благодаря промежуточному уровню поддерже по тренду.
Цель снижения – примерно 2 335 п. Что ниже текущего значения Индекса на 1,6%. В чём проблема-то?!
Проблема в том, что потом разворот вверх то ли будет, то ли нет. И на этот счёт есть совсем разные мнения.
С чем, собственно, нам и предстоит сейчас разбираться.
Индекс Доу-Джонса
Тоже сформирована волна снижения в коридоре ап-тренда. Причём этот Индекс даже ещё не дошёл до промежуточного уровня поддержки по тренду.
Так что… Прогноз негативный. Для обоих Индексов.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Коррекция российского рынка акций началась много раньше, чем появились признаки начала возможной коррекции на рынке США.
Опять началась фаза противохода фондовых индексов России и США? (было такое уже с начала 2011 по начало 2014 гг.)
Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.
Индекс СиПи
Уровень сопротивления был — самый подходящий уровень для разворота вниз.
Однако — пробит. Потому что нет непробиваемых уровней. Теперь уж — до следующего, до «выше 2 400 п.».
Всё предрешено? Теперь — только рост?
Если бы! Ровно настолько же, как раньше было «теперь — только вниз».
Однако, две торговые недели марта прошло – навоз и ныне там.
Потом опять начнутся авралы и штурмовщина?
И куда понесут? Вверх? Или вниз?
Индекс ММВБ
Реальная техническая цель снижения, если ориентироваться по первоначальной разметке уровней по тренду, ближайшая — 2 000 п. Менее 3% вниз. Рядом.
Если Индекс не пойдёт к нижней границе коридора нового тренда. Тогда и 1 930 п. увидеть можно будет.
Нереально?! Нереально было прогнозировать снижение с 2 230 до 2 060 п., когда вокруг только и было, что разговоры про только рост.
А как вам прогноз «1 570 п. — на горизонте!»? (длинная «салатовая» линия поддержки) Тоже — нереально?
Почему? Потому что это снижение на треть от текущих значений (на 30%)? Много, что ли?! <***>
А сейчас трудно представить снижение с 2 056 (пятничное закрытие) даже до 2 000 пп.?! Потому что «а зачем, если впереди только рост»?!
Ближайший уровень поддержки – горизонтальный, 1 927,50 п.
Чуть ниже – уровень по тренду, примерно 1 880 п.
Что? Трудно представить снижение 1 974 до 1 880 пп.?! Всего-то 5% разницы…
В феврале Индекс потерял почти 9%. Сейчас – уже 3% теряет.
Ладно. Поставим вопрос так, чтобы не травмировать нежные девичьи туши: до 1 927 п. – согласны? (про всё, что ниже, как всегда, – в другой обстановке, при других обстоятельствах)
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
<***> Прогноз? Реальная угроза большой коррекции. Может, и обойдётся.
А если нет — индекс РТС может и до 1 016 п. ускакать.
Это к тому, что «как всегда» — не только рост возможен. Не менее вероятно, что будет наоборот.
Пробит уровень поддержки по малому ап-тренду. Закончилась волна роста в коридоре не самого великого, скажем так, ап-тренда.
По поводу “невеликого ап-тренда”: он сам может оказаться волной роста в коридоре нового большого даун-тренда. Но… Если даже это не так, развязку интриги ждать придётся долго.
Или недолго. Смотря с какой скоростью индекс РТС будет снижаться к онижней границе коридоа ап-тренда. Это, с учётом временного лага, примерно 800 п. Где-то там. (ну, пусть 810 п. .. легче стало?..)
Переходим к Недельным графикам.
И только на нашем рынке — заметная коррекция. И когда она, эх, только закончится….
Похоже, только началась….
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Пока что мы даже про коррекцию говорим с оглядкой и двусмысленно, с оговорками и всяческими «с одной стороны, с другой стороны». Хотя — вроде бы. Хотя — уже намёки на не только рост появились.
Пока что всё только намёками ограничивается.
Ещё подождём.
Индекс ММВБ
Индекс вышел из коридора «волны роста» вниз. Даже если следуюшая свеча будет вверх — это будет уже другая волна роста. Что будет смотреться несколько странно.
Более правдоподобен вариант прогноза с продолжением снижения. С первой целью снижения — 2 000 п. Второй — 1 927 п.
Как ни крути.
“Следующая свеча” оказалась тоже чёрной, и одна стоит трёх предыдущих.
Так что, прогноз почти что прежний, если насчёт цели 1 927 п. Главное, не забыть, что речь про цель. Ближайшую. А не про “дно”.
Ситуация на Дневном графике. (смотрим в Вечерних заметках)
Индекс ММВБ — минус 0,01%
Отскок вверх от уровня 1 975 п. Коррекционный.
Однако, уже сейчас вниз пора. Пробивать уровень поддержки. (два!)
В понедельник? Уговорили. (тогда — три?)
Если ближайшая цель снижения, как было уже сказано, 1 927 п. (даже 1 927,5 п.), то…
Обновление всем видного и понятного локального минимума не пройдёт незамеченным, как считаете? Без последствий, небось, не останется.
Индекс РТС
<***> Короче? Снижение продолжится. Угроза «индекс РТС может и до 1 016 п. ускакать» (комментарий к Месячному графику) — совсем не «юморной».
“Юмор” был, когда Индекс был 1 056 п. и выше. Был, когда ещё не был пробит уровень поддержки по ап-тренду.
А сейчас всё – вполне серьёзно: – 1 016 п.? А потом – ниже пойдёт, или как?
Или как.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
Если почему РИ и дёрнулся вверх, если почему и не упал ещё, – так это потому что через пару дней экспирация будет. Все в следующий контракт перекладываются.
Разве кто рост ждёт? В шорте были. Большинство. Шорты закрывают, пусть и не по лучшей цене, в RIM7 перекладываются, там шорты открывают.
Соответственно, тут – покупки, там – продажи.
Про RIM7 вы уже всё знаете. Можно только продублировать Дневной график.
Фьючерс индекса РТС (RIM6)
День
Стрелочка? Вниз.
Стелочка? Вниз.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
Но уж тут – как получится – завтра день хлопотный, праздник семейственный, с самого утра.
