Российский рынок акций

Сегодня одна из основных задач традиционного еженедельного обзора – посмотреть, оценить, какие есть шансы и возможности продолжения ралли на следующей неделе.

Индекс и фавориты рынка

Индекс ММВБ

По технике нельзя полностью исключить вариант с ростом чётко до середины интервала базы. Так, чтобы его — телом свечи. И только потом вниз. Но в принципе дело сделано, Индекс, если и не развернулся, то к развороту уже готов. Т.е., если не в понедельник, то на этой неделе – вниз.

Пояснение. Разжёвывание уже не раз сказанного.

С чего рынок вверх рванул? С чего это так вырос? Ответ на эти вопросы – на графике.

Если и чувствую себя виноватым перед читателями, так только потому, что на тот момент больше к своему организму прислушивался, чем верил тому, о чём график заранее предупреждал: рост Индекса начался после того, как он снизился до нижней границы интервала базы.

Откуда ещё расти, как не от нижней границы интервала базы?! (с)

“- Нет! Ниже пойдёт!”, – кричал.

Действительно, мог пойти ниже. Но! Вопрос безопасности – здесь, возле этого уровня, не открывать, не держать коротких позиций, особенно в индексообразующих акциях. Или ставить близкие “стопы”.

Т.е. рост Индекса был абсолютно оправданным. рывок вверх на заявлении В.Путина полностью в эту модель вписывается. Без этого заявления рост всё равно бы был, только не такой быстры.

Подчёркиваю: “рост – по технике”делает возможность роста максимально вероятной, но не 100%. Достаточно посмотреть графики, чтобы убедиться, как может и Индекс, и цена акции, одной свечой, без всякого топтания на месте, уйти из базы и не вернуться. Но.. Увы, не оправдание субъективного “будет ниже, всё равно уйдёт из базы”. Не всё равно!

По технике…

Вырос Индекс. Очень по технике. Классика жанра. Вырос именно до первой технической цели роста в границах интервала базы – до середины интервала. Как и в прошлый, в начале апреля, рост. Уже видны признаки истощения потенциала роста. Что тоже – по технике: середина интервала очень часто выступает в качестве разворотного уровня.

К какой мысли подвожу: были бы технические  предпосылки для роста (снижения), а уж повод – найдётся.

Сейчас есть все технические предпосылки для разворота вниз и последующего снижения. Что будет поводом (который потом назовут причиной) – сейчас никто не скажет.

Может, военные действия на Украине против “сепаратистов”.

Может, объявление итогов референдума в Донбассе и просьба присоединения к России.

Может, грандиозный обвал мирового рынка акций.

Всего не предусмотришь, всего не перечислишь. Но для снижения уже всё готово. Как 5 мая всё было готово для роста.

Повод – найдётся.

Газпром

Чуть-чуть не телом свечи. Так что — к развороту всё готово. Если по технике, следующая свеча обязательно чёрная.

По поводу “с чего это так вверх рванули, и почему теперь вниз пора – в предыдущем комментарии. Граница интервалов – это граница интервалов. Прочнейший уровень что поддержки, что сопротивления.

Да, в базу цена идёт охотнее, чем из базы, но .. Так ведь и “из базы” тоже было проигнорировано автором сих печальных строк.

Вот и поднялась цена до середины транзитного интервала. Середина интервала – разворотный уровень. Впрочем, об этом уже было…

Сбербанк (ао)

Телом свечи об середину интервала базы не получилось, а в моменте — дважды касание. Дважды под ближайшим к середине интервала уровнем сопротивления. Прогноз  – очевидный.

В оправдание автора с его прогнозом о выходе Индекса из базы – динамика цены акций Сбербанка. Ведь ушла же!

Дальше – больше: 5 мая цена была на середине транзитного интервала. Развернулась вверх на середине интервала базы. Легко вошла в базу (то самое “база – притягивает”). Ну и т.д.

Сбербанк (ап)

Технические предпосылки для роста возникли ещё там, внизу, на середине интервала базы “С”. Дальше начались действительно чудеса, действительно ралли. А как иначе назвать не просто уход вверх из базы “С”, но и лихой проход насквозь, за одну торговую сессию, транзитного интервала, и заход в вышележащую базу “D”

На этом чудеса закончились. Опыт таких хождений ещё в марте был. Тоже снизу вверх.

Подтвердилась народная мудрость про “дважды в одну реку”. Или ещё – “не возвращайся туда, где ты был счастлив”. Больше чем постоять в прихожей – и тогда не получилось, и в этот раз  – дальше не пустили. Умерла так умерла.

ВТБ

Случай уже разобран по косточкам: рост от середины интервала базы до верхней границы интервала. Правда, после длительного “боковика”. Но это обстоятельство ничего принципиально не меняет.

Короткое “итого”: так что там, с перспективой продолжения ралли? Акции рассмотрели – отнюдь не последние для российского рынка.

Нефтянка

Лукойл

За продолжение роста — много чего. Начиная с «откуда ещё расти, как не от нижней границы интервала базы»(с)

Против — слабость акции: после «крымского гэпа» цена уже третий раз пытается вернуться в базу из транзитного интервала. И почему надо думать, что на третий раз будет иначе, чем в первые два? Что изменилось в гораздо лучшую сторону? А куда пойдут все?

Роснефть

От середины интервала базы (5 мая!) – до верхней границы интервала базы.

Такие вот интересные совпадения. И что цена от верхней границы интервала базы вниз пошла – тоже совпадение. Ещё одно совпадение ожидается, когда цена снова к середине интервала придёт.

Татнефть

Рост начался почти на середине интервала базы. Это вполне по технике, пусть даже и начался рост именно 5 мая.

Далее – негатив на негативе (отчего и ожидался уход цены в нижнюю половину интервала базы): как цена не разворачивалась вверх (ещё в прошлом году начались эти игрища), а ни разу не удалось до верхней границы интервала базы дойти.

Справедливости ради, наученный горьким опытом, будем иметь ввиду всё более высокие отскоки вверх. В начале апреля немного не хватило, чтобы уровень 222,1 руб. протестировать.

Вот и в этот раз – а вдруг сейчас не разворот вниз, а коррекция? А потом – к верхней границе интервала базы. Хотя..

Нет, навряд ли. Слишком много случайностей: два дня уровень сопротивления 212,1 руб. цена пыталась пробить, наверху закрепиться. Неудачно. Не просто так, “в рамках коррекции”, 8 мая такая чёрная свеч на графике появилась.

Транснефть

От нижней границы интервала базы – до середины интервала. Оттуда – вниз (факт, а не предположение! .. чёрная свеча..).

Вопрос “а был бы рост до середины интервала, ели бы В.Путин 5 мая с заявлением не выступил” звучит как-то глупо…

(Продолжим делать предварительные “итого” по поводу возможности раллирования на следующей неделе? Или уже не так интересно, а?..)

Металлурги

НорНикель

Да, стыдно. За то, что было ранее сказано.

А теперь-то что, после того, как цена, пусть и в моменте, середину интервала базы потрогала? Если только предположить, что технически возможен ещё один рывок вверх, чтобы протестировать уровень уже телом свечи. А потом – обратно, к нижней границе интервала базы.

СевСталь

Тоже где-то было – рост от границы с интервалом нижележащей базы до середины транзитного интервала. Чуть выше – до ближайшего уровня сопротивления. И откат вниз. В прошлый раз рост был до второго уровня.

В прошлый раз было выше… О чём речь, если с каждым разом локальный максимум – всё ниже? Ни о чём.

ММК

Накануне 5 мая цена уже была на уровне поддержки.

Красивый “боковик” получается. Осталось только верхней границы его коридора (уровень 6,20 руб.) чуть подрасти. Если не получится? Ну и ладно. Про нижнюю границу коридора “боковика”, уровень 5,43 руб., мы уже знаем.

Надо сказать, что для формирования ещё одной, новой, самой нижней базы, амплитуда изменений в этом “боковике” слишком малаю Вот если бы получился хорошо проторгованный диапазон 4,50 ..6,20 руб., – в самый раз.

Или другой гипотетический вариант: новая база – гораздо ниже. Уровень 5,45 руб. соответствует середине транзитного интервала. Граница с интервалом ново базы, таким образом, уровень 4,30 руб. (или около того).

” – Какая глупость, право, это ваш технический анализ! А где же тогда нижняя граница, если верхняя 4,30 руб.?! Да вы с ума сошли! Что вы себе в приличном обществе позволяете?!”

(спасибо поручику Ржевскому, нашёлся, что ответить..)

НЛМК

Если тут что и комментировать, то только “как он дошёл до жизни такой”. Вернее, откуда. Почему до уровня 44,3 руб. – комментировать нечего.

Другое странно: почему цена проманкировала середину интервала базы, в качестве уровня консолидации другой уровень выбрала.

Впрочем, чего теперь-то об этом говорить. чего теперь-то вспоминать, что именно поэтому ожидалось снижение цены, и только потом – рост.

ПолюсЗолото

Рост от нижней границы интервала базы. Две недели впустую.

Что? Будет как с НорНикелем? Долго-долго, а потом одной свечой до середины интервала базы? Может быть, может быть. Надеюсь, не шортите? Ну и правильно. Хотя…

(впрочем, других акций для шорта нет, что ли?!..)

Телекомы

МТС

С технической точки зрения – нонсенс. Тупо-рост. Из-под верхней границы интервала базы чтобы вот так?! И ведь на “эффект 5 мая им. В.Путина” этот рост 7 и 8 мая не спишешь…

Однако, в утешение: цена под уровнем сопротивления. Уровень сопротивления – середина транзитного интервала.

Чего ждать? Месть техники за её поруганную честь.

“Я буду мстить, и мстя моя страшна”(с)

Ростелеком (ао)

Рост от границы с интервалом нижележащей базы – это технически оправдано.

Что не по технике: цена начала тормозить свой рост, откровенно разворачиваться вниз, очень рано, очень задолго до достижения середины транзитного интервала.

Если разворот вниз – это не фикция, не обман трудящихся, – более яркого свидетельства слабость акции трудно себе представить. Впрочем, сколько их уже было..

Так что лучше не морочить себе голову разными приятными фантазиями: будет рост – и слава Богу, нет – ну и ладно, не очень-то на него и рассчитывали.

Ростелеком (ап)

После захода цены в базу никак снижение не получается ниже ближайшего уровня поддержки (кстати, сразу не обратил внимание – скорректировать его надо, чтобы был пониже).

При таких вводных – рост только до верхней границы интервала базы?!

Какое, нафик, ралли?! Спасибо, что не упал.

Энергетики

РусГидро

Шортить надо было от середины интервала базы. Больше ничего “новенького, свеженького”.

Есть на этом графике странности? Странностей – нет, а “треугольник” – есть. Причём расширяющийся. Причём с горизонтальной верхней стороной. Оттого снижение и обновление локального минимума выглядит реальнее реального.

Что тут не по технике? Если только недостаточное снижение от середины интервала базы, без тестирования нижней границы интервала. Но это уже другой прогноз, с более отдалённым сроком исполнения, чем предыдущий.

ФСК ЕЭС

“Боковик” 0,0539 .. 0,062 руб.Потому не исключён тест уровня сопротивления. Потом – снижение.

Вообще говоря, техника настоятельно требует второе тестирование “дна” (уровень 0,0511 руб.). Будет ли это “дно” последим здесь, под плинтусов, – время покажет.

Россети

“Двойного дна” не получилось. Как и роста от локального минимума. Всё к тому, что это “дно” – не последнее.

ОГК-2

Эта динамика совсем на “боковик” не похожа. На “голова-плечи” похожа.

ТГК-2

Можно, конечно, поискать и найти ещё один промежуточный уровень поддержки-сопротивления. Надо? Будем искать.

Но пока – без излишеств. На рост до уровня сопротивления не рассчитываем, исходим в своих грандиозных планах из модели “сходящийся треугольник”. Сейчас цена – возле его верхней границы.

Пока что такая модель работает. Худо-бедно, но , учитывая “высокую” ликвидность данной акции – вполне удовлетворительно.

“На рост до уровня сопротивления не рассчитываем” – это не совсем так. Более точная формулировка: “На рост до уровня сопротивления надеемся, но готовимся к снижению”. Согласитесь, есть разница.

Разное

УрКалий

Писал уже о том, что “откуда ещё расти, как не от нижней границы интервала базы, но цена может и ниже уйти”. Докуда? По технике – до середины транзитного интервала. Оттуда – обратно в базу. Что мы и видим.

Но! Что видим-то? Что цена вернулась в базу, а роста – нет. Нет роста! До ближайшего уровня сопротивления и вниз – это не рост.

Тоже “консолидация”? Не путайте в вариантом НорНикеля! Там цена первый раз за долгое-долгое время в базу зашла. А тут типа вернулась. А до того – падала и падала. Всё – в рамках тренда.

Понятное дело, что любой тренд не вечен. Но в данном случае не только о тренде речь.

Шортить? рискованно. Вероятность роста – примерно 50%. Даже если чуть меньше – такой величиной пренебрегать не стоит. Вот если от уровня сопротивления бы.. Со стопом, который двигать, двигать за ценой вниз..

(других акций, нет для шорта, да?..)

Если отталкиваться от “фундаментала”, то.. Можно и шортить. А что? Кому нужны калийные удобрения после посевной, если они и до посевной не особо раскупались? (судя по динамики акций компании-производителя)

Распадская

5 мая вверх – получилось “второе дно”. А так уже было второе “дно”. Обновление локального максимума не было – всё ограничилось пробоем уровня сопротивления.

Далее – ни роста, ни даже “консолидации”. Не пойми чего. Самый вероятный вариант – тот, который на рисунке обозначен.

Впрочем. много кто скажет “у тебя других вариантов не бывает”. бывает. От того, что нарисовал бы стрелочку вверх – многое бы изменилось? Рынок моих стрелочек не видит. Как и ваших.

Это был последний график в данной записи.

У меня получились такие выводы. А у вас – какие? Кто будет прав?

Рынок. Он всегда нас правее.