Российский рынок акций

Про разворот рынка акций, есть он, или нет, мы уже поговорили, рассматривая “внешний фон”. Однозначного, бесспорного, ответа не получается. Но что процесс начался, что с рынком что-то происходит, многие начинают догадываться.

Пришла очередь посмотреть, что происходит с российским рынком акций.

Индекс ММВБ

Недопадал. Первая задача — обновить локальный минимум. Вторая — вернуться к середине интервала базы. А там — посмотрим ещё раз куда дальше.

Обратите внимание: это при том, что любой школьник нарисует растущий тренд (ралли!), и что Индекс ещё не дорос до верхней границы интервала базы.

Противоречие с выводом о снижении на следующей неделе? Да. В таком виде, если на этом знакомство с российским рынком акций закончить, – да. Если посмотреть графики акций, побольше, – то мнение складывается совсем иное.

А как же “техничность”? Индекс теперь пойдёт вниз не по технике?! По технике. Просто всё немного сложнее, чем те примитивные аргументы, что  только за рост.

Газпром

Вот примерно так бы и Индекс.

Разворот вниз выполнен. Локальный минимум почти повторен. Далее — понятно. Ближайшая цель – 136,5 руб.

Там – разворот? Может быть. А может и нет. При таком снижении цены акций Газпрома, учитывая их вес в расчёте Индекса, Индекс гарантировано перевыполняет свои цели снижения.

В таком случае речь будет идти не про уровень 1 386 п., возможность снижения к которому уже многие начинают обсуждать,  а про 1 285 п., что многие посчитают чуть ли не тем самым армагедоном, дном, и т.д. И начнутся покупки, начнутся прогнозы про очередное ралли. Всё, как обычно.

Фантазия на вольную тему для воскресного чтива? Считайте, что так.

Сбербанк (ао)

Разворот вниз от верхней границы интервала базы. Или консолидация перед падением. (на ваш выбор)

До середины интервала базы – потеря ещё 5% от цены. (далее – см. предыдущий комментарий: самый большой вес в расчёте Индекса у акций Газпрома, Сбербанка-ао и Лукойла)

Сбербанк (ап)

Смущает, что цена развернулась вниз чуть раньше, чем дошла до середины интервала базы. То есть про “развернулась вниз” говорить рано. Но основания именно для такого вывода есть.

Например, активное нежелание цены, после снижения к уровню 69 руб., отскакивать от него вверх, или пробивать его обратно снизу вверх в случае ухода вниз. Да и сейчас цена под уровнем сопротивления.

Гарантия снижения – 100%? Нет, конечно. Процентов 85..90.. До нижней границы интервала базы, до уровня 65 руб.

“- А ниже – будет?” .. Не торопитесь. Не спешите. Зачем вам ответ прямо сейчас? Можно подумать, что снижение индекса ММВБ на 5% на следующей неделе – вопрос уже решённый…

ВТБ

 

Совсем не решённый. Посмотрите, какой, практически безоткатный, рост. Шортите?! А ведь цена идёт выше, к середине транзитного интервала (уровень 5 коп.). (надо было зелёную стрелочку на

Что вас может спасти? Только общее снижение рынка – акции ВТБ против всех не пойдут. Тем более, что  акции “старшего брата”, Сбербанка, предрасположены именно к сильному снижению именно на следующей неделе.

 (надо было зелёную стрелочку нарисовать, чтобы мне написали комментарий “Ага! Опять ошибся!..)

Нефтянка

Лукойл

Кто-то видит тренд.. (повторяюсь?..) Короче: возвращение к нижней границе интервала базы. Далее — к нижней границе сложившегося ещё в марте “боковика”.

Почему нет разговора про цель роста до середины интервала базы, как в случае с акциями ВТБ? Потому что от этого уровня цена ушла вниз ещё в ноябре прошлого года, после чего к нему и близко не подходила.

Представляете? А ведь как все надеялись на рост цены под Новый год! Ралли!

И вот – опять?!

Роснефть

 

По рисунку есть много общего с предыдущим графиком. Но!

Более чёткий, техничный, разворот вниз в начале года от середины транзитного интервала. Это – одна из причин более техничной динамики уже в интервале нижележащей базы, вернее, опять-таки, строго в её верхней половине.

Далее – продолжение: майское ралли не привело к каким-либо особым вариантам динамики – оно совпало (случайно, или нет, – неважно) с очередной волной роста в границах коридора “боковика”.

Ну и, наконец, сейчас сформирована (тоже очередная) волна снижения.

Отсюда и прогноз.

Татнефть

Вот вам ваше ралли. У всех – свои графики.

Ещё одна акция, у которой разворот вниз уже состоялся. И в этот раз цене уже ничего не помешает перебраться в нижнюю половину интервала базы.

(если вы сейчас будете про ап-тренд с начала года, то я – про расширяющийся треугольник..)

Транснефть

Отскок обратно к середине интервала базы – это круто-круто было позитивно. Если бы не именно что чётко к середине интервала базы. Ели бы не подтверждение уровня сопротивления в пятницу. Если бы цена на падении дошла бы до нижне границы интервала баз.

Никакого разворота. Даже не отскок вверх, а коррекция к предыдущему снижению.

Коррекция закончена, и самый оптимистический вариант дальнейшей динамики – цена  не сразу, одной-двумя свечами, уйдёт из базы вниз, в транзитный интервал.

Металлурги

НорНикель

НорНикель – это вам не ВТБ! Сколько, в своё время, нервов попортил и шортистам, и лонгистам! Откуда у него и репутация “убийца депо”.

Сейчас цена в базе, рост идёт от нижней границы интервала. Почти. В этом “почти” есть признак слабости технической обоснованности “правильного” роста до середины интервала базы.

С другой стороны – цена осталась на уровне поддержки. Почему бы не порасти?

Третья сторона – цена не смогла превзойти предыдущий локальный максимум (в середине мая). Тогда цена тоже была на уровне поддержки. Два дня была. А на третий сделала уровень поддержки уровнем сопротивления.

Хотите повоевать, нервы пощекотать? Откройте шорт. Или лонг. Неважно. Получите удовольствие при любом дальнейшем варианте динамики.

СевСталь

Разворот вниз – состоялся. Цена даже из базы ушла.

Может ли ещё наверх вернуться? Да. Просто потому, что вероятность любого варианта на рынке не равна нулю. Только поэтому – да. А так – нет. Так – до середины транзитного интервала (первая цель).

ММК

Разворота вниз нет. Мало того, что ап-тренд сохраняется, так ещё и цена на нижней границе интервала базы. Откуда ещё расти, как не с этого уровня?!

Но – не растёт. Консолидация перед ростом? Или “что не растёт – то падает”?

Посмотрим. Поспешишь – людей насмешишь. Да и депо можно сделать больно. Самый безобидный вариант – цена снова на уровень 6,60 руб. встанет. Несколько раз.

НЛМК

Разворот вниз, можно считать, состоялся. Уверенность придаёт тот факт, что цена, перед снижением, в начале недели, успела к верхней границе интервала базы сходить.

ПолюсЗолото

Как никакого ралли и не было. Это при том, что цена – на нижней границе интервала базы.

Что дальше, куда? Будем оптимистами, будем считать, что цена консолидируется перед ростом.

По поводу когда консолидацию закончит – никаких прогнозов по срокам нет. Даже приблизительных. Уже больше месяца консолидируется. Может ещё столько же, или больше.

Кстати, некоторые акции, после таких длительных консолидаций на нижней границе самой нижней базы “А”, вообще под плинтус ушли, в подпол. И теперь дл них база “А” – где-то там, за облаками…

Телекомы

МТС

Что-то похожее уже было: “с одной стороны, с другой стороны”.

За рост – практически безоткатный тренд и цена на нижней границ интервала базы. Вошла, всё-таки.

Вторник, среда – всё было за разворот вниз. И свечная формация показала непроходимость уровня сопротивления, и сам уровень сопротивления – не что иное, как граница интервалов.  Однако же, вопреки всему, и рост, и цена теперь – в базе.

Но!

Рост продолжится, только если ситуация на рынке будет хотя бы нейтральной. Даже если слабо-негативная, что показала нам пятница.

Акции ни МТС, ни ВТБ, – отнюдь не то, что, например, акции НорНикеля, или, как когда-то, акции Сбербанка. Как умеют падать акции МТС, какие сквизы могут делать, – не один раз видели. А также, как говорится, “мало зайти в базу, надо ещё в ней удержаться”.

Так что открывать позицию по этой акции – спешить не надо. Никакую. Горячая штучка.

Ростелеком (ао)

Разворот вниз прошёл там, где надо, на середине транзитного интервала.Три месяца – три разворота вниз. Снижение – до куда надо, до границы с интервалом нижележащей базы.

Вообще-то, пора бы и в базу зайти. Но даже если и в этот раз нет – прилично ещё сколько вниз получается.

Ростелеком (ап)

Сугубо личное мнение: самый простой случай для оценки и прогноза ситуации.

Всё – на рисунке. Классика жанра. Без комментариев.

Энергетики

РусГидро

Будем считать, половина разворота уже сделана – цена “закругляется”, в апогее. Пора вниз, от верхней границы интервала базы.

ФСК ЕЭС

Оптимисты могут надеяться на отскок вверх от уровня поддержки. Индекс в “боковике” давно, так что если пойдёт вверх до уровня сопротивления – вполне реалистично получается.

Но это если рынок не развернулся вниз.

Второй момент – это сужающийся треугольник: и локальные максимумы один ниже другого, и локальные минимумы – один выше другого. Ждём выход.  Опять-таки “но!”: а разве рынок ещё не развернулся вниз?

Или – везде ралли закончилось (заканчивается), а в этой акции – только сейчас вдруг начнётся? Хотя бы потому, что как же так, РусГидро раллировала, а ФСК ЕЭС – ни в одном глазу?

Более вероятно, что вартант со снижением – главный и основной, сиречь наиболее вероятный.

Россети

Разворот вниз – в процессе. Именно от того самого уровня, что и в прошлый раз. Докуда? Дотуда – на ступень ниже последнего локального минимума, до уровня 0,38 руб. (оптимист!)

ОГК-2

Не разворот, нет?

Нет. Для подтверждения цене надо закрепиться ниже ближайшего уровня поддержки. Но если пятничное снижение было просто коррекцией “за компанию”, то будет странно, если цена до уровня поддержки не дойдёт, и только потом – вверх.

Кстати: “за компанию” и цена акций ФСК ЕЭС может из “боковика” вниз уйти. И не вернуться.

ТГК-2

Вот уж где погуляли, где порезвились!

Как такое можно было угадать? Никак. В одном из комментариев с примером подобного выстрела хорошо было написано: таких акций в энергетическом секторе рынка сотни. Потому угадать, где именно булькнет – нереально. А покупать всё подряд почему-то не хочется.

Разное

УрКалий

Не утверждаю, что цена вниз развернулась. Такое впечатление обманчивое, что никакого ралли и не было. Что было, что есть? начавшийся в марте “боковик” строго в нижней половине интервала базы. Вверх – вниз, вверх – вниз. Сейчас опять вниз, но уже пора вверх.

Что цена из базы вниз вышла – пока что ни о чём не говорит. Нужно подтверждение. Потому что база совсем рядом, легко вернуться.

Зачем же тогда стрелочку вниз нарисовал? Потому что засиделась цена в базе “С”.

Именно потому, что уже 3 месяца в верхнюю половину интервала базы перебраться не может.

Именно потому цена так легко в апреле соскользнула вниз до середины транзитного интервала. Не первый раз,  только в этот раз уже не “в моменте”. Следующий раз цена может позволить себе немного больше.

Распадская

Только что похожая ситуация в ОГК-2 была рассмотрена: подтверждение нужно. Нужно, чтобы цена ниже текущего уровня поддержки закрепилась.

Впрочем, здесь ситуация гораздо более прозрачна после “консолидации” под уровнем сопротивления 23,1 руб.

Ждём продолжение банкета.

Впрочем.

Однако.

Это ко всему российскому рынку относится, не заметили?