Запись большая (или нет? пока не знаю, но зачин былинный, традиционный), потому разделена на части (главы). Так же, частями, по мере их завершения, будет публиковаться.
Не получился “только рост”. Но варант с ростом по-прежнему можно считать основным.
Просто вариант с последующим снижением (как продолжение пятничного снижения, а не “просто коррекция” до ближайшего уровня поддержки, стал гораздо, гораздо более вероятным.
Интересен финал торгов “приметой”, акциями Банка Америки.
Прогноз
Хоть где-то есть определённость – как и для Европы, примета негативно относится к планам только роста рынка акций США.
Но кто их слышит?!
Итог
Негативный вариант прогноза для фондового рынка США перестаёт быть забавной шуткой, когда можно встрять в светскую беседу с фразой типа “- Господа! Господа, посмотрите, какой забавный график!“.
Уже не смешно.
Посмотрим, что с «ориентирами«.
ЕвроДоллар
Прогноз
Чудеса …
Однако, мы не в сказке.
Факт
Всё к тому. (если не ралли! если ралли – весь ТА, как и ФА, впрочем, в топку.. ибо незачем)
Нефть
Прогноз
Прогноз негативный.
Факт
Прогноз негативный.
Зеркало рынка акций.
Кривое?!
(неча на зеркало пенять, коли рожа крива)
Ближайший уровень поддержки – 42,80 $ за баррель.
Следующий – 40,80 $ за баррель.
Медь
Прогноз
Темно тут у вас... (с)
Потому и называют рынок, что сейчас, “мутным”
Но мы-то – видим!
(а стрелочку мы .. потом нарисуем, по факту)
Факт
Загадка. Интрига.
Вверх, или вниз – решается только в споре, криками и кулаками. Разумных доводов примерно одинаково для каждого варианта.
Да и все прочие “ориентиры”, впрочем, не дают 100%-ной уверенности в сделанном прогнозе.
Нет? И не надо. Нет такого на рынке, чтобы всё посчитал – всё так и получилось, как запланировал.
А жить-то надо .. Зарабатывать – надо. Иначе зачем принёс деньги брокеру, а не просто в банк положил, под проценты?
Приходится деать выбор.
Впрочем, это уже так… Ворчалка и пыхтелка. Не обращайте внимания.
Напоследок то, что обычно показывается сначала.
Фьючерс индекса СиПи
Прогноз
Для ралли, вроде как, рано будет.. Или предвыборное? Может, и так.
Но коррекций никто не отменял. Просто от рисования стрелочек пока воздержимся.
Итог
Коррекции – быть!
Часть 2. Индекс РТС и его фьючерс (RIZ0)
Начнём с того, что 29 сентября п.г. (см. Обзор) был сделан трендовый анализ собственно самого индекса РТС. Анализировались графики на разных тайм-фреймах, начиная с Месячного.
В данный момент нам интересен Дневной график. (теперь каждую неделю смотрим)
Повтор повтора:
Утверждаю (сугубо субъективное мнение): – это не “дно”.
Увидим Индекс ниже 1 150 п. – значит, ..
В смысле, не увидим ..Я – оптимист. Не в пример вам. А вообще. Эксклюзив редкостный.
(“не оптимист” ждёт ниже 1 100 п.)
Повтор комментария недельной давности:
Теперь сколько? 1 120? 1 100?
Или так? Через отскок?
Мне так кажется, что отскок выше 1 180 п. маловероятен.
Даже выше 1 160 п. – вряд ли.
Прогноз негативный.
1 125, или 1 100 – это сейчас не принципиальный вопрос. Принципиальный – направление.
Фьючерс индекса РТС (RIZ0)
Дневной график
Разметка графика – свежее не бывает: 16 сентября с.г.
Рубеж. Середина транзитного интервала. Устоит ли?
Уже видно, что нет. Было бы “да”, РИ бы давно вверх развернулся.
Но отскок может быть. Реально может. До 115 300 .. 115 350 п. (116 000 ?! потом.. как-нибудь ..)
Может быть. Может и не быть. Надо быть ко всему готовыми. В том числе, к штурму границы с интервалом нижележащей базы “В” (ниже 110 740). Если, конечно, вы готовы увидеть, для разминки, пробой уровня поддержки 113 930.
Не готовы?! .. Это напрасно. Мы, конечно, оптимисты, но .. Но не сумасшедшие же. (где ваш инстинкт самосохранения?!)
Не оптимист, значит. Вон куда РИ отскочил. Но … Грница интевалов сверху плитой легла. Ощутимый рубеж – промежутчный уровень сопротивления 115 850 .
РИ – в боковике. Прогноз – выход вниз.
Прогноз – пробой уровня поддержки 11 930.
Однако.
Вернёмся к делам и заботам сиюминутным.
15-мин. график.
Всё, что смогли оптимисты в вечернюю сессию на МосБирже, – не дали РИ пробить уровень поддержки по ап-тренду.
Но и поднять РИ выше МА – не смогли.
На что можно надеяться? На отскок до 116 140.
До 116 300?! .. Ну, у вас и аппетиты.. Впрочем.. Тоже возможно.. Надеяться – можно .. Рассчитывать?
Рассчитывать можно (реально!) на снижение до 115 500. Где снижение навряд ли остановится.
114 500? .. А почему не ниже?
Часть 3. ADR Газпрома и Сбербанка – путеводные звёзды гениев-трейдеров и гуров-аналитиков
На каждую хитрую жабу есть хряк с винтом
Совершенно необходимая информация, без которой вам не выжить:
нерезиденты – самые квалифицированные инвесторы на рынке
старые трейдеры – самые опытные и результативные
и т.д., и т.п. (об этом нам постоянно напоминает DoctorPlanRu)
Поэтому – ADR смотрим. Только поэтому. Но разве этого мало?
Начнём с Газпрома.
Начнём с Месячного графика.
Выделяем два момента: а) цена в даун-тренде, и ) падают обороты торгов
Теперь чуть подробнее.
Внутри каждого “большого” тренда есть тренды “малые”. Сейчас закончился очередной “малый” ап-тренд, и начался очередной “малый” даун-тренд.
Вопрос дискуссионный, конечно. Надо бы определить границы коридора каждого “малого” тренда, и договориться, когда где конец и начало считать будем. Но это можно сделать позднее. Сейчас можно определённо говорить только о смене направления трендов, о развороте. (и/или тоже подискутировать на эту тему.)
Кстати: “волна роста в коридоре большого даун-тренда” смотрится как “боковик”, что часто вводит в заблуждение многих и многих, тут же начинающих рассуждать о “консолидации перед ростом”
Но это так, кстати. Потом ещё вернёмся к этой теме.
Второй вопрос – про объёмы.
На картинке выделено три периода с аномально большими объёмами торгов.
С периодом под номером 1 всё понятно – кризисный 2008 г., распродажа всего и вся, не только акций Газпрома.
С периодом номер 2 интереснее: на объёмах рост цены, потом на объёмах распродажа (2011 г.), потом опять повышенные объёмы торгов.в тот период, когда цена вроде как снова начала расти.
Нам рассказывают, что экстремальные объёмы бывают именно когда на рынок заходят (или выходят с рынка) “умные” деньги.
В этот раз, в 2011, на рубеже 2012 г., “умные деньги попали на деньги” (извините за каламбур).
И ещё раз попали на деньги, закупишись акциями (расписками) Газпрома на локальном минимуме цены в марте 2014 г.
С тех пор (прошло более 6 лет) подобных объёмов и близко не было.
Из чего делаем два вывода:
а) “умные” деньги, если их присутствие на рынке определять по увеличению объёмов, не такие уж и умные. (или просто глупо наводить тень на плетень, рассуждая на тему экстремальных объёмов, и строя на этой зыбкой основе свои прогнозы);
б) интерес к распискам (акциям) Газпрома со стороны нерезидентов неуклонно падает.
Однако, вернёмся к графику.
Немного выше упомянули слово “боковик”. Можно продолжить: если уж говорить о горизонтальных уровнях поддержки-сопротивления, не ограничиваясь чётким временным периодом 2014..2019 гг.
Если бы речь сейчас шла о “базовой” разметке, то сейчас именно тот случай, когда мы определили границы интервала самой нижней “базы”. (надеюсь, к местоположению отмеченных на графике горизонтальных уровней вопросов нет?).
Одним из проверочный условий определения границ интервалов является местоположение уровня на середине интервала (второй по важности и по значимости уровень после уровней на границе интервалов).
Цена должна “видеть” этот уровень.
Всё чётко. (только не надо ля-ля про случайное совпадение).
Цена расписок “видит” уровень на середине интервала. Этот уровень (5,35$) и есть верхняя граница коридора “боковика”. Можно даже сказать – его причина. Серьёзный уровень сопротивления.
Во второй половине 2019 г. цена смогла прорваться наверх, протестировала верхнюю границу интервала, и снова вернулась в нижнюю половину интервала.
Теперь пришла очередь протестировать, по технике, нижнюю границу интервала. (прогноз снижения практически в 2 раза от текущих цен, между прочим…).
Недельный график
Про ап-тренд (который “волна роста в коридоре большого даун-тренда) теперь можно говорить только в прошедшем времени.
Уровень поддержки по ап-тренду можно построить иначе, более лояльно по отшению.к тем, кто “я только от лонга”.
Лучше стало? Нет.
Даун-тренда нет? Будет. Если у кого подгорает – идите на меньший тайм-фрейм, там всё есть.
Дневной график
Всё есть, сейчас обозначим.
Полюбуйтесь на эту красоту.
Укрупним масштаб.
Красивый, чёткий даун-тренд. (начавшийся в июне этого года). И в нём сейчас – волна роста. Очередная.
Как было отмечено выше, волна роста в коридоре большого даун-тренда может смотреться как “боковик”. Но это зависит от крутизны наклона даун-тренда. Если крутизна достаточно большая, то волна роста может смотреться как .. как тоже даун-тренд.
Отрицательный рост, как принято сейчас дипломатично выражаться в высших гругах руководства нашей страны.
Ралли ждёте? Так вот оно! И даже есть куда расти!
Стрелочкой помечен аномально высокий объём торгов 25 сентября с.г.
“Умные деньги” вышли из ADR Газпрома на середине волны снижения. (а не на локальном минимуме, как “глупые деньги”).
Будем оптимистами. Будем считать, что, в преддверии рождественского ралли цену расписок ниже 3$ мы не увидим. Хотя ..
3 ноября с.г. в США президентские выборы. Всякое может случиться. (а потом – ралли, да?!)
Далее – про ADR Сбербанка.
Часть 4. ADR Сбербанка
Есть стойкое ощущение, что нерезиденты любят Газпром гораздо меньше Сбербанка, что негативно отражается на динамике движений. А так – вся та же картинка (с)
Сказано ДокторПлан”ом (тот, который “всегда по делу”). будем надеяться, что так оно и есть.
Месячный график
Перед вами – вся история торговли расписками Сбербанка.
Негусто, прямо скажем.С “большими” трендами – полная неясность.
Из продуктивных идей – только эта, с “флагом”.
Сказано – сделано.
Похоже? .. Похоже. Но .. Но не классика жанра. Не “флаг”, в его чистом виде.
А жаль – был бы аргументировнный прогноз “только роста”, с гарантированным удвоением текущей цены.
Но теперь уж как есть.
Однако, даже после такого фиаско останемся оптимистами, и будем “танцевать” от ап-тренда.
Ап-тренд большой, но как-то не поворачивается язык называть все взлёты и падения цены расписок внутри его коридора волнами роста и падения. Единственный “нормальный” даун-тренд – тот, что с 2018 г.
Также обратите внимание на падение объёмов торгов расписками: в разы, даже если сравнивать с объёмами торгов в 2015 г.
А также: последние два аномальных объма торгов наблюдались на падении котировок, когда нерезиденты избавлялись от своиз запасов. Сопоставимых объёмов с тех пор не наблюдалось.
Потому, как ни нахваливает купец свой товар, интерес покупателей неуклонно снижается. В этой связи будущий рост смотрится уже не так “само-собой-подразумевающимся”.
Окончательный вариант разметки графика.
Ура, ура, “дно” уже рядом. Первое “дно”. Ниже 10$.
Меняем тайм-фрейм.
Недельный график
По всем законая жанра цена расписок находится (находилас) в волне роста. И – вдруг. Сюрприз!.
Цена развернулась вниз, и направилась к уровням поддержки, к нижней границе коридора даун-тренда.
Негатив.
Настолько негатив, что у нас появилось право пересмотреть оценку ситуации и само построения трендов.
А именно: имеем полное право построить другой, более крутой “большой” даун-тренд.
Теперь прогноз снижения цены расписок ниже 10$ выглядит уже практически гарантированным.
Но! Цена – на двойном уровне поддержки.
Отскок гарантирован?
Дневной график
Сползаие вниз по уровню поддержки. Вместо разворота вверх, которого все так ждут.
Настолько ждут, что уже сочинили эпосы и былины по поводу происходящего.
Сбербанк ADR сделал ровно 50% от хаев 2018 года вниз. Что наводит на мысли, что нерезиденты (самые квалифицированные инвесторы на рынке) начнут заходить в лонг. Тоже любят круглые цифры.
Или уже начали. Вот этот вот дикий обьем на 01.10.2020 – это вот что было? Под дивиденды закупились?
Схомячили 8,5% дивов и затарились? Ну, все бывает. Но что-то они замышляют. Смотрится интригующе.
И уровень хороший. Около $10, прочный. Посмотрите внимательно. Даже если бы вы тупо закупались каждый раз у этого уровня при каждом падении сбера все 4 года подряд – вы всегда были бы в профите. “Тренд – твой друг.” Ну любят Сбербанк нерезиденты. И нам тоже нужно его любить. Вместе с ними.
То есть, ещё и “дикие объёмы” за рост определили.
Это как?! Первый объём, 01 октября, прошёл перед самым обвалом. Это так подивиденды пв последний момент закупаются?!
Второй объём, более первого, – это уже распродажа после отсечки.
Вопросы остались?
Судя пристальному анализу графика на LSE, в АДР сбера 2 октября была огроменная заявка на покупку. Скупили все офера вплоть до 10% выше текущей цены.
Представьте себе – можно и так интерпретировать данные. “Пристальым анализом”.
И мы посмотрим пристально. На Часовом графике.
01 октября, действительно, прошли огромные объёмы. Но “на хаях”, на чёрной свече. Т.е., это были продажи.
Но свеча маленькая. Кто-то продавал – кто-то покупал. (выкупал). Кто из них был дурак? То, кто покупал, или тот, кто продавал? .. Деньги были и у тех, и у этих.
Зато в первый же час торгов 02 октября, на следующий день после “отсечки”, началась распродажа. Вот что это было во второй час? Загадка. Пытались выкупить дивидентный гэп, что ли?!
Глупо получилось с этими покупками. Даже если это были “умные деньги”.
Глупо себя обнадёживать такими сладкими уговорами, что “нерезиденты”, что”нас умнее”, что “купили и затаились”.
Надо успокоиться на мысли, что никому, кроме нас, и тех “наших”, что торгуют под видом нерезидентов, наш рынок особо не интересен. И интересен всё менее, судя по всё той же динамике объёмов торгов.
