Почему золото не идёт на 2 800$, индекс доллара, новый экономический сырьевой цикл, и ралли в никуда на рынке акций
(компиляция и адаптация ранее опубликованного материала)
Предисловие
Основные баталии финансовых аналитиков идут не по поводу различий экономических планов администрации Трампа и Байдена. Не по поводу сроков перехода к очередному “сырьевому циклу” мировой экономики. Хотя это тоже есть.
Стержнем всех споров является один-единственный вопрос: что ждёт доллар США – укрепление, или ослабление
Кто-то скажет, что вопрос о силе доллара – это следствие, а не причина. Что есть более важные вопросы.
Соглашусь. Но …
Вас эта информация сильно волнует? Как это событие изменит ваш привычный образ жизни?
Вот также, примерно, вас должно волновать, вступила ли мировая экономика в новый сырьевой цикл. А если ещё не вступила – когда ждать.
Ближе к делу? .. Хорошо. Тогда вопрос: как определить силу доллара? График индекса доллара смотреть?
После того, что творили центробанки мировых держав после кризиса 2008 г., индекс доллара превратился в фикцию. Потому что с одной стороны – ничем не обеспеченная куча “свеженапечатанных” денег, с другой стороны – то же самое, но с другим рисунком на купюре.
Что есть неизменного? Золото.
Почему золото, а не нефть? Не палладий? Не алюминий?
Проверено, потому что. Всей историей человечества. Репутация, называется. (почему золото так ценилось во все времена – есть длинный список литературы, желающие могут ознакомиться, при желании – любой поисковик выдаст тысячи ссылок)
(про Бреттон-Вудское соглашение – ой, не надо.. другая тема)
Но и сейчас – не об этом!
Из пособия по торговле на бирже для домохозяек и отцов-одиночек: Укрепление валюты давит на цены товаров, в этой валюте номинированные.
Т.е., если доллар укрепляется, то это давит на цены товаров, торгуемых за доллары. Как то: металлы (медь, палладий, золото, серебро), нефть (Лайт и Брент), природный газ, акции, торгуемые на биржах США (кстати, и наши ADRы) и т.д., и т.п.
Доллар США укрепляется – цены снижаются. И наоборот.
Отчасти действует и примета: если долларовые цены на товары снижаются – смотри, как укрепляется доллар США. Цены растут – доллар слабеет.
Да, я тоже об этом писал не раз.
И об этом:
Кстати. Кто-то ещё помнит громкие публикации под кричащими заголовками о неизбежности роста цены золота? Типа “Почему золото идет на $2800”.
Теперь – по делу. По теме.
Будет дорожать золото – доллар будет слабеть. Будет слабеть доллар – будет расти фондовый рынок США, где акции торгуются за доллары.
Будет доллар слабеть – будет расти цена нефти, которая тоже торгуется за доллары.
Всё, что торгуется за доллары, будет расти в цене, если доллар слабеет.
Будет доллар крепнуть – пойдут вниз цены товаров и услуг, если они в долларах США номинированы.
Введение
Не первый раз эту тему затрагиваем: только в этом, 2021 г., – уже четвёртый раз.
Прогнозы… Прогнозы..
16 января с.г. Так что вопрос о ближайшей технической цели снижения имеет ответ – до 1 780$
23 января с.г. – подробный технический анализ.
Навряд ли теперь ниже 1 400$ цену увидим.(инфляция!) Да и то – нескоро.(?)
Ближайшая реальная цель – 1 780$ Но и снижение до 1 700$ – совсем не фантастика.
27 февраля с.г.
Ближайшая техническая цель – уровень 1 663,50$ за тройскую унцию.
Это при том, что снижение до 1 680$ можно считать практически 100% гарантированным.
И вот – опять.
Начнём с Месячного графика.
На рисунке показано два, практически равнозначных, ап-тренда. Что, безусловно, позволяет с оптимизмом ожидать обещанные (не мной!) 24 августа прошлого года 2 800$ в течение ближайших двух лет, и около 8 000$ – примерно через 9 лет. (только не вспоминайте притчу про Ходжу Насреддина, ишака и падишаха! не время улыбаться!)
Однако, в каждом коридоре тренда (не только тех, что изображены на рисунке) есть свои волны роста, и волны снижения. Сейчас, как раз, – волна снижения цены золота.
Да, ниже 1 400$ цена навряд ли уйдёт. Но так это, извините, более 23% ниже текущей цены!
Напомню, что на момент “обещания” цены 2 800$ текущая цена золота была 1 942,25$. Т.е., на данный момент цена золота уже упала почти на 12%. Для инвесторов типа “купи и держи” обидно, согласитесь. Уже! А если ещё 20% вниз от сегодняшней цены?
Мое мнение – золото никогда не следовало против другого сырья и никогда не дорожало в одиночку само по себе. Поэтому, я попытался ответить только на вопрос о перспективах именно золота, поскольку есть хороший пример. Как версия. И старые циклы – не рельсы, просто еще раз встать на них и ехать – не у всех получится. Если только не в самом начале. А то на остановках нервных будут выкидывать.
Где тут, на графике, начало? Чего – начало?! Кто – нервный? Те, кто, в ожидании 2 800$, начали покупать от 1 940, и сейчас только “разбавляют”?
Что-то я не вижу в том прогнозе предупреждение про возможность просадки почти на 40% от цены покупки.
40% – это если цена золота ниже 1 400$ не уйдёт.
Конечно, такого не случится! Конечно, этого не может быть, потому что не может быть никогда!
Кто же мог подумать в августе 2011 г., что цена золота с 1 900$ упадёт до 1 200 (май 2013 г.)?! Почти на 60%!!! .. И продолжит снижаться до 1 100$ (ноябрь 2015 г.)
Короче, никогда такого не было, так что всё это глупости, про 1 400$ и ниже. Настоящего инвестора такими дешёвыми фокусами со всякими там чёрточками, кружочками и прочими стрелочками не испугаеь!
Купил – и держи!
Технический анализ
Месяц
RSI ещё не зашёл в зоне перекупленности. МА вверху совсем не рядом. Цена золота может вырасти. Но не до МА. Поскольку пока суть да дело, линия МА быстро вниз идёт. Так что, к моменту встречи, МА будет хорошо если около 1 800$.
А потом … Потом цена будет в зоне перекупленности. Вернётся вниз.
Как быстро этот маршрут будет пройден? .. Самый трудный вопрос что для ТА, что для ФА. Охота погадать? Пасьянс разложите – и то больше пользы будет.
Неделя
Заметна волна снижения в коридоре большого ап-тренда.
RSI уже развернулся вверх. Самое время цене золота вверх пойти.
До 1 800, говорите? До верхней границы коридора “волны снижения”?… Если выше 1 750$ пробьётся. Что, пока что, выглядит маловероятно. (но мы будем надеяться! надежда умирает последней!).
А потом (ну, не сразу же..) – на 1 640$.
Самое время сделать паузу, и посмотреть, как все эти выкладки смотрятся на Месячном графике с “базовой” разметкой.
Нас интересуют только горизонтальные уровни. (с уровнями по тренду мы уже поработали)
Сверху рост ограничен уровнем 1 770 $, снизу – уровнем 1 663,50$.
1 800 – приятная цифра, слух ласкающая. Но …Проблемой будет подняться выше 1750$. Ещё проблемней, как видите, выше 1 770.
Что касается прогнозных целей снижения, то .. На 8,5% вниз, до 1 660$, – проблем не предвидится.
Дневной график
Цена – под промежуточным уровнем сопротивления по даун-тренду. Даже если пробьёт – упрётся в Параболик(1 740$).
Это при том, что RSI уже в зоне перекупленности.
Держать лонг становится опасно. (и так повезло, с этим мартовским отскоком!)
Ближайшая цель снижения – уже знакомые нам 1 660$.
График с “базовой” разметкой.
Ничего принципиально нового мы тут уже не увидим, задерживаться не будем.
Резюме с послесловием
Доллар укрепляется. Причём, заметьте, начал укрепляться ещё при президентстве Д.Трампа, хотя, как вы помните, именно ослабление доллара было одним из пунктов его предвыборной программе.
Доллар укрепляется. Это видно и на графике ЕвроДолара, это видно и на графике цены золота.
Укрепление доллара может (но не обязано) быть (стать) заметно и на графике фондовых индексов США.
Отвечал уже на этот вопрос, когда получил комментарий к комментарию.
Если брать совокупность факторов, то золото должно продолжить рост, наверное через падение совместно с падением всего фондового рынка, но с последующим еще большим и быстрым ростом.
Ответил тогда “графически”.
Сравнительная динамика индекса СиПи и фьючерса на золото, начиная с минимумов 2008 г.
Есть какие-то мысли на этот счёт? Какая-то связь цены золота и динамики фондового рынка?
Это к тому, что весьма популярно заблуждение о золоте как инвестиционном, и даже защитном, инструменте. Что чем выше вероятность падения рынка акций, тем больше аппетит к покупке золота. (“бегство из высокорисковых активов в защитные инструменты”). И наоборот.
Скажу коротко: доказать это ни у кого не получилось.
И последне. О качестве прогнозов.
О чём я писал летом прошлого года.
27 июля п.г.
Достигнута первая цель роста.
Рассчётная цель – 1 948 USD. Можно для простоты округлить до 1 950 USD.
Для справки: 07 августа 2020 г. цена золота на открытии торгов – 2 076,40$, потом поднималась до 2 089,20.
(через две недели после прогноза .. через две недели..)
Доколе вообще… Так думаю, что вообще программа-минимум – 1 580 .. 1450 USD за тройскую унцию.
Прошу расписаться в получении. Вот здесь .. и здесь.
26 августа п.г.
Далее сами нароете.
Извините, если сильно утомил.
Спасибо всем, кто “асилил” текст полностью.
