Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был неделю назад, 15 марта.

Итак, начнём с итогов пятничных торгов в США.

Под закрытие торгов Индекс немного скорректировался, но – очень впечатляющий рост.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Маленькая коррекция под закрытия – а эффект разорвавшейся бомбы: Индекс не смог преодолеть уровень сопротивления 2 109 п.

Это как с уровнем 2 040 п. – всё ждали развязку, чем эта история со снижением Индекс закончится, будет пробой, или не будет, отскок от него, или разворот вверх.

Теперь таким ньюс-мейкером стал уровень 2 109 п.: Индекс вырос, чтобы пробить его, и обновить исторические максимумы, или будет отскок вниз, и начнутся новые гадания по поводу обновления локальных минимумов.

Старая, как мир, история: когда Индекс идёт вниз – крики “всё пропало! армагедон!”, когда идёт вверх – “теперь – только рост!”. Почему? Потому!

И так – с любым боковиком: каждый раз, когда цена (индекс, значение валютной пары..) подходит к границе его канала, – “уверены”, и приводится убедительная аргументация, почему сейчас будет пробой уровня и выход из боковика.

Потом цена (индекс, значение валютной пары..) разворачивается, и идёт к обратно. И всё повторяется вновь.

Для чего столько слов? Конечно, когда-то все уровни пробиваются. Когда-то заканчивается любой боковик, и любой тренд. Но кто же об этом нас предупреждает заранее?! Кто мы такие, чтобы гарантии на свой прогноз давать?

Что сейчас: исходим из того, что уровень сопротивления не пробит. Соответственно, вероятность отскока вниз в следующую торговую сессию резко увеличивается.

Второе соображение: посмотрите на рисунок роста – откуда такая правильная красота чередования белых и чёрных свечей?

Разумеется! Никаких гарантий! Но вы ведь понимаете, какого цвета будет следующая свеча?. Может, даже угадываете её размер.

Тогда продолжим гадать в стиле “если .. – то ..” (- Ватсон! Вы обратили внимание, что..)

Вы обратили внимание, что первая белая свеча на только что приведённом рисунке была без “теней”? И вторая – без них. Третья – тени и сверху, и снизу. Последняя – только сверху.

Теперь смотрим на чёрные свечи: первая, что основанием на уровне 2 040 п, – тень сверху. Далее – тени только снизу.

Делаем вывод: в понедельник свеча будет чёрная, с верхней тенью.

Глупости?! Не более, чем обоснование, почему теперь – только рост.

Индекс Доу-Джонса

Ждём коррекцию. По разным соображениям.

Небольшое отступление: посмотрим графики фьючерса индекса СиПи на малых тайм-фреймах.

5 мин.

Весьма приличная, хорошо выраженная, коррекция, Хорошо заметная планка, от которой фСиПи пошёл вниз.

Главное, что бросается в глаза, – резкая смена наклона ап-тренда, случившаяся поле 15 час. мск.  Однако, в середине американской торговой сессии ап-тренд был сломлен.

Коррекция  перед ростом? Возможно. Возможно, увидим новый, более пологий ап-тренд. такой, например.

Тогда – только рост. Тем более, что сейчас фСиПи ещё и на горизонтальном уровне поддержки.

Однако, мы видели на Дневном графике, что Индекс не просто так вниз пошёл – уровень сопротивления помешал выше закрыться. Видна планка и на 5-мин. графике. Всё – не просто так. И у всего есть своя техническая цель.

Наиболее вероятен вариант, что фСиПи возвращается в свой “старый” тренд, под “до-полуденный” пятничный уровень тренда,

Проверим наши домыслы на Часовом графике фСиПи.

Как ни крути (уровни), перед ожидаемым многими продолжением роста сначала – снижение. До 2 070 п. Или ниже. (уровень-то – наклон вниз!..)

Итого.

Ждём коррекцию фондовых индексов США не просто потому, что нам этого так хочется, а имея на то вполне разумное обоснование.

К сожалению, про глубину возможной коррекции достоверной информации нет. Но можно предположить, немного поработав над графиками.

Чем сейчас и займёмся.

Пора приступать к рассмотрению, собственно, самой сравнительной динамики.

Зачин былииный, перекочёвывает из одной записи, по этой тематике, в другую.

Разметка трендов делалась ещё 12 апреля 2014 г. Для интереса. Из праздного, считайте, любопытства. Кто же год назад знал, что тренды могут так долго жить.

Месяц

Все Индексы вниз. Как и неделю назад. Но ..

Индекс СиПи вышел в маленький плюс (0,17%). Российские индексы: ММВБ – минус 7,4%, РТС – 3,8%. Рубль не настолько успел укрепиться, что ликвидировать лидерство в снижении индекса ММВБ.

Смотрим внимательнее.

Индекс СиПи

В котором уже Обзоре ( можно повторить вывод: Как бы мы не очерняли динамику фондовых индексов США, им ещё есть куда расти.

Тем более, сейчас, когда на графике появился дож “стрекоза”. Уязвимое место – месяц ещё не закончился. Цыплят по осени считают. Но и за оставшуюся неделю многое может произойти.

Переходим к графику индекса ММВБ.

Горизонтальные уровни впервые были показаны на графике 21 февраля с.г. с таким комментарием.

Индекс отступил от горизонтального уровня сопротивления 1 846,8 п. Для того можно найти тысячу объяснений, и тысячу причин. Однако, факт остаётся фактом — уровень видный, локальный максимум, который превзойти не удалось.

За прошедшую неделю график практически не изменился – по сравнению с закрытием на прошлой неделе Индекс вырос всего на 1 пункт. Потому комментарий можно повторить практически дословно.

Индекс вернулся под уровень 1 740,7 п. ещё в начале месяца. Индекс идёт к «старому» тренду.

Ближайшая цель — очевидна: верхняя граница коридора тренда, ориентировочно 1 540 п.

Где это?

(картинка из пятничных Вечерних заметок).

На прошлой неделе достижение нижней границы интервала базы, уровня 1 572 п.), казалось уже делом решённым. Не тут-то было. Придётся повозиться. Последний шаг – он трудный самый.

“Быков” можно понять: сдадут уровень 1 572 п. – начнётся настоящий обвал. (а сейчас – что?)

Однако, похоже, вопрос о снижении Индекса решался на самом высоком уровне. Законопроект прошёл первое чтение.

Теперь про индекс РТС.

В Обзоре от 7 марта с.г. на графика окончательно закрепился второй промежуточный уровень сопротивления. Оправдал доверие.

Как справедливо было написано тогда в комментарии к графику, Новый уровень привнёс новые краски и в качестве уровня сопротивления, и в качестве уровня поддержки. («так вот почему в мае 2013 и апреле 2014-го..»)

Ближайшая цель снижения — нижняя граница коридора тренда, ориентировочно 773 п.

Уже не успеем в этом месяце? Думаете, наоборот, Индекс к уровню сопротивления вернётся?

Возможно. Вполне. Но, возможно, и этот оптимистический вывод тоже – ошибочный.

И вообще – время теряем: не было на этой неделе столь заметных изменений, чтобы их было хорошо видно на Месячных графиках.

Недельные – совсем другое дело.

Оптимизм появился. Белые свечи. Отсюда и разговоры об окончании коррекции, и о продолжении роста рынка акций.

Разберёмся!

Индекс СиПи

Красными линиями обозначен третий вариант тренда. Совсем молодой ещё тренд (или вариант?) – принят к исполнению 7 марта с.г. И уже – подвергнут унижению: не было тестирования уровня поддержки телом свечи. Разворот вверх пошёл от уровня по старому тренду, отмеченного на графике ещё в апреле 2014 г.

Так что теперь оптимистам можно разделиться на тех, кто ждёт рост только до уровня сопротивления по новому тренду (примерно 2 130 п.), и тех, кто верит, что увидим рост до уровня сопротивления по старому тренду – это примерно 2 300 п.

Есть ещё те, кто видит Индекс ещё выше, но..

Без отскоков и коррекций? Так не бывает.

Значит, увидим на следующей неделе Индекс на 2 130 п.? До, или после коррекции? Наверное, всё-таки после.

Гадаем? Да не то слово!

Кстати, 2 130 п. – это будет новый исторический максимум. Как хорошо. Как у нас всё просто.

Может, всё-таки присмотреться к более скромным вариантам? Или как? “Однова живём!”?..

Вернёмся к российским фондовым индексам.

Смотрим график индекса ММВБ. Отмечены всё те же горизонтальные уровни, что на Месячном графике.

Белая свеча, но, почему-то, особо не радует. Приходит на ум перефраз известной поговорки: “с такими белыми свечами чёрные не нужны”. Да и сама свеча ..

Свеча с симметричными длинными свечами типа”волчок”. Признак неопределённости на рынке. Это про разворот вверх, что ли?! Так ещё не дошли до целей снижения.

Оптимизм. Растёт хор поющих только про рост.

Далее — снова про индекс РТС.

Тоже разворот вверх? Только потому, что последняя свеча белого цвета?

Сколько их уже было, белых свечей, после которых продолжалось снижение, и чёрных, после которых продолжался рост… Это – именно тот случай. На очереди – чёрная свеча.

Не верите?! Правильно. Никому нельзя верить. графикам можно? Можно. Только график – один, а мнений – много.

Прошедшая неделя поддержала мнение “быков”, которое они так долго лелеяли и пестовали, – “То было не снижение! То была коррекция к росту!”

Конечно. Мы же – оптимисты? Нас уговаривать не надо. Через неделю встретимся, отметим это дело, окончание коррекции.

Кстати: надо бы посмотреть, что с коммодитами, куда цена нефти идёт. Что с рублём, и с другими сырьевыми валютами. Надо бы!

И вот что ещё.

Посмотрим, какую информацию по затронутой теме можно извлечь из графиков фьючерса индекса РТС (RIM5)

День

Разворот? Бутерброт. Если бы в середине была сеча белая, а по бокам – чёрные, да в конце медвежьего тренда, – да цены бы этой фигуре не было!

Разворот, но – вниз. Следующая свеча – белая. первая цель снижения очевидна – возвращение на середину интервала базы. Основная цель – нижняя граница интервала. Но это уже вряд ли на следующей неделе.

15 мин.

Ну.. Как-то так!

(продолжение – следует!)