Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был неделю назад, 21 марта.

Итак, начнём с итогов пятничных торгов в США.

Флэт, боковик, пила, – самые подходящие названия для такой динамики. Не спасает ситуацию даже рост под закрытие (это – рост?!).

И то, что индекс СиПи остался в плюсе по итогам торгов – не повод для восторга. Особенно, если видно, как сейчас, на графике, что эта динамика – естественное продолжение той, что была в предыдущую торговую сессию.

Пополам на пополам акций в плюсе и акций в минусе среди “самых активных” – тоже не может порадовать оптимистов – не подавляющее превосходство “быков”. Да и потери у акций “красной зоны” –  – отнюдь не символические.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Это даже не коррекция, а так.. дух перевести. Индекс встал под уровень сопротивления. Следующая свеча – понятно какого цвета. И какой именно уровень пробьёт.

Сейчас приятно перечитать комментарий к графику из предыдущего Обзора. (цитаты везде – курсивом)

Второе соображение: посмотрите на рисунок роста — откуда такая правильная красота чередования белых и чёрных свечей?

Разумеется! Никаких гарантий! Но вы ведь понимаете, какого цвета будет следующая свеча?. Может, даже угадываете её размер.

Тогда продолжим гадать в стиле «если .. — то ..» (- Ватсон! Вы обратили внимание, что..)

Вы обратили внимание, что первая белая свеча на только что приведённом рисунке была без «теней»? И вторая — без них. Третья — тени и сверху, и снизу. Последняя — только сверху.

Теперь смотрим на чёрные свечи: первая, что основанием на уровне 2 040 п, — тень сверху. Далее — тени только снизу.

Делаем вывод: в понедельник свеча будет чёрная, с верхней тенью.

Глупости?! Не более, чем обоснование, почему теперь — только рост.

Ещё раз: Делаем вывод: в понедельник свеча будет чёрная, с верхней тенью.

Сбылся прогноз. И в общем, и в частности.

Индекс Доу-Джонса

Тоже – очевидно куда и на сколько.

И там, и там, говорите, есть уровни поддержки по ап-тренду?

Ну, если только на них вся надежда, то…

А как вы их нарисовали, интересно? Потому что тоже нарисовал. Только на другом тайм-фрейме. Крупнее, чем Дневной.

Но есть и помельче. Для графика фьючерса индекса СиПи.

ФСиПи – под планкой. Ближайшая перспектива – снижение. Вехи снижения можно прикинуть по наклонным уровням.

Пора приступать к рассмотрению, собственно, самой сравнительной динамики.

Зачин былииный, перекочёвывает из одной записи, по этой тематике, в другую.

Разметка трендов делалась ещё 12 апреля 2014 г. Для интереса. Из праздного, считайте, любопытства. Кто же год назад знал, что тренды могут так долго жить.

Месяц

На всех графиках – чёрные свечи. По сравнению с тем, что видели неделю назад, ситуация резко ухудшилась.

Итоги месяца: индекс СиПи – минус 2,07%, индекс ММВБ – минус 10,66%, индекс РТС – минус 4,48%.

Укрепление рубля снова помогло стать индексу ММВБ лидером падения. Временно. Потому что укрепление рубля – временное. (потом поговорим на эту тему)

Что касается наших индексов, то сразу видна техническая причина снижения – разворот на уровне сопротивления.

Смотрим внимательнее.

Индекс СиПи

В котором уже Обзоре можно повторить вывод: Как бы мы не очерняли динамику фондовых индексов США, им ещё есть куда расти.

И в котором уже Обзоре обращаем внимание на тщательную проторговку уровня поддержки, и явное игнорирование уровня сопротивления – он становится слишком высоким для достижения, всё более недосягаемым.

Потому, как бы мы не были оптимистично настроены, даже если (даже если!) следующая свеча будет белая, она наврядли поднимется к уровню сопротивления. 9 к 1, что Индекс пойдёт вбок. Ап-тренд – останется. Но это будет уже другой ап-тренд.

Впрочем, почему “будет”? Разве уже  – не другой? На Недельном графике давно уже другой размечен. (дойдёт и до него очередь обсуждения).

Переходим к графику индекса ММВБ.

Горизонтальные уровни впервые были показаны на графике 21 февраля с.г. с таким комментарием.

Индекс отступил от горизонтального уровня сопротивления 1 846,8 п. Для того можно найти тысячу объяснений, и тысячу причин. Однако, факт остаётся фактом — уровень видный, локальный максимум, который превзойти не удалось.

Индекс вернулся под уровень 1 740,7 п. ещё в начале месяца. Индекс идёт к «старому» тренду. Осталось – всего ничего.

Ближайшая цель — очевидна: верхняя граница коридора тренда, ориентировочно 1 540 п.

Причём понятно, что уже в среду (начало нового месяца) цель сместится вниз. Пусть и не намного.

Реальная перспектива?

Посмотрим Дневной график с разметкой (из Вечерних заметок).

Тренд гарантирует уход Индекса из базы “D”. Уже – интересно и полезно знать.  Середина транзитного интервала – уровень 1 529,5 п. Как раз для ближайшей цели на следующий месяц.

Реально! Реально увидеть уже на следующей неделе. Почему? Да хотя бы потому, что такое “большое” снижение Индекса – это потеря всего лишь около 2,5%.

К тому же это ещё один повод задуматься, а не рановато ли делать прямо сейчас среднесрочные “инвестиции”.

Теперь про индекс РТС.

В Обзоре от 7 марта с.г. на графика окончательно закрепился второй промежуточный уровень сопротивления. Оправдал доверие.

Как справедливо было написано тогда в комментарии к графику, Новый уровень привнёс новые краски и в качестве уровня сопротивления, и в качестве уровня поддержки. («так вот почему в мае 2013 и апреле 2014-го..»)

Ближайшая цель снижения — нижняя граница коридора тренда, ориентировочно 773 п.

Уже не успеем в этом месяце? Думаете, наоборот, Индекс к уровню сопротивления вернётся?

В этом месяце, наверное, не успеем, за оставшиеся два рабочих дня. А за пять?

А если бы рубль не укреплялся – успели бы? А если (ну, вдруг!) перестанет укрепляться?..

Начинается новый месяц, начинается другая глава этой грустной истории.

Пора смотреть Недельные графики.

Укрепление рубля поддержало индекс РТС, удержало от падения – за неделю потерял всего 0,66%. Сравните: индекс СиПи – минус 2,23%, индекс ММВБ – минус 3,51%. Но!

Индексы СиПи и ММВБ подходят к уровням поддержки, а индекс РТС – под уровнем сопротивления. Есть повод (технический!) вырваться в лидеры. (про курс рубля сейчас – ни слова!..)

Теперь – по порядку.

Индекс СиПи

Обширная цитата из Обзора недельной давности.

Красными линиями обозначен третий вариант тренда. Совсем молодой ещё тренд (или вариант?) — принят к исполнению 7 марта с.г. И уже — подвергнут унижению: не было тестирования уровня поддержки телом свечи. Разворот вверх пошёл от уровня по старому тренду, отмеченного на графике ещё в апреле 2014 г.

Так что теперь оптимистам можно разделиться на тех, кто ждёт рост только до уровня сопротивления по новому тренду (примерно 2 130 п.), и тех, кто верит, что увидим рост до уровня сопротивления по старому тренду — это примерно 2 300 п.

Есть ещё те, кто видит Индекс ещё выше, но..

Без отскоков и коррекций? Так не бывает.

Вот она, коррекция. 2 130 п. – подождёт. Вопрос – считать уровень поддержки по старому тренду протестированным, или нет. Видно же, что Индекс его “видел” три недели подряд.

Теперь – отскок? Ведь по очереди – белая свеча. Или?

Ещё один момент – что будем с уровнями сопротивления делать? Ни один не протестирован – ни по новому, ни по старому, тренду. Может, какой новый есть?

Попробовал график “покрутить”, новые тренды построить. Получилось. (чёрные пунктирные линии).

Один уровень получился по одному тренду, другой – по другому. Единого канала – нет. То ли ещё не сложился, то ли..

То ли ещё не сложился новый канал по новому ап-тренду, то ли Индекс вниз разворачивается, и сейчас будет формироваться даун-тренд. Вот о чём речь. Может, сильно вперёд забегаю, но, как говорил один персонаж старого анекдота, “бородку-то я сбрею, а что делать с полётом мысли?..”.

Прогноз какой? Смотрите начало Обзора, где рассматривались итоги пятничных торгов. Прогноз – пробой уровня поддержки по старому тренду. Ближайшая цель – уровень поддержки по новому (красному) тренду. Это примерно 2 020 (2 022) п.

За неделю снизиться на 2% – никакой не фантастический прогноз. Вполне даже умеренный. Может, и ошибочный, в плане направления, но уж точно не армагедонистический.

Вернёмся к российским фондовым индексам.

Смотрим график индекса ММВБ. Отмечены всё те же горизонтальные уровни, что на Месячном графике.

Цитата из прошлого Обзора.

Белая свеча, но, почему-то, особо не радует. Приходит на ум перефраз известной поговорки: «с такими белыми свечами чёрные не нужны». Да и сама свеча ..

Свеча с симметричными длинными свечами типа»волчок». Признак неопределённости на рынке. Это про разворот вверх, что ли?! Так ещё не дошли до целей снижения.

Оптимизм. Растёт хор поющих только про рост.

Хороший, правильный, комментарий. Хороший прогноз. Но..

Без “но”: Индекс и сейчас ещё не дошёл до ближайшей цели снижения. По Месячному график она была определена как 1 540 п. На Недельном цель подтверждается.

Далее — снова про индекс РТС.

“Удвоение” уровней (программа копирует уровни со “сдвигом”) практически лишает Индекс шансов на рост.

Индекс был под уровнем сопротивления – пошёл вниз. Вырос до уровня сопротивления – снова пошёл вниз.

И каждую неделю уровень сопротивления всё ниже. Потому что даун-тренд.

И не только уровень сопротивления, но и поддержки. В том числе – промежуточные уровни.

Надеяться на “следующая свеча – белая” – не приходится. Потому что, в отличие от позапрошлой недели, сейчас Индекс практически под уровнем сопротивления.

Ещё одна цитата из прошлого Обзора.

Прошедшая неделя поддержала мнение «быков», которое они так долго лелеяли и пестовали, — «То было не снижение! То была коррекция к росту!»

Конечно. Мы же — оптимисты? Нас уговаривать не надо. Через неделю встретимся, отметим это дело, окончание коррекции.

Да, действительно. Окончание коррекции. Коррекции к предыдущему росту.

Чего ждать? Индекс – на уровень поддержки по тренду, на уровень 707 п.?!

Нет. Минус 20% за неделю – это фантастика. А вот просто обновить минимум предыдущей недели – очень реально.

Без ослабления рубля планы несбыточные? Ну вот видите! Видите, и вы про рубль в верном направлении задумались…

Кстати: а что с ценой нефти? Как думаете, куда пойдёт, на следующей неделе?

Раз уж про индекс РТС говорили, то, заодно, посмотрим графики фьючерса индекса РТС (RIM5)

День

РИ возвращается на середину интервала базы. Согласуется с прогнозом как для рынка в целом, так и для индекса РТС в частности. (даже кажется весьма умеренным вариантом прогноза, излишне осторожным..)

15 мин.

Верным путём идёте, товарищи.

(будет продолжение темы “сравнительная динамика” – про коммоды, и про валюту..)