Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 03 апреля с.г.

Смотрим Месячные графики.

Буфер обмена17

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Ещё кстати: так, издалека, в таком контексте, динамика индекса СиПи представляется сейчас не в каком-то тренде, а в боковике. И представляется (ошибочно, разумеется!), что теперь снова пора вниз, на нижнюю границу коридора боковика.

Однако, сейчас — не про индекс СиПи.

Индекс СиПи — минус 0,59%

Золото — плюс 0,60% , медь — минус 4,51% , нефть — плюс 4,36% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Не вниз, не вверх, а вбок. Прямо хоть ещё один горизонтальный уровень сопротивления проводи.

Почему бы и нет? Иначе как показать разворот цены золота вниз? Все же, большинство же, видят в такой динамике цены золота только консолидацию перед ростом.

К тому же (к развороту вниз) — по очереди, следующая свеча должна быть чёрного цвета.

Или рано ещё о том говорить? Или как раз поэтому апрельская свеча так и останется белой? Теперь — только рост?! Всё-таки?!

Всё-так верно говорят, что торопиться не надо. Посмотрим. Подождём. Эта свеча легко может нарушить очерёдность цветов, если верен вывод о развороте цены вниз.

Медь

<***> Сейчас прогноз — негативный. И для рынка акций. Потому что как вы себе представляете этот нонсенс: рынок акций — только рост, а цена меди — на обновление минимума?

Молитесь! Молитесь, ироды парнокопытные! Чтобы цена меди — только рост! Без этого вам — карачун будет.

Это — нонсенс: рынок акций — только рост, а цена меди — пошла на обновление минимума.

Или нет? В смысле, никакого противоречия? Индекс СиПи — минус 0,59%, цена меди .. Минус 4,51%?!

Ещё ниже пойдёт?! .. Двойной уровень поддержки — это серьёзно. Чтобы ниже уйти — на рынке акций должно что-то серьёзное произойти, а не просто коррекция.

Медь пошла вниз быстрее рынка акций. Дыма без огня не бывает. На рынке акций затевается что-то действительно серьёзное, а не «просто коррекция».

И ещё. Из комментариев к записям.

С ноября прошлого года цена болтается вокруг золотого сечения, начавшаяся в начале 2011-го коррекция завершена, впереди рост

Что там у кого болтается? Какая коррекция завершена? Та, что в 2011 году началась?!

Вот оно что, Михалыч

Нефть

Разворот вверх. Теперь — только рост. Это очевидно. Осталось только подняться выше  мартовского максимума 52,54$ за баррель, и..

И нет — лучше ещё вше. Чтобы наверняка выше уровня сопротивления по ап-тренду.

Да что уж там мелочиться-то?! Выше уровня сопротивления не по тому, ближайшему (он рядом!), а следующего. Там, правда, будет двойной уровень сопротивления, но цель роста достойная — 46,8$.

Очевидно? Очевидно. Теперь — только рост.

Что с ценой золота и меди — игнорируем. Что рынок акций вниз развернулся — это нас не касается. Потому что это у них, а не у нас. У нас — лишь бы цена нефти вверх, а остальное приложится.

Элементарно, Ватсон.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Буфер обмена26

Индекс СиПи — минус 1,22%

Золото — плюс 1,35% , медь — минус 3,83% , нефть — плюс 8,10%

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Теперь — только рост. Не пошла цена золота куда её от верхней границы коридора тренда посылали. Возвращается.

Как же так? На Месячном графике — разворот вниз. На Недельном — только рост. Что делать?!

Не суетиться. Речь же не про рост до 1 250$. До уровня сопротивления по тренду. До ретеста локальных максимумов. До… И чтобы пробой горизонтального уровня 1 236$ оказался не ложным!

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Буфер обмена30

Основное направление явно вниз. Т.е., цена золота в ап-тренде, но сейчас как раз волна вниз в коридоре тренда.

Есть ещё один вариант: цена временно в боковике (примерный интервал 1 239,5 .. 1 242,5). Тогда сначала — немного вверх. Потому уже вниз. И, скорее всего, сильно вниз.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Пора обновить минимум. Если  ждать продолжение отскока, то до 1 230$, да и то — сомнительно, что дотянется.

Итог

Лень рисовать ап-тренд. Потому что уже пора проявить себя даун-тренду. Снова. Потому что цена золота — в большом боковике.

Гарантия? Высокая. Настолько, чтобы не пренебрегать полученным выводом.

Могу признаться: надоело туда-сюда тренды перестраивать, а потом удивляться, что цена снова ушла из коридора очередного ап- или даун-тренда.

Что толку сейчас ап-тренд строить? Будет то же, что с даун-трендом, построенным в прошлые выходные.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Голд

Снова граница интервалов. Самый прочный уровень (сопротивления). Снова пора вниз.

Кстати: как вам идея о формировании фигуры «голова-плечи»? Второе плечо уже есть.

Итого, вывод: даже золоту доверять нельзя. Никому нельзя. И на депозит нельзя — скоро у всех будут отрицательные ставки. За хранение денег деньгами и возьмут.

А куда их девать, деньги?! Акций на них купить, что ли? ..

Нет, блин, тюльпанов!

И — последнее. Про цену золота. Две недели назад такую картинку показывал:

(может, пригодится?)

Медь

Слабо верится, что цена меди этим снижением ограничится, и воспользуется поводом (подошла к уровню поддержки по тренду) для возобновления роста. Гораздо более вероятно продолжение снижения до 4 200$  и ниже.

А вы говорите про рынок акций «только рост».. Какое там! Можно сказать — угроза нависла. Летальная.

Почему рынок акций ещё не в пол? .. Не знаю. Неграмотный я. Это у вас — два высших специальных, не считая «на рынке с 1994 года». Вот вам и объясняться.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.

5 мин.

Прогноз

Буфер обмена92

Новый даун-тренд. Или боковик? В любом случае, самый вероятный вариант — вниз.

Симптом, знаете ли. В Хрониках — читали подборку по динамике потребления меди?

То же и с нефтью. Только ей упасть не дают. Пока.

Факт

Буфер обмена34

Пора делать «тройное дно».

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Волатильность выросла — возможно, что разворот вверх совсем рядом. Или не совсем.

Однако, пока что, прогноз негативный. А надеяться на лучшее — этого у нас не отнимешь. Надеемся! Но..

Итог

Сейчас — консолидация перед ростом? .. Хотелось бы верить — вон их сколько же было (обвёл кружочком).

Дневной график с «базовой» разметкой.

М

Ну что? Строим уровень поддержки по ап-тренду?

Стройте. Будем надеяться, что поможет цену меди вверх развернуть до того, как она в базу «А» вернётся.

Негативный прогноз. Для рынка акций, особенно развивающихся стран, таких, как Китай и Россия, снижение цены меди — очень негативный симптом. Даже более негативный, чем снижение цены нефти.

Все рамки приличия для растущего инструмента в дребадан — попробуйте сами построить уровень поддержки по ап-тренду. Цена — мимо. Пробила. Ушла ниже.

Цена идёт в базу «А». Даже в пятницу, когда цена меди неожиданно рост показала, осталась под горизонтальным уровнем сопротивления.

Ещё один комментарий того же автора, что написал про  «начавшаяся в начале 2011-го коррекция завершена, впереди рост»:

на дневном тоже самое, как это ни странно?: коррекционное движение вниз цена завершила вчерашним днем ровно на золотом сечении и сегодня начался рост

Начался так начался. Проверим. И свои прогнозы — проверим. Никому доверять нельзя, никому.

Нефть

Пробит уровень сопротивления по тренду. Теперь, очевидно, только рост. Вдруг. Готовятся. К чему?

Месяц назад говорили о встрече в Москве представителей нефтедобывающих стран. Тогда и написал эти строки:

Пора корректироваться. Или, думаете, цена нефти так и будет каждый день на доллар вверх прыгать?

Под какие новости? Что опять кто-то кому-то где-то сказал?

Это уже  было. Договорилась Венесуэла с Саудовской Аравией и Катаром. С Ираном не получилось — дверью хлопнул. Зато разговоров было! Разговоров!

Вот и сейчас. То в Москве встречаются. То в Дохе. То в марте, то «нет, в апреле!»

Бывают встречи «без галстуков». Надо эту встречу «нефтяников» организовать «без дверей». Чтобы никто, даже если бы захотел, не смог хлопнуть дверью.

А будет ли встреча? (говорят, что будет? .. кто говорит?..)

Цена тогда, по закрытию недели, была 40,3$ за баррель. И вот…

При том, что теперь уже заведомо Иран не пойдёт ни на какие уступки.

На фоне разговоров о заморозке добычи нефти Иран объявил о решении нарастить ее добычу до 4 млн баррелей в день. Тегеран будет продавать нефть дешевле, чем его конкуренты в регионе, включая Саудовскую Аравию

Врёт Иран? Блефует?

А смысл?

Да и прочие новости… (ссылки были.. да вы их и сами найдёте.. только о том и говорят все, кому не лень)

И зачем, спрашивается, теперь куда-то ехать? Кофейку попить? Или надеются, что «Может быть, просто удастся избежать очередного понижения до $25-30″?

Может, и удастся. Может, и нет. Разве ради этого встречаются люди? Просто пообщаться.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Факт

Буфер обмена38

Очевидно, только рост?! А не разворот ли вниз? Консолидация — она ведь бывает не только перед ростом.

Повод? Найдётся. например, пятничный рост цены нефти на 6% — разве не повод для коррекции?

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Нет прогноза. Оказывается, ошибочно повторно разместил 5-мин. график вместо Часового. . Обидно.

Итог

Такой резкий рост (за неделю — более 8% .. а если считать с 6 апреля?..) обычно свойственен отскокам вверх в коридоре большого даун-тренда. Это во-первых.

Во-вторых, то, что на рисунке обозначены уровни по ап-тренду, не значит, что они построен правильно, гачиная с очевидного уровня поддержки по ап-тренду. Его, очевидного, ещё нет. Не успел родиться от этой ракеты.

Потому всё, что выше 39,5$ за баррель — «лишнее». И в случае коррекции цена нефти к этой 1-ой цели вернётся обязательно. Вполне реально возвращение и в «глубины» прежнего даун-тренда.

Это было бы не только логично, не только в соответствии с общей тенденции динамики рассматриваемых в Обзорах инструментов, но и элементарно технично.

Что ещё важно — общая тенденция динамики самой цены нефти. Что на Месячном, что на Недельном графике, где общая оценка была в корне изменена этим залповым ростом. Однако, чудес не бывает.

Кроме того, 26 марта с.г. было написано:

Кстати. Обратите внимание на линии, соединяющие локальный минимум декабря 2008 г., и теперешние.

28,73$ за баррель — не дно. Какое же это дно, если уровень поддержки — по даун-тренду?..

Правда, если смотреть совсем уж длительный период времени — там, разумеется, ап-тренд.

График (как и ресурс) известный. Осталось только уровень поддержки провести.

Дно получилось в районе 22$. На ближайшее время.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Б

Очевидно. Очевиднейше, только рост.

Если разворота вниз не будет. Один повод уже есть — уровень сопротивления по тренду.

На самом деле, повод для коррекции — не один. Потому вероятность возвращения цены к нижней границе интервала базы (уровень 39,4$) оценивается не менее 80%.

Очевидно, — говорите? .. Сразу становимся «по номерам» — начался сезон большой охоты.

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Время позднее. Могу в сроки  не уложится.

Читайте также:

1 комментарий

  1. OC:

    http://forum.mfd.ru/forum/poster/posts/?id=57379
    Super, расскажите пожалуста Ваше мнение о краткосрочных перспективах курса рубля (конец мая — начало июня) и цены на нефть.
    Грядет пора отпусков и думаю многие будут что-то планировать уже сейчас.
    Заранее спасибо.
    —————-
    У меня представление на данный момент следующее:
    1. Спекулянты играют в повышение нефти. Драйвер который они для себя выбрали —
    переговоры между Россией и Опек по заморозке уровня добычи нефти.
    Эти переговоры должны состоятся через 1 неделю.
    2. Нефтяники спешат захеджировать свою будущую добычу продажей дальних
    фьючерсов на нефть. А это привело к тому что спреды между соседними контрактами
    уже перестали покрывать стоимость хранения нефти.
    Долго подобная ситуация на мой взгляд продолжаться не может. Позиции спекулянтов
    и так уже на рекордных уровнях, а нефтехранилища близки к полной загрузке.
    Полагаю что через неделю ОПЕК и Россия не о чем не договорится или сделает вид
    что договорились, не достигнув ни какого соглашения.
    Причина тут в Ираке, Иране и Ливии. Эти страны не собираются участвовать
    в соглашении и их можно понять. С Ирана только что санкции сняли, Ирак тоже
    долгое время жил под санкциями и сейчас только восстанавливает свой потенциал,
    да и Ливии очень далеко до того уровня что был до свержения Каддафи.
    Морозить сейчас добычу — это отдавать вышеперечисленным странам долю рынка
    (нефтяного рынка), а мы видим как щепетильна Саудовская Аравия в данном вопросе.
    Саудиты всеми силами пытаются не пустить Иран на рынок. Создают проблемы
    с проходом нефтяных танкеров через свои воды Ирану и т.д. Даже военные провокации
    уже устраивала Ирану, на которые тот жаловался в ООН. В этой ситуации предположить
    что Саудиты через неделю решат отдать часть своей доли рынка -Ирану очень сложно.

    Кроме того в скором времени начнется рост буровых в США и следом за этим рост
    добычи там. Рост происходит с лагом в 7-8 недель после достижения критической
    отметки нефтяными котировками. По моим оценкам ждать осталось до конца апреля —
    начала мая.
    По поводу рубля. Мы все помним о том что в дни погашения ОФЗ — рубль девальвируется.
    Ближайшее погашение — 11 мая. Если рубль не развернется до этого числа, то это
    будет отличным поводом для разворота текущей тенденции.
    Кроме того сейчас рублю поддержку оказывает бережливость Минфина.
    Средства что прописаны в бюджете — Минфин не выдает. Терпит. А вместе
    с ним и большинство бюджетников и тех кто на них завязан.
    Долго терпеть Минфин не может. Нельзя бюджет исполнить в декабре,
    а до декабря держаться. В экономике начинаются очень тяжелые
    последствия такой политики. Да и коррупционеры против такого.
    Например одна из любимых кормушек коррупционеров — дорожное строительство —
    пустая. С начала года практически ничего не выделено на дороги.
    И как в этой ситуации воровать?
    Коррупционеры они не пенсионеры, долго терпеть такого безобразия не будут.
    Это все к тому что тратить бюджет скоро придется и как только начнутся траты,
    так сразу выяснится что Резервного фонда им не хватает и не понятно откуда брать
    деньги как не из глубокой девальвации рубля.
    Т.е. мое мнение такое:
    а) Разворот по нефти близок, скорее всего через неделю по результатам встречи
    ОПЕКа с Россией. Второй резервной датой считаю начало роста буровых в США,
    что начнется в конце апреля-начале мая.
    б) По поводу рубля. Либо вместе с нефтью, либо если падение нефти запаздает,
    то с 11 мая, когда будет серьезное погашение ОФЗ. И в любом случае правительству
    надо как-то финансировать бюджет в этом году, а при таком курсе доллара
    денег может и до выборов не хватить в кубышке(Резервном фонде).

Добавить комментарий