Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 16 апреля с.г.
Смотрим Месячные графики.
Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)
Ещё кстати: так, издалека, в таком контексте, динамика индекса СиПи представляется сейчас не в каком-то тренде, а в боковике. И представляется (ошибочно, разумеется!), что теперь снова пора вниз, на нижнюю границу коридора боковика.
Однако, сейчас — не про индекс СиПи.
Индекс СиПи — плюс 0,27%
Золото — плюс 5,05% , медь — плюс 4,46% , нефть — плюс 17,89% .
(как вам прирост цены нефти? считаете адекватным росту рынка акций? а прочим “коммодам”?..)
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Только рост. И даже если цена упрётся в уровень сопротивления по тренду, – он не последний.
Есть, правда, один нюанс – кроме уровня сопротивления по тренду, есть ещё и горизонтальный уровень сопротивления. Рядом. Двойной уровень сопротивления – это многое меняет.
Для “только роста” хотелось бы ещё увидеть ап-тренд. Которого пока нет. Нужна коррекция, после которой снова рост. Тогда появится уровень поддержки по ап-тренду. Без него прогноз будет постоянно один и тот же: пора корректироваться. Даже если после такого прогноза снова цена золота растёт, следующий будет ровно такой же.
А тут ещё и цена подходит к двойному уровню сопротивления.
Медь
Вот уж кому ещё расти расти – никаких очевидных причин для коррекции. Кроме как вслед за рынком акций. Но мы сейчас смотрим только на график. На котором прогнозируется только рост, и надолго.
Для рынка акций такой прогноз динамики цены меди – большой позитив. Но.. Кто за кем пойдёт – вот в чём проблема.
Нефть
Двойной уровень сопротивления. Уровень по ап-тренду появился тогда, когда в январе прошлого года показалось “дно”. Особенно, когда потом рост начался. Оказавшийся отскоком.
Но уровень – остался. И до сих пор работает – цена его “видит”. правда, до сих пор цена его видела больше как уровень поддержки. Теперь сможем проверить его в качестве уровня сопротивления.
Прогноз? “Если – то” и “с одной стороны – с другой стороны”. С золотом и медью было проще.
Однако, есть ещё один аргумент, причём в пользу варианта “пора делать коррекцию”: цена нефти очень сильно ушла в отрыв от реальности. От всего. Рост индекса СиПи, понятно, все рассматриваемые “коммоды” обогнали . Но цена нефти обогнала всех и совсем.
Посмотрите на это чудо ещё раз:
Индекс СиПи — плюс 0,27%
Золото — плюс 5,05% , медь — плюс 4,46% , нефть — плюс 17,89% .
Диво дивное, чудо чудное. Не было ещё такого разрыва, да ещё и так долго. (не путаю?) Чтобы прирост был хотя бы одного порядка, надо или резко прибавить темп роста цены золота и меди, или резко осадить рост цены нефти.
Судя по графикам, более реальным смотрится второй вариант, с “резко осадить рост цены нефти”. Докуда?
Ближайший уровень поддержки – примерно на отметке 43,4$ за баррель.
Как видите, ни капли армагедонизма.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Индекс СиПи — минус 1,26%
Золото — плюс 4,96% , медь — плюс 0,75% , нефть — плюс 4,78%
(более-менее выровнялись, но почему в плюсе, если индекс СиПи в минусе?!)
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Из комментария к Месячному графику:
Только рост. И даже если цена упрётся в уровень сопротивления по тренду, – он не последний.
На Недельном уровень сопротивления по ап-тренду – последний. Пора корректироваться. Как это же не раз было. Пусть и только, всего лишь, до ближайшего уровня поддержки.
Прогноз: коррекция до 1 236 п. Первая это цель будущей коррекции, или конечная, – сейчас не принципиально.
Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)
5-мин.
Вполне вероятно, что цена золота ещё немного вырастет – на Недельном графике видно, что цена пока не упирается в уровень сопротивления. Но.. Тестирование “потолка” уже началось.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Ап-тренд долго держался. Потом сдался. Сейчас цена золота в даун-тренде. Который вряд ли тут же в понедельник и закончится.
Итог
Других вариантов не видно.
Негативный прогноз получается.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Только рост. Ап-тренд. Цель – середина интервала базы, уровень 1 337,5$.
Что совершенно ни с чем не сочетается.
Понятно, что на каждом тайм-фрейме своя картина, но…
Компромиссный вариант: только рост, но сначала – коррекция.
Прогноз: коррекция до 1 236 п. Первая это цель будущей коррекции, или конечная, – сейчас не принципиально.
Сначала – снижение обратно на нижнюю границу интервала базы, на уровень 1 241$. Прогнозы сочетаются.
В начале месяца было написано:
Итого, вывод: даже золоту доверять нельзя. Никому нельзя. И на депозит нельзя — скоро у всех будут отрицательные ставки. За хранение денег деньгами и возьмут.
Шаг в направлении обнуления ставок по депозиту уже сделан. (сначала ставки снизил Сбербанк, следом – ВТБ24, остальные молчаливо присоединятся)
Медь
Так вот почему рост цены меди на этой неделе так отстал от роста цены на золото и нефть – расти некуда.
Формально – есть куда, а фактически – не получается. Второй месяц подряд цена разворачивается вниз на уровне сопротивления 5 05$ за тонну.
На Месячном графике – только рост? .. Это его проблемы. К сожалению.
Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.
График взят из пятничных Вечерних заметок.
Негативный прогноз. (потолок на прочность тестировали?)
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
После этой консолидации, на сей раз, был рост. Разметку пришлось менять. Теперь она — по ап-тренду.
Но, сами видите, пора корректироваться. И чем эта коррекция закончится — трудно предугадать.
Итог
На Часовом графике сценарий событий примерно как на Недельном: формально повод для роста есть, а возможность роста реализовать не получается. Планка.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Какая разница, где там середина транзитного интервала, если цена снова на том же, не раз тестированном, “потолке”.
А так бы – конечно! Ап-тренд! То да сё! Теперь – только рост! И никак иначе!..
Хочется думать, что уж на этот-то раз всё будет иначе?.. Понимаю. Ещё бы!
Начинаем подбираться к рынку акций. Нашему. Где тоже есть ап-тренд, и где тоже виден только рост.
Это к тому, что динамика цены меди – один из самых серьёзных индикаторов ситуации на рынках развивающихся стран. Таких, например, как Китай и Россия.
Нефть
Слишком узкий канал тренда, чтобы быть самостоятельным. Несравнимо более вероятно, что это “волна роста” в коридоре некоего большого тренда. Нового большого тренда.
Судя по двойному уровню сопротивления, цене нефти пора разворачиваться вниз. После снижения станет ясно, что новый большой тренд – это новый даун-тренд.
Пока – только догадки. Но догадки весьма и весьма правдоподобные.
Кстати: на Месячном графике цена нефти тоже подошла к двойному уровню сопротивления.
Медленно, чтобы никого не испугать, склоняемся к негативному прогнозу.
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Факт
Теперь – только рост. На последних минутах немного прикупили, и всё переменилось, думаете?
Формально – да. По сути… Не совсем так.
А не получится ли.. Не получилось ли так, что вместо утреннего задёрга вверх в понедельник – задёрнули в пятницу под закрытие? И вместо того, чтобы привычно разочаровать на открытии “медведей”, решили сделать наоборот?
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Итог
Основной – чёрный тренд. Более пологий.
“Брент – ниже 46” – новый лозунг. Парадигма.
Ниже 45,35 (Недельный график)
43,4 (Месячный график)
Не забываю напоминать, что 26 марта с.г. было написано:
Кстати. Обратите внимание на линии, соединяющие локальный минимум декабря 2008 г., и теперешние.
28,73$ за баррель — не дно. Какое же это дно, если уровень поддержки — по даун-тренду?..
Правда, если смотреть совсем уж длительный период времени — там, разумеется, ап-тренд.
График (как и ресурс) известный. Осталось только уровень поддержки провести.
Дно получилось в районе 22$. На ближайшее время.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Пора корректироваться. Докуда? Известно. Как быстро?…Быстро.
а этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
