Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 18 июня с.г.

Смотрим Месячные графики.

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Ещё кстати: так, издалека, в таком контексте, динамика индекса СиПи представляется сейчас не в каком-то тренде, а в боковике. И представляется (ошибочно, разумеется!), что теперь снова пора вниз, на нижнюю границу коридора боковика.

Однако, сейчас — не про индекс СиПи.

Индекс СиПи — минус 2,84%

Золото — плюс 8,42% , медь — плюс 2,03% , нефть — минус 2,24% .

(вспомнилось, кстати: динамика цены нефти – зеркало динамики рынка акций)

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Теперь протестирован и уровень сопротивления. Двойной. Устоял. Даже не удалось пройти уровень сопротивления по тренду. И времени до конца месяца осталось совсем ничего.

Пора готовится к снижению цены золота. Причём, судя по очерёдности чёрных и белых свечей, следующая свеча — чёрная.

Ну почему же – “ошибочный прогноз” … Перед референдумом в Великобритании всё было очень нервно. Кто бы в чём бы уверен не был, повод для беспокойства – был. Именно в таких ситуациях, когда на рынке ожидается повышенная волатильность, золото становится защитным активом. И кто сделал на это ставку – не прогадал.

Однако, прогноз о “следующая свеча — чёрная” остаётся в силе. Хотя бы потому, что дело сделано. Теперь всё возвращается к обычном распорядку. И неважно, куда пойдёт рынок, – цена золота пойдёт за рынком.

Судя по прогнозу, рынок акций продолжит снижение. Цена золота – не пробила горизонтальный уровень сопротивления 1 325$ (“в моменте” – не в счёт). Даун-тренд надо будет немного подкорректировать, непринципиально. Вот и всё.

Прогноз (в том числе на оставшуюся неделю месяца) – негативный.

Медь

Слишком длинный был комментарий к графику в предыдущем Обзоре, чтобы его цитировать. Суть: Позитивного прогноза не получается.

Это просто удивительно, что нет отскока вверх от двойного уровня поддержки. Вернее, роста нет (отскок-то был).

И нас ещё хотя заставить поверить в рост рынка акций?! Тут бы в тартарары не провалиться. Вместе с ценой меди. После пробоя уровня поддержки.

Подписываюсь двумя руками.

Нефть

До 52,60$, в моменте, добирались. И — опять вниз. С растущим рынком акций опять незадача вышла.

Впору строить более крутой даун-тренд.

Впору. В следующие выходные, когда уже новый месяц начнётся.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Индекс СиПи — минус 1,63%

Золото — плюс  1,34% , медь — плюс 2,92% , нефть — минус 1,71% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Будет ли продолжен рост? До уровня сопротивления по тренду место ещё есть. Но…

Месячный график — категорически против. А то бы..

Ну а вдруг?!

А сейчас? Место до уровня сопротивления по тренду – ещё есть?

Есть. Но – не про вашу честь.

Шучу. Разбираться надо.

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

После выяснения отношений с Евросоюзом цена золота пошла вниз.

О чём и речь.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Предыдущая подобная консолидация закончилась крутым ап-трендом. Эта консолидация, судя по всему, — подготовка к развороту вниз.

Итог

Ап-тренда нет. И навряд ли скоро будет.

Самый вероятный вариант – снижение, и формирование нового даун-тренда.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Ап-тренд упёрся в середину интервала базы. Пора разворачиваться вниз. Первая цель – нижняя граница интервала базы, уровень 1 241$. На Часовом графике цена золота идёт на 1 250$.

И кто сказал, что там – дно?

Что это значит для рынка акций? Окончание периода сильных пертурбаций. Вверх ли, вниз ли, — без сюрпризов. То есть? То есть, вниз — значит вниз. И цена золота — вниз.

Золото — защитный актив. Но только тогда, когда ни инвесторы, ни спекулянты не решаются предсказать дальнейшее направление движения фондового рынка.

Теперь – могут.

Медь

Можно и наоборот: отсутствие роста цены меди прогнозирует отсутствие роста рынка акций. А тот рост рынка акций, что нам кажется есть — дутый.

Осталось только увидеть пробой уровня поддержки. (впрочем, я повторяюсь)

Следующая свеча – чёрная.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.
Прогноз

Факт

Разворот вниз. Окончание отскока.

Прогноз – негативный.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Прогноз — негативный. Горизонтальный уровень поддержки будет пробит.

Итог

Неудачный был прогноз, согласен. С медью так часто бывает, с трендами. Думаешь, будет продолжение, а он раз – и сменил направление.

Потому что – в большом боковике.

Вот и сейчас – пора менять направление. И пробивать тот самый горизонтальный уровень поддержки.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Большой боковик 4 515 .. 4 683$. В пятницу был отскок вверх, а вообще, после разворота в середине недели вниз, цена снова идёт на границу с интервалом базы “А”.

Горизонтальный уровень поддержки 4 485$, на Недельном графике, – чуть ниже границы интервалов. Отсюда и сложности с его пробоем. Однако, деваться цене некуда – нет даже подобия ап-тренда.

Нефть

Цена идёт вбок. Скоро уйдёт из этого коридора тренда. Разворот вниз уже в самом разгаре – осталось только пробить уровень сопротивления 48,56$. (нет! раньше такого не было!..)

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Факт

Ап-тренда давно нет.  (ну как давно… часов с 9 вечера пятницы  – это точно ) Отскок закончен.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Не получается позитивного прогноза.

(сразу видно – прогноз неудачный.. мдя..)

Итог

Ситуация схожа с той, что на графике меди. Поэтому есть возможность построить ап-тренд. Вроде как по правилам, а – неправильно. По сути.

Отскок закончен, пора обновлять минимумы. Хотя бы потому, что динамика цены нефти – зеркало динамики рынка акций. 

Рынок акций – идёт вниз. И это – не на пару дней.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Цитата из пятничных Утренних заметок:

Цена росла в базе «В», росла, в ап-тренде была. Перебралась в верхнюю половину интервала базы, и там рост продолжила. Но уже не так рьяно — ап-тренд стал более пологим.

Цене даже удалось из базы наверх уйти. На короткое время. Уйти — вернуться. Уйти — вернуться.

Всё это говорит о том, что мы наблюдаем разворот цены вниз на верхней границе интервала базы. Теперь, сколько ап-трендов не рисуй, первая цель снижения — середина интервала базы, уровень 44,6$ за баррель.

Теперь в моду входят даун-тренды.

Кстати, как вы понимаете, навряд ли мы сегодня, или в понедельник, цену нефти ниже 45$ увидим. Но — увидим. Тогда и про «дно» на рынке акций вспомним.

Таким образом, уровень 46,84$ будет пробит. Как и уровень 48,4$. То есть?

То есть, будет пробит горизонтальный уровень поддержки 48,56$ на Недельном уровне. И следующим будет уже уровень 45,35$. Где и развернутся основные сражения между “быками” и “медведями”.

Судя по свежей информации, хедж-фонды потеряли веру в дальнейший рост нефти.

Ралли нефти столкнулось со значительным сопротивлением на уровне $50 за баррель, а хедж-фонды закрыли длинные позиции по нефти на 63 млн баррелей.

В целом это означает сокращение длинных позиций на 10%, но фонды также начали накапливать короткие позиции, то есть они делают ставку на падение цен. В течение недели, закончившейся 14 июня, хедж-фонды по контрактам на WTI на NYMEX нарастили объем коротких позиций на 19 млн баррелей.

<***> основной рост с $40 до $50 был обеспечен пожарами в Канаде, которые сократили объем мировых поставок на 1,5 млн баррелей в сутки.

Международное энергетическое агентство (МЭА) считает, что к середине июля Канада вернется к прежним объемам поставок, что значительно увеличит давление на цены.

Ну и т.д. (про Нигерию и сланцевые компании США)

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.