Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 10 декабря с.г.

Смотрим Месячные графики.

Повтор старого-старого комментария.

Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?

Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!

Мрак какой…

Неделя назад:

Рост цены нефти обогнал рост цены меди, которая (медь), похоже, отдохнуть от роста захотела.

Пока всё так.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Если кто чего хотел нам, неучам, объяснить, — спасибо, уже не надо. Ралли. Рынок акций — вверх, цена золота — вниз. Цена нефти — тоже вверх. Цена меди — отстаёт. Но это уже неважно.

Все признаки ралли на рынке высокорискованном, но и высокодоходном. «Защитный актив» — побоку.

С августа ралли на рынке акций готовилось, так получается, если на график посмотреть. А в это время «золотые быки» смотрели на своё сокровище, и всё ждали когда же ну когда же.

В достижение уровня 1 205$, естественно, верить отказывались. Тем более, что цена ниже уйдёт.

Сейчас, как это не дико звучит, опять рост ждут. Покупки начались. «Пора!», кричат.

Цена золота, тем временем, двигается к уровню 1 044$. И не похоже, что там «дно».

Сейчас про покупку золота разговоров мньше стало, но.. Гаданий, где «дно» сейчас в разы больше.

Цена золота, тем временем, двигается к уровню 1 044$. И не похоже, что там «дно».

Кстати. Есть Месячный график с «базовой» разметкой. Одно с другим (разные методы ТА) путать и смешивать не будем, но посмотреть — любопытно.

Между прочим, сейчас цена золота на серьёзном уровне поддержки — середина транзитного интервала. На этом уровне цена часто разворачивается вверх. Цена много чего. А также Индексы и значения валютных пар.

Так что, если что — понятно почему будет.

Особенно, если верен прогноз про досрочный конец ралли на рынке акций, сделанный чуть ранее.

Но … Даун-тренд! Не отмахнёшься.

Медь

Две недели назад написано:

Однако, цена меди не со всяким рынком акций коррелирует — давно уже аналитики делают акцент на «рынок акций развивающихся стран». Таких, как Китай и Россия.

Цена меди откатилась от своих ноябрьских максимумов. Это — намёк?!

Неделю назад:

Кстати, да! Как это понимать?

Что ноябрьский взлёт цены меди предопределил декабрьское ралли на рынке акций — понять можно.

Почему цена меди сейчас не растёт?!

Если это намёк, то явно на что-то нехорошее .. для рынка акций.

Вот именно. Однако, неделю назад свеча ещё была белая. Сейчас — чёрная.

Новый, более пологий, даун-тренд?!

Похоже на то.

Более пологий, более стабильный.

Ещё раз:

Однако, цена меди не со всяким рынком акций коррелирует — давно уже аналитики делают акцент на «рынок акций развивающихся стран». Таких, как Китай и Россия.

Если это намёк, то явно на что-то нехорошее .. для рынка акций.

Нефть

Закрытие позапрошлой недели — 54,40$ за баррель. Закрытие прошедшей недели — 54,26$. Что изменилось?

Вопросы — всё те же.

На этой неделе закрытие повыше будет. Но.. вопросы всё те же.

Можно и новые задать. Например: а вдруг на этом графике тоже (как на графике Меди) новый даун-тренд объявился? Более пологий, более стабильный.

Вполне презентабельный, между прочим.

Не утверждаю. Делюсь сомнениями. Ну, а вдруг?!

Ещё графики посмотрим. На других тайм-фреймах. А то, знаете ли, всякое бывало.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Кое-что поменялось. И это — принципиальные изменения: теперь вниз глядит не только цена золота, но и меди.

Пора рисовать на графике Меди уроень сопротивлени? Пусть и по ап-тренду, но .. Разворот вниз, что ли?!

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Вожделенный горизонтальный уровень поддержки 1 158$. Будет отскок?

Возможно. Но.. Цена — в даун-тренде, и до уровня поддержки по тренду (ниже 1 125$!) ещё далеко.

Похоже, что покупать «в долгую» всё ещё рано.

До уровня поддержки по тренду (теперь это, примерно, 1 115$) уже не так далеко — чуть более 1%.

Будет ли там отскок — вечный вопрос. (это при том, что до него ещё дойти надо — что тоже всегда под вопросом)

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Хороший был ап-тренд. Но… Резко выросла волатильность. Алмаз.

После такого обычно следует разворот цены. В данном случае — вниз. Не 100%, но…Но сигнал сильный.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Рано ещё покупать — цена золота ещё снизится. И пробьёт уровень поддержки 1 158$ на Недельном графике.

Рынок акций? Вверх, значит?..  Хорошо бы. Только, честно говоря, слабо в эту связку верится — вплоть до самого последнего времени, если помните, постоянно «удивлялись», как золото может быть защитным активом, если его цена за рынком акций ходит (см. Месячный график).

Итог

Минимум обновлён. Не просто локальный, а цена вышла из коридора тренда вниз. Или внизу есть ещё один уровень поддержки, и тот, что на рисунке, — не нижняя граница коридора тренда, или начинается новый даун-тренд, более крутой.

В любом случае, это означает, что на разворот вверх прямо сейчас особо рассчитывать не приходится. Только надеяться.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Ещё один аргумент за отскок вверх.

Аргумент серьёзны  — двойной уровень поддержки.

Так что, всё написанное выше, в пользу варианта снижения, — немедленно сжечь?!

Погодите, не спешите. Потерпите до понедельника. Там и выясним, кто прав, кто виноват.

(личное мнение? куда рынок акций — туда и цена золота.. а куда цена акций — более-менее ясно.. более ясно, чем куда цена золота)

Медь

Похоже, что прогноз верный. В плане разворота вниз от уровня сопротивления «по треугольнику».

Учитывая, что динамика цены меди хорошо коррелирует с фондовыми индексами развивающихся стран, для неё негативный прогноз это то же, что негативный прогноз для ралли на рынке акций.

Типа погуляли, и хватит.

Может цена меди ещё вырасти? Обратно, к уровню сопротивления «по треугольнику» пойти? ..

Может. Потом.

Развожу руками в недоумении, как можно так точно прогнозировать движение рынка акций.

Если верить графику, рынок акций ничего хорошее не ждёт, — цена меди явно собирается продолжить снижение.

5 мин.

График и комментарий взяты из Вечерних заметок.

Падение (а как это ещё назвать?) продолжается.

Кстати. Когда говорят о динамике цены меди, как индикаторе ситуации в экономике и на фондовом рынке, часто подчёркивается «особенно, развивающихся стран. Таких, как Китай, и Россия».

В чём мы с вами сегодня вновь убедились.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Даун-тренд можно построить в двух вариантах. Ап-тренд — только в одном, основательно отредактировав предыдущее построение. Лишь бы ап-тренд получился.

Так, может, не будем подгонкой под желаемый результат заниматься?

Прогноз негативный.

Значит, и для рынка акций.

Итог

Снижение будет продолжено.

Что этоозначает для рынка акций — вы догадываетесь.

Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.

Нефть

Эмоции закончились. Новый ап-тенд — построен.

Коридорчик узковат. Для настоящего тренда. так что предположение о возможном появлении на графике нового даун-тренда не лишено резона. Тогда всё встанет на свои места — волна роста в коридоре даун-тренда.

А пока… Цена — под уровнем сопротивления по тренду. Верить в рост и пробой уровня сопротивления не возбраняется, однако иметь ввиду надо именно разворот вниз, коррекцию.

Говорить о пробое уровня сопротивления по ап-тренду пока рано. Можно, но пробой очень неубедительный. Называется «как прикажете тренд построить?» Одна единственная чёрная свеча — и можно говорить о развороте вниз. Пусть это будет всего лишь просто коррекция.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Ап-тренд победил. Все снижения были «просто коррекция».

Ну, что же.. Хоть какая-то определённость лучше пугающей неизвестности.

Однако, если уж так всё пошло, пусть и дальше будет красиво, и по технике: коррекция. Эдак на доллар вниз.

А там посмотрим.

Факт

Вдоль уровня сопротивления по тренду — перед коррекцией.

На 1$ вниз сходить — вполне реально.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Полностью восстановлена разметка «с прошлого раза». И горизонтальные уровни, и наклонные. (проверяйте)

Если так, то и стрелочку вниз надо оставлять, нет?

Да. (впрочем, это уж каждый сам за себя пусть решает, настаивать не буду)

Итог

Не суждено цене в ближайшее время снова до 57$ подняться — вон как резко упала с того раза. Здесь что-то есть, что сделало пробой ложным.

Про доллар вниз говорили? .. Надо бы — про два. Минимум.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Подпрыгнуть — можно. До 56$. Если повезёт.

Разворот вниз, под границей с вышележащей базой, уже был.Хочешь-не хочешь, а на середину транзитного интервала (53,3$ за баррель) придётся вернуться.

Коридор тренда большой — можно и сильно ниже 53$ сходить.

А также.

Динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций. (с)

Динамика цены меди — за снижене.

Получается, что за снижение всего.


На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

 

Читайте также:

Добавить комментарий