Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 04 декабря с.г.
Смотрим Месячные графики.
Повтор старого-старого комментария.
Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?
Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!
Мрак какой…
Неделя назад:
Цена золота снова падает. Цена нефти вверх пошла. Цена меди — резко вверх. Вместе с рынком акций. Всё за рост. Старт рынка акций в космос с исторических максимумов. Никто ничего не боится.
Рост цены нефти обогнал рост цены меди, которая (медь), похоже, отдохнуть от роста захотела.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Золото — вниз, нефть и медь — вверх. Кто где чего защитный актив?! При том, что фондовые индексы США идут вниз.
Из золота и акций деньги перетекают в медь (прежде всего) и нефть. Однако, цена меди уже сильно перегрета, потому сейчас быстрее растёт цена нефти. Срочно меняем портфель акций на бочку нефти.
Железная логика. Гарантированный вывих мозга.
Уверен, что люди с образованием всё нам, неучам, объяснят, но … Где они, эти образованные?! .. Страшно далеки они от народа…
Если кто чего хотел нам, неучам, объяснить, – спасибо, уже не надо. Ралли. Рынок акций – вверх, цена золота – вниз. Цена нефти – тоже вверх. Цена меди – отстаёт. Но это уже неважно.
Все признаки ралли на рынке высокорисканном, но и всокодоходном. “Защитный актив” – побоку.
С августа ралли на рынке акци готовилось, так получается, если на график посмотреть. А в это время “золотые быки” симотрели на своё сокровище, и всё ждали когда же ну когда же.
В достижение уровня 1 205$, естественно, верить отказывались. Тем более, что цена ниже уйдёт.
Сейчас, как это не дико звучит, опять рост ждут. Покупки начались. “Пора!”, кричат.
Цена золота, тем временем, двигается к уровню 1 044$. И не похоже, что там “дно”.
Медь
Однако, цена меди не со всяким рынком акций коррелирует — давно уже аналитики делают акцент на «рынок акций развивающихся стран». Таких, как Китай и Россия.
Цена меди откатилась от своих ноябрьских максимумов. Это — намёк?!
Кстати, да! Как это понимать?
Что ноябрьский взлёт цены меди предопределил декабрьское ралли на рынке акций – понять можно.
Почему цена меди сейчас не растёт?!
Если это намёк, то явно на что-то нехорошее .. для рынка акций.
Нефть
До сих пор дорисовывали тоько новые уровни по новому даун-тренду.
До сих пор, пока цена не пробила горизонтальный уровень сопротивления 52,40$ за баррель.
Теперь легко определяется ап-тренд, и прогнозируется, естественно, только рост цены нефти. Хоть до 60$, хоть до 70-ти.
Вопросы есть. И крутятся они, в основном, вокруг сроков. Вокруг тайминга, как сейчас модно говорить.
Вроде бы, рядом вожделенная отметка 60$ за баррель, а всё никак не приближалась. Планку 52$ только-только еле-еле цена перескочила.
Теперь — только рост?!
Закрытие позапрошлой недели – 54,40$ за баррель. Закрытие прошедшей недели – 54,26$. Что изменилось?
Вопросы – всё те же.
Ещё графики посмотрим. На других тайм-фреймах. А то, знаете ли, всякое бывало.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Цена золота пробила уровень поддержки. Цена меди продолжать изображать полёт ракеты, но…
Цена нефти пробила уровень сопротивления.
Кто-нибудь вниз собирается? … Как это — рынок акций?!
Оставляем комментарий недельной давности как есть.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Большинсто игрунов заняли положение упор стоя, и ждут момента, чтобы вновь, всерьёз и надолго, стать в лонг. Это как, примерно, те, кто в сентябре, на нашем рынке, стал загодя формировать инвест-портфели, готовясь к предстоящему новогоднему ралли.
Рано!
А сейчас? Пора? Вожделенный горизонтальный уровень поддержки 1 158$. Будет отскок?
Возможно. Но.. Цена – в даун-тренде, и до уровня поддержки по тренду (ниже 1 125$!) ещё далеко.
Похоже, что покупать “в долгую” всё ещё рано.
Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
А вдруг это (в синем прямоугольнике) – разворот вверх?!
Ага. Но может быть и волной роста в коридоре даун-тренда, что смотрится несколько правдоподоюней.
Прогноз? Заявки на покупку (откуп шорта, или “на отскок”) надо на уровне поддержки выставлять, а не как сейчас спохватываться. Тогда бы и с прогнозом было попроще.
Короче? Сейчас надо в сторонке постоять. Дождаться тестирования уровня сопротивления по тренду – туда цена идёт. А уж как пойдёт, через подскок, или через вбок, – покрыто мраком.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
1 180 будет, уверены? .. Допустим. А потом?
Очередная «полочка».
Ждём следующую.
1 160$ — уровень поддержки на Недельном графике. На него вся надежда «золотых быков».
Написал бы «оптимистов», но… Но тогда надо будет признать, если следовать канонам трейдинга на фондовом рынке, что рынок акций пойдёт вниз.
Так что — есть из чего выбирать, какой именно прогноз для цены золота предпочесть. Даже если вы сами фьючерс на цену золота не торгуете.
Итог
Рано ещё покупать – цена золота ещё снизится. И пробьёт уровень поддержки 1 158$ на Недельном графике.
Рынок акций? Вверх, значит?.. Хорошо бы. Только, честно говоря, слабо в эту связку верится – вплоть до самого последнего времени, если помните, постоянно “удивлялись”, как золото может быть защитным активом, если его цена за рынком акций ходит (см. Месячный график).
Дневной график с «базовой» разметкой.
На Месячном графике ближайший уровень поддержки — 1 044$. На Недельном — 1 158$.
На Дневном графике промежуточных уровней поддержки много, однако техническая цель снижения (не дно! .. цель) — середина транзитного интервала, уровень 1 124,5$.
Так когда покупать золото?
Куда, куда… На середину транзитного интервала, первым делом. Уровень 1 124,5$.
Так что там, с прогнозом? Когда покупать-то?
Медь
Не тот ли это разворот вниз от уровня сопротивления «по треугольнику»? Или следующая свеча опять будет вверх, и тоже — большая-пребольшая?.
Похоже, что прогноз верный. В плане разворота вниз от уровня сопротивления «по треугольнику».
Учитывая, что динамика цены меди хорошо коррелирует с фондовыми индексами развивающихся стран, для неё негативный прогноз это то же, что негативный прогноз для ралли на рынке акций.
Типа погуляли, и хватит.
Может цена меди ещё вырасти? Обратно, к уровню сопротивления «по треугольнику» пойти? ..
Может. Потом.
5 мин.
График и комментарий взяты из Вечерних заметок.
Если бы не этот боковик… Если бы не боковик!
Был бы прогноз позитивный. Наверное.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Формально, волна снижения в коридоре ап-тренда ещё не закончилась. Однако, пора разворачиваться вверх. К этому выводу и аналогия подталкивает.
Что против роста: изменение наклона ап-тренда — крутизма уменьшилась.
Недельный график тоже вселяет сомнения в истерзанную душу оптимиста.
Однако, пока что, пока не доказано обратного, будем надеяться на рост и цены меди, и фондового рынка развивающихся стран, имея ввиду рынок акций.
Итог
Даун-тренд можно построить в двх вариантах. Ап-тренд – только в одном, основательно отредактиров предыдущее построение. Лишь бы ап-тренд получился.
Так, может, не будем подгонкой под желаемый результат заниматься?
Прогноз негативный.
Значит, и для рынка акций.
Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.
Нефть
Один ап-тренд сменился другим. Потом цена нефти ушла из коридора ап-тренда вниз.
В данном случае будет большая ошибка посчитать нынешний рост цены нефти возвращением в ап-тренд. Нельзя вернуться в предыдущий тренд, как бы красиво это не выглядело. Не для того определялись опорные точки для его построения, чтобы теперь оставить всё как есть, как будто ничего и не было.
Надо искать новые опорные точки для построения уровня по тренду. А уж какого именно — это сейчас покрыто мраком неизвестности. Соответственно, пока непонятно, что искать — точку для построения уровня поддержки нового ап-тренда, или для построения уровня сопротивления нового даун-тренда.
Потому все оптимистические прогнозы по поводу «теперь-только-рост» — это больше эмоции, чем расчёт.
Эмоции закончились. Новый ап-тенд – построен.
Коридорчик узковат. Для настоящего тренда. так что предположение о возможном появлении на графике нового даун-тренда не оишено резона. Тогда всё встанет на свои места – волна роста в коридоре даун-тренда.
А пока… Цена – под уровнем сопротивления по тренду. Верить в рост и пробой уровня сопротивления не возбраняется, однако иметь ввиду надо именно разворот вниз, коррекцию.
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Опять боковик.
Консолидация, типа. Перед ростом, конечно же.
Не верю! В силу описанных причин.
Факт
Теперь – только рост, что ли?!
Да. После коррекции.
Хотя… После сегодняшних договорённостей все ждут в понедельник гэп вверх. Все. Что не может не насторожить. Потому что когда все чего-то ждут одно, почему-то, по факту, получается…
Впрочем, это тоже догадки. Остаим эти досужие размышления всем.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Опять сюрприз — опять цена нефти в ап-тренде. Только не в том, давнем, позапрошлой недели. В новом.
Цена нефти — под верхней границей коридора ап-тренда.
Итог
Стоп! Минуточку! Рассказываю.
Полностью восстановлена разметка “с прошлого раза”. И горизонтальные уровни, и наклонные. (проверяйте)
Если так, то и стрелочку вниз надо оставлять, нет?
Да. (впрочем, это уж каждый сам за себя пусть решает, настаивать не буду)
Дневной график с «базовой» разметкой.
Продолжаю считать (пусть и ошибочно.. время рассудит), что на прошедшей неделе цена нефти разворачивалась вниз. Повода было два: 1)вся динамика была в окресностях середины интервала базы, и 2) под верхней границей коридора ап-тренда (уровень сопротивления).
Так чему удивляться, что стрелочка – вниз?!
А на других тайм-фреймах как? Только позитив? Только рост светит?
А что с рынком акций прогнозируете? Что-то давно не вспоминал формулировку “динамика цены нефти – зеркало динамики рынка акций” (с)
Цена меди – куда? (ааааа…)
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
