Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 25 марта с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

Все сказали «Ах!», когда сегодня включили компьютер? Или вчера дождались закрытия торгов?

Вчера, в Вечерних, реакция на динамику Индекса получилась весьма сдержанная.

Сначала — вниз. Пусть допадает. А там посмотрим.

«Пусть допадает», ага..  Кто же знал, что минимум будет обновлён…

Не знал. Но догадки — были.

Этот — допадал. И дальше пошёл.

Теперь пойдут искать дно вместе.

Иллюзий — нет? По поводу направления?

Дополним информацию — посмотрим Таблицу (индекс СиПи).

Таблица индекса Доу-Джонса.

Удар по финсектору.

Или даже иначе: сейчас финсектор для фондового рынка — тот самый «тазик с цементом и в Гудзон».

В общем, как обычно: всё начинается с финсектора, и и взлёты, и падения.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Ап-тренд — красные наклонные линии. Волна роста в его коридоре — синие линии.

Заканчивается волна роста — начинается волна снижения.

Это надо сильно призадуматься, чем закончится «просто коррекция», которая ещё зримо не началась, и надолго ли тот ап-тренд.

Факт

Волна снижения так толком и не сформировалась — фСиПи тупо упал раз, упал другой, и на этом ап-тренд закончился.

Даун-тренда пока нет. Есть негативный прогноз.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Прогноз

Вопрос о направлении считать закрытым?

Факт

После серьёзного обновления минимума фСиПи пошёл на взлёт. Однако, ап-тренд был сформирован поздно, только когда фСиПи уже поднялся выше 2 350 п.

Ап-тренд этот как начлся, так и закончился. Можно, конечно, первичный уровень поддержки (красная линия) клонировать вниз, против правил, и тогда «коррекция» может, теоретичски, ограничиться снижением только до 2 340 п.

Однако, узкий коридор того новоявленного, и уже почившего, ап-тренда позволяет нам считать его волной роста в коридоре большого нового даун-тренда. (показан чёрными линиями)

Тогда, так получается, мы в пятницу увидели начало волны снижения, которая уведёт фСиПи до 2 300 п., и даже ниже. (чем плавнее пойдёт фСиПи вниз, тем ниже будет очередной локальный минимум)

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Прошло три торговых сессии после падения на … Назовём это зоной поддержки из двух пересекающихся уровне трендов.

Наверх, под уровень сопротивления, к «зоне сопротивления», Индекс не вернулся.

Что говорит о слабости Индекса, слабости рынка. Рассчитывать на рост и сейчас не приходится.

Собрались с силами хитроумные «амеры», и подняли Индекс до уровня сопротивления по даун-тренду!

Ура. Теперь можно идти вниз. Технично. Предсказуемо. Понятно «откуда», понятно «куда».

Понятно, что Индекс пробьёт ближайший уровень поддержки по ап-тренду. Истинная цель снижения, на данный момент, — чуть ниже 2 300 п. Или не «чуть», но об этом мы узнаем позже, в своё время.

Сколько это в процентах от пятничного закрытия? Примерно 3%. То есть, подобное снижение даже серьёзной коррекцией назвать трудно. Потому не спешите сами про «армагедон» кричать, и не обзывайте тех, кто такое снижение прогнозирует, армагедонщиками.

Просто техника. Ничего личного.

Индекс Доу-Джонса

Похожая ситуация. Даже в плане двойного уровня поддержки.

Прогноз тоже. Аналогичный.

Похожая-то похожая, только того отскока вверх, что индекс СиПи сделал, не было.

Может, ещё и уровень поддержки по ап-тренду устоит?

А вот это вряд ли. Вместе пойдут.

Кстати, индексу Доу-Джонса до цели снижения «20 250 или даже ниже» даже ближе, чем индексу СиПи — около 2%.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»

Опять началась фаза противохода фондовых индексов России и США? (было такое уже с начала 2011 по начало 2014 гг.)

Или «растут — все!», только с нюансами?

Имеется ввиду возможнсть построить уровни поддержки по ап-тренду так, чтобы непробитыми остались?

Хьюстон! С индексом ММВБ — проблемы!

Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.

Индекс СиПи

Понесли вниз. Месяц заканчивается — осталась всего одна торговая неделя. Куда?!

Туда. Вниз. Недалеко. Процентов на 10 ..

10 не 10, но … Разворот вниз начался. Это интереснее, чем разовое снижение «в моменте».

Просто коррекция? Тоже интересно, докуда и куда. И как надолго.

Индекс ММВБ

Две недели назад написано:

Из негатива: так и остался под медианным уровнем сопротивления по тренду. Т.е., оценка ситуации остаётся негативной.

Неделю назад:

Оценка ситуации остаётся негативной.

Снижение продолжено. Уровень поддержки 1 927,5 п. стал ещё ближе, ещё желаннее.

В процентах? 3,5%.. Много?!… Дно? … Увидим.

Индекс РТС

Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.

Две недели назад написано:

То пробит, то не пробит уровень поддержки по малому ап-тренду. Сейчас, вроде как, получается, что то был ложный пробой.

Однако, в целом оценка ситуации пока остаётся прежней. Скажем так — не оптимистической.

В целом. Поскольку постольку, если начнётся коррекция фондового рынка США, есть серьёзные сомнения по поводу её ограничения всего лишь 1%-ом снижения. Это раз.

Два: и что, больше ничто и нигде снижаться не будет? Никто ничего не заметит, скажут, что так и было? Ни мировые индексы, ни валюты, ни цены на сырьё — не отреагируют на эту коррекцию никак?

Российский рынок акций? Ну, естественно, никак. Тихая гавань-2.

Если отбросить эмоции: пройти тройной уровень сопротивления индексу РТС не удалось. Завяз. Развернулся, и пошёл вниз. Ближайший уровень поддержки — 1 016 п.

Прогноз снижения примерно 9,6%. Несопоставимо, в 3 раза больше, чем прогнозируемое снижение индекса СиПи и ММВБ. Как такое может быть?!

Только так: при условии, что рубль начнёт слабеть ускоренными темпами.

Какими именно темпами — можно прикинуть по формуле:

индекс ММВБ / (курс доллара сейчас) = (индекс ММВБх1,03 / (курс доллар потом)) х 1,096

Делим левую часть уравнения на правую:

курс доллар потом / курс доллара сейчас = 1,064

Оп-ля! Рубль должен упасть на 6,4%. Сейчас за доллар США дают примерно 56,3 руб. Потом, значит, .. 59,9.

Что? Совсем нереально? Фантасмагорично? Вы 35 руб. за доллар планировали? Нет? Всего лишь 50 руб., в крайнем случае — 45?

Можете начинать спорить. По пунктам. Начните с категорического отрицания прогноза снижения индекса СиПи на 3% на следующей неделе. Потом — про невозможность снижения индекса ММВБ на 3,5%. Потом что-нибудь про ОФЗ, процентную ставку и кэрри-трейд.

Потому что я в этих высоких материях ничего не понимаю, и вам будет легко меня переспорить.

И вообще, где сказано, что все три Индекса будут падать синхронно, и указанные величины снижения будут достигнуты одновременно?!

Переходим к Недельным графикам.

У всех коррекция. К росту. Или к отскоку вверх.

Смотря что считать коррекцией, однако.

У всех трёх закончилась коррекция к росту.

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

До уровня поддержки по тренду (медианный, примерно, 2 320 п.) — всего-то осталось снизиться ещё на 1%. <***>

 

Снижение до ближайшего уровня поддержки по тенду — и отскок вверх.

Почему отскок? Потому что прогноз был — снижение минимум до 2 300 п. На Месячном графике цель гораздо ниже.

Свеча хоть и большая, но бычьего поглощения не было. Закрытие — где-то на середине предыдущей чёрной свечи.

Короче, разворота вверх не произошло. Увидите уход Индекса ниже 2 330 п. — значит, уровень поддержки по тренду стал уровнем сопротивления. (обязательно увидите! никуда не уходите — будет прелюбопытное зрелище)

Индекс ММВБ

Реальность сильнее ожиданий — нехорошая свеча получилась. Дож «надгробие». Разворот вниз.

Теперь уже ретестом локального минимума снижение не ограничится — Индекс будет тестировать на прочность горизонтальный уровень поддержки 1 927,5 п.

В процентах? 3,5%.. Много?!… Дно? … Увидим.

Ситуация на Дневном графике. (взято из пятничных Вечерних заметок)

Индекс ММВБ — минус 1,28%

Уровень 2 007 п. — пробит. Очередь за уровнем поддержки по тренду.

По какому именно тренду? Ближайший?! Смешно. Видимо, говорить надо о следующем уровне поддержки по тренду. Про тот, который сейчас считается крайним. Ниже уровня 1 952 п.

Совсем другое дело.

Индекс РТС

К минимумам ни индекс ММВБ, ни индекс РТС так и не вернулись — отскок вверх был продолжен.

Только что же это за отскок, если в его итоге — свечи «дожи»?! Разворотные.

Последняя неделя месяца будет минорная.

Это не прогноз. Это утверждение.

Индекс развернулся вниз. Сейчас его цель — уровень поддержки по ап-тренду. там получается двойной уровень поддержки, потому целью снижения можно принять 1 016 п. далеко?!

Да, мы уже обсуждали этот вопрос. Про сроки сомнения были. Вроде. Что одной недели на такое снижение -это мало.

Посмотрите на график, на две последние свечи. Немаленькие. И это без особых потрясений на мировых фондовых площадках и продолжающем, вопреки всему, укрепляться российском рубле.

А если на следующей неделе действительно будет падение и того и другого в прогнозируемых масштабах?На 3%, в среднем, снижение ведущих мировых фондовых индексов, и на 6 с лишним %% — российского рубля?

Цена нефти будет расти?! .. Значит, не будет. Потому что. Найдутся и повод, и причина.

Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

РИ ушёл из базы «С» вниз. Попытка вернуться в неё, и снова там остаться, — позорный, унизительный провал.

Чего непонятно, так это каким образом и в сжатые сроки РИ упадёт в район 101 000 п. (цель для индекса РТС — 1 016 п.).

Неужели на следующей неделе увидим пробой уровня 105 230 п.?! (середина транзитного интервала)

Значит, да.

Весь оптимизм RSI и «Параболик снизу» напрочь перечёркивается наклонной вниз линией МА, и самим РИ , который не смог преодолеть этот уровень сопротивления.

Так что, понедельник начнётся снижением РИ, а не продолжением роста.

Молитесь, лишенцы, чтобы гэпа вниз не получилось. Чтобы, если получится, то не везде и сразу.


За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.

Читайте также:

Добавить комментарий