Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 25 марта с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Все сказали “Ах!”, когда сегодня включили компьютер? Или вчера дождались закрытия торгов?
Вчера, в Вечерних, реакция на динамику Индекса получилась весьма сдержанная.
Сначала — вниз. Пусть допадает. А там посмотрим.
“Пусть допадает”, ага.. Кто же знал, что минимум будет обновлён…
Не знал. Но догадки – были.
Этот — допадал. И дальше пошёл.
Теперь пойдут искать дно вместе.
Иллюзий – нет? По поводу направления?
Дополним информацию – посмотрим Таблицу (индекс СиПи).
Таблица индекса Доу-Джонса.
Удар по финсектору.
Или даже иначе: сейчас финсектор для фондового рынка – тот самый “тазик с цементом и в Гудзон”.
В общем, как обычно: всё начинается с финсектора, и и взлёты, и падения.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Ап-тренд — красные наклонные линии. Волна роста в его коридоре — синие линии.
Заканчивается волна роста — начинается волна снижения.
Это надо сильно призадуматься, чем закончится «просто коррекция», которая ещё зримо не началась, и надолго ли тот ап-тренд.
Факт
Волна снижения так толком и не сформировалась – фСиПи тупо упал раз, упал другой, и на этом ап-тренд закончился.
Даун-тренда пока нет. Есть негативный прогноз.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Вопрос о направлении считать закрытым?
Факт
После серьёзного обновления минимума фСиПи пошёл на взлёт. Однако, ап-тренд был сформирован поздно, только когда фСиПи уже поднялся выше 2 350 п.
Ап-тренд этот как начлся, так и закончился. Можно, конечно, первичный уровень поддержки (красная линия) клонировать вниз, против правил, и тогда “коррекция” может, теоретичски, ограничиться снижением только до 2 340 п.
Однако, узкий коридор того новоявленного, и уже почившего, ап-тренда позволяет нам считать его волной роста в коридоре большого нового даун-тренда. (показан чёрными линиями)
Тогда, так получается, мы в пятницу увидели начало волны снижения, которая уведёт фСиПи до 2 300 п., и даже ниже. (чем плавнее пойдёт фСиПи вниз, тем ниже будет очередной локальный минимум)
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Прошло три торговых сессии после падения на … Назовём это зоной поддержки из двух пересекающихся уровне трендов.
Наверх, под уровень сопротивления, к «зоне сопротивления», Индекс не вернулся.
Что говорит о слабости Индекса, слабости рынка. Рассчитывать на рост и сейчас не приходится.
Собрались с силами хитроумные “амеры”, и подняли Индекс до уровня сопротивления по даун-тренду!
Ура. Теперь можно идти вниз. Технично. Предсказуемо. Понятно “откуда”, понятно “куда”.
Понятно, что Индекс пробьёт ближайший уровень поддержки по ап-тренду. Истинная цель снижения, на данный момент, – чуть ниже 2 300 п. Или не “чуть”, но об этом мы узнаем позже, в своё время.
Сколько это в процентах от пятничного закрытия? Примерно 3%. То есть, подобное снижение даже серьёзной коррекцией назвать трудно. Потому не спешите сами про “армагедон” кричать, и не обзывайте тех, кто такое снижение прогнозирует, армагедонщиками.
Просто техника. Ничего личного.
Индекс Доу-Джонса
Похожая ситуация. Даже в плане двойного уровня поддержки.
Прогноз тоже. Аналогичный.
Похожая-то похожая, только того отскока вверх, что индекс СиПи сделал, не было.
Может, ещё и уровень поддержки по ап-тренду устоит?
А вот это вряд ли. Вместе пойдут.
Кстати, индексу Доу-Джонса до цели снижения “20 250 или даже ниже” даже ближе, чем индексу СиПи – около 2%.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Опять началась фаза противохода фондовых индексов России и США? (было такое уже с начала 2011 по начало 2014 гг.)
Или «растут — все!», только с нюансами?
Имеется ввиду возможнсть построить уровни поддержки по ап-тренду так, чтобы непробитыми остались?
Хьюстон! С индексом ММВБ – проблемы!
Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.
Индекс СиПи
Понесли вниз. Месяц заканчивается — осталась всего одна торговая неделя. Куда?!
Туда. Вниз. Недалеко. Процентов на 10 ..
10 не 10, но … Разворот вниз начался. Это интереснее, чем разовое снижение “в моменте”.
Просто коррекция? Тоже интересно, докуда и куда. И как надолго.
Индекс ММВБ
Две недели назад написано:
Из негатива: так и остался под медианным уровнем сопротивления по тренду. Т.е., оценка ситуации остаётся негативной.
Неделю назад:
Оценка ситуации остаётся негативной.
Снижение продолжено. Уровень поддержки 1 927,5 п. стал ещё ближе, ещё желаннее.
В процентах? 3,5%.. Много?!… Дно? … Увидим.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Две недели назад написано:
То пробит, то не пробит уровень поддержки по малому ап-тренду. Сейчас, вроде как, получается, что то был ложный пробой.
Однако, в целом оценка ситуации пока остаётся прежней. Скажем так — не оптимистической.
В целом. Поскольку постольку, если начнётся коррекция фондового рынка США, есть серьёзные сомнения по поводу её ограничения всего лишь 1%-ом снижения. Это раз.
Два: и что, больше ничто и нигде снижаться не будет? Никто ничего не заметит, скажут, что так и было? Ни мировые индексы, ни валюты, ни цены на сырьё — не отреагируют на эту коррекцию никак?
Российский рынок акций? Ну, естественно, никак. Тихая гавань-2.
Если отбросить эмоции: пройти тройной уровень сопротивления индексу РТС не удалось. Завяз. Развернулся, и пошёл вниз. Ближайший уровень поддержки – 1 016 п.
Прогноз снижения примерно 9,6%. Несопоставимо, в 3 раза больше, чем прогнозируемое снижение индекса СиПи и ММВБ. Как такое может быть?!
Только так: при условии, что рубль начнёт слабеть ускоренными темпами.
Какими именно темпами – можно прикинуть по формуле:
индекс ММВБ / (курс доллара сейчас) = (индекс ММВБх1,03 / (курс доллар потом)) х 1,096
Делим левую часть уравнения на правую:
курс доллар потом / курс доллара сейчас = 1,064
Оп-ля! Рубль должен упасть на 6,4%. Сейчас за доллар США дают примерно 56,3 руб. Потом, значит, .. 59,9.
Что? Совсем нереально? Фантасмагорично? Вы 35 руб. за доллар планировали? Нет? Всего лишь 50 руб., в крайнем случае – 45?
Можете начинать спорить. По пунктам. Начните с категорического отрицания прогноза снижения индекса СиПи на 3% на следующей неделе. Потом – про невозможность снижения индекса ММВБ на 3,5%. Потом что-нибудь про ОФЗ, процентную ставку и кэрри-трейд.
Потому что я в этих высоких материях ничего не понимаю, и вам будет легко меня переспорить.
И вообще, где сказано, что все три Индекса будут падать синхронно, и указанные величины снижения будут достигнуты одновременно?!
Переходим к Недельным графикам.
У всех коррекция. К росту. Или к отскоку вверх.
Смотря что считать коррекцией, однако.
У всех трёх закончилась коррекция к росту.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
До уровня поддержки по тренду (медианный, примерно, 2 320 п.) — всего-то осталось снизиться ещё на 1%. <***>
Снижение до ближайшего уровня поддержки по тенду – и отскок вверх.
Почему отскок? Потому что прогноз был – снижение минимум до 2 300 п. На Месячном графике цель гораздо ниже.
Свеча хоть и большая, но бычьего поглощения не было. Закрытие – где-то на середине предыдущей чёрной свечи.
Короче, разворота вверх не произошло. Увидите уход Индекса ниже 2 330 п. – значит, уровень поддержки по тренду стал уровнем сопротивления. (обязательно увидите! никуда не уходите – будет прелюбопытное зрелище)
Индекс ММВБ
Реальность сильнее ожиданий — нехорошая свеча получилась. Дож «надгробие». Разворот вниз.
Теперь уже ретестом локального минимума снижение не ограничится – Индекс будет тестировать на прочность горизонтальный уровень поддержки 1 927,5 п.
В процентах? 3,5%.. Много?!… Дно? … Увидим.
Ситуация на Дневном графике. (взято из пятничных Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — минус 1,28%
Уровень 2 007 п. — пробит. Очередь за уровнем поддержки по тренду.
По какому именно тренду? Ближайший?! Смешно. Видимо, говорить надо о следующем уровне поддержки по тренду. Про тот, который сейчас считается крайним. Ниже уровня 1 952 п.
Совсем другое дело.
Индекс РТС
К минимумам ни индекс ММВБ, ни индекс РТС так и не вернулись — отскок вверх был продолжен.
Только что же это за отскок, если в его итоге — свечи «дожи»?! Разворотные.
Последняя неделя месяца будет минорная.
Это не прогноз. Это утверждение.
Индекс развернулся вниз. Сейчас его цель – уровень поддержки по ап-тренду. там получается двойной уровень поддержки, потому целью снижения можно принять 1 016 п. далеко?!
Да, мы уже обсуждали этот вопрос. Про сроки сомнения были. Вроде. Что одной недели на такое снижение -это мало.
Посмотрите на график, на две последние свечи. Немаленькие. И это без особых потрясений на мировых фондовых площадках и продолжающем, вопреки всему, укрепляться российском рубле.
А если на следующей неделе действительно будет падение и того и другого в прогнозируемых масштабах?На 3%, в среднем, снижение ведущих мировых фондовых индексов, и на 6 с лишним %% – российского рубля?
Цена нефти будет расти?! .. Значит, не будет. Потому что. Найдутся и повод, и причина.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
РИ ушёл из базы “С” вниз. Попытка вернуться в неё, и снова там остаться, – позорный, унизительный провал.
Чего непонятно, так это каким образом и в сжатые сроки РИ упадёт в район 101 000 п. (цель для индекса РТС – 1 016 п.).
Неужели на следующей неделе увидим пробой уровня 105 230 п.?! (середина транзитного интервала)
Значит, да.
Весь оптимизм RSI и “Параболик снизу” напрочь перечёркивается наклонной вниз линией МА, и самим РИ , который не смог преодолеть этот уровень сопротивления.
Так что, понедельник начнётся снижением РИ, а не продолжением роста.
Молитесь, лишенцы, чтобы гэпа вниз не получилось. Чтобы, если получится, то не везде и сразу.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
