Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 31 января с.г.

Вводная часть

В пятницу Вечерних заметок не было, потому вводную часть немного расширим.

Итоги торгов в Европе

Всё было очень хорошо, а потом – вот так. Совсем нехорошо.

Германия

Удивительно? Разве? Был же днём в пятницу прогноз.

Разумеется, не все и не всегда прогнозы исполняются.

Однако, в данном случае, есть одно обстоятельство, которое стало несколько не то, чтобы раздражать.. Удручать!

Примета обещала рост. Обещала, что “выкупятся”. Обманула. И это уже не первый раз, что обидно. Не первый раз обманула, обещая рост.  Можно сказать – зачастила обманывать.

Была пара случаев (можно напрячься и вспомнить), когда примета обещала снижение, которого потом так и не было. Но то были единичные случае. А такой, как сейчас – уж и непонятно, верить ли примете вообще. Или, если рост обещает, – просто не обращать на неё внимание.

Европа принесла свою порцию негатива. Но, как оказалось (или – как следовало ожидать), то были только цветочки.

Итоги торгов в США

Круто?

Полого. Трендово.

Честно и откровенно: крах красивых мечт о росте рынка акций.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Пора идти. На нижнюю границу.

Факт

Теперь будет другой даун-тренд. Пока неясно какой. Ясно только направление. Дно где? Ищут! Вон на графике эхолот работает, видите?

Так что не только вам интересно.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Ап-тренд построился легко и просто. В плане разметки графика. Сразу всё на свои места стало.

Это что касается оптимистического прогноза в целом. В принципе. В частности, назрела коррекция к этому бешеному росту. И не чисто из интуитивно-логических соображения типа «Сколько же можно?!», а по формальным, объективным причинам: не для того такая красивая конструкция на свет появилась, чтобы проигнорировать фактор «фСиПи — на верхней границе коридора тренда».

(вниз — по технике, а не потому что — «доколе?!»..)

Итог

Есть шанс на рост. На возврашение фСиПи в ап-тренд. Минимум один шанс – он всегда есть. Все прочие – за снижение.

Причём обратите внимание – новый даун-тренд начался в начале февраля (или в последних числах января). А в это время, всю прошедшую неделю, большинство аналитических статей были посвящены чему? Верно!.. грядущему большому росту рынка акций, росту цены нефти и прочим приятностям.

Впрочем, и в даун-тренде есть возможность ограниченного роста, так что можно надеяться на снижение всего лишь до 1 860 п., после  чего будет отскок вверх.

Или не будет.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Индекс не просто снизился – Индекс вышел из интервала базы.

Впрочем, не в первый раз Индекс уходит из базы вниз. Недавно вот например. Вернулся же?..

Не совсем в том ключе рассуждение. Попробую поставить ход мысли на нужные рельсы.

Цитата из пятничных Утренних заметок, где рассматривались итоги прошедших накануне торгов США.

Чего тут не хватает — показано красной стрелочкой: пары-тройки, гнедой четвёрки, свечей. Чтобы эдакая чёрная пятерня тянулась к середине транзитного интервала.

Ужасы рассказываю?!

Тогда — интеллигентно: сегодня ожидается визуализация разворота рынка вниз. Отскок вверх давно закончен, но визуализации сего явления ещё не было. Потому не все о сём и догадываются.

Раскройте глаза, и убедить в том, о чём вам уже две недели пытаюсь сказать: это был не разворот рынка вверх! Отскок это был. Коррекция была.

Был. Была. Теперь всё это – в прошедшем времени. И…

В пятницу, уже ближе к вечеру, в некоторой инвестиционной компании вебинар был. Так, представьте себе, речь там шла об ожидании чуть ли не взрывного роста рынка акций в наступающий понедельник-вторник.

Прогноз был встречен бурными, продолжительными аплодисментами. До сих пор на просторах интернета легко найдёте отзвуки того ликования и криков “Браво!”

Приказано верить?

Верьте. Однако, позвольте представить ещё один вариант прогноза (чтобы было на чем смеяться): фондовые индексы, в т.ч. российские, на следующей неделе сильно обновят предыдущие локальные минимумы.

Короткая цитата из предыдущего Обзора:

По Часовому графику фСиПи ожидается коррекция примерно на 2,5% вниз. А что, если правда? Тогда — возвращение на нижнюю границу интервала базы, уровень 1 884  п.

Не ждёте такого? Между прочим, было бы очень техничное движение.

Что скажете? “Просто угадал”?..

Индекс Доу-Джонса

Знаем, что перед «только ростом» ожидается, крайне вероятна, коррекция к произошедшему росту.

Понятно, что то ли будет, то ли нет. Но если будет, это отбросит Индекс обратно к середине транзитного интервала. И останется ли порох для следующего взлёта ракеты — не вполне понятно.

Ждём “коррекции”. До середины транзитного интервала (уровень 15 890 п.).

“- А потом – только рост?” .. Да. Если Индекс не продолжит снижение, и снова оттолкнётся от границы с интервалом нижележащей базы.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

Индекс СиПи — минус 3,10% , индекс ММВБ — минус 0,24% , индекс РТС — минус 2,60%

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

Устоял уровень поддержки по ап-тренду. Теперь — только рост. Ближайшая цель роста — горизонтальный уровень сопротивления 1 972,3 п.

Если «только рост», цель сейчас более чем реальная. Если! А разве уровень поддержки по ап-тренду, примерно на 1 893 п. (даже чуть выше), — не реально достижим? Те же 2,5% вниз, что и по графику фСиПи прогнозируются.

Вывод: не ждите «только роста». Будьте готовы к коррекции. Которая, учитывая значимость индекса СиПи, никак не  обойдёт и все прочие мировые рынки, включая российский.

Коррекция на 2,5% — это вряд ли в одну торговую сессию уложится.

Если будет коррекция. Если. Но говорить о такой реальной перспективе — надо. Очень реальной перспективе.

Теперь это не перспектива, а реальность – пробит уровень поддержки по ап-тренду. На очереди – тестирование (а не пробой?) уровня поддержки по даун-тренду: техническая цель снижения (не дно! цель..) – примерно 1 835 п. (и все посмотрели на Дневной график..)

Индекс ММВБ

Две недели назад (!) было написано:

Впереди — последняя неделя месяца. Для «быков» более предпочтителен вариант закрытия месяца на уровне поддержки. Потом будет практически гарантия «только роста». Если же картина будет как сейчас — все надежды на рост российского рынка акций гроша ломаного не стоят.

Повторяю это сейчас, повторил это и неделю назад.

А теперь-то что.. Теперь-то всё..Показал свою силу горизонтальный уровень сопротивления 1 846,8 п.

Теперь – на уровень поддержки по тренду. Повезло, что уровень по ап-тренду. Что, впрочем, не исключает ретест январского минимума.

Индекс РТС

Утешает, что есть простор для отскока вверх. Хотя бы до ближайшего уровня сопротивления по тренду, примерно до 806 п.

Или? Или вниз простора нет, если индекс ММВБ будет корректироваться, согласно прогноза?

Отменить, исключить снижение может только сопутствующее снижению индекса ММВБ укрепление рубля.

Но разве такое может быть? Пойдёт вниз индекс ММВБ — пойдёт параллельно с ослаблением рубля. Будет ослабление рубля — значит, и цена нефти вниз пойдёт.

Отскока вверх нет, как и пробоя уровня поддержки. Индекс просто скатывается по наклонному уровню вниз.

Может отскочить вверх? Если только индекс ММВБ пойдёт вниз, согласно прогнозу, но! Но параллельно будет идти укрепление рубля. Можете такое себе представить?

Переходим к Недельным графикам.

Индекс СиПи — минус 3,10% , индекс ММВБ — минус 0.24% , индекс РТС — минус 2,60%

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Пока что варианты вверх и вниз достаточно равновероятны: вариант вверх не получил подавляющего превосходства над вариантом вниз. В плане вероятности.

Да уж.. И уровень поддержки по тренду пробит. Теперь – до следующего, теперь уже по даун-тренду. Техническая цель снижения – примерно 1 848 п.

По Месячному графику – примерно 1 835 п.

Получается, что снижение до 1 848 п. более чем реально. Есть такой горизонтальный уровень на Дневном графике – 1 845 п.  Т.е., снижение за неделю будет всего-то 1,8%?! Оно того разговора не стоит, если только на столько.

А если и впрямь – до середины транзитного интервала? Если до уровня 1 785 п.?!

Индекс ММВБ

Теперь — на уровне 1 740,7 п. И выше. На уровне сопротивления по тренду.

Можно ещё выше — до следующего уровня сопротивления 1 846,8 п. Всегда можно и ещё выше, и ещё ниже. Однако, каждый уровень сопротивления даёт ощутимый перевес варианту разворота вниз. особенно, если этот уровень сопротивления — верхняя граница коридора тренда. И неважно, коридора ап-тренда, или даун-тренда.

То есть, один из самых вероятных вариантов — крайне реалистический с коррекцией до 1 740,7 п. Ниже? Там вероятность несколько иная, не столь высокая. Но сейчас-то речь про другое! Про то, что не надо рассматривать вариант «теперь-только-рост» как единственный.

Вот именно! Рассмотрите сейчас, как наиболее вероятный сценарий на следующую неделю, очередной ретест горизонтального уровня поддержки 1 740,7 п.

И надейтесь, что будет только всего-лишь ретест этого уровня, а не пробой.

Дневной график

Пятница – минус 0,41%

Именно что ретест нижней границы коридора боковика 1 746 .. 1787 пп. – самое реальное, что можно будет увидеть на следующей неделе. В лучшем случае.

Однако, не менее вероятно и более глубокое снижение – как положено, на середину интервала базы, до уровня 1 693 п.

Глубже? Вопрос! Получается двойной уровень поддержки – там рядом уровень 1 702,9 п. по Месячному графику. Потому пока на указанных целях и остановимся.

Индекс РТС

Ближайшая цель роста — уровень сопротивления по тренду 778 п. На Месячном графике — 806 п.

Только рост!

Однако, надо повторить: Отменить, исключить снижение может только сопутствующее снижению индекса ММВБ укрепление рубля. 

— Да как же такое может быть!!! Да как можно даже помыслить такое!!!

Можно. Или за такое уже сажают? Думать — вредно,  даже опасно?

Не посадили. Это хорошо.

Ближайший уровень поддержки – 722 п. Следующий, 658 п., считайте, что будет двойной.

А сейчас посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

Писал уже как-то: да проведите вы ему уровень сопротивления по даун-тренду!

Провели?

Первое, что ожидается увидеть – пробой уровня поддержки 71 000. Потом.. Потом 66 440 ..

15 мин.

Всё – рядом. Всё – реально.

За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.