Сравнительная динамика индекса СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись была вчера. Сегодня – про сырьё.

Смотрим Месячные графики.

“Коммоды” вышли из крутого пике. Вслед за ростом индекса СиПи они, наконец-то, начинают расставаться со своими даун-трендами.

Начнём с золота.

Тренд меняется. Неделю назад был предложен такой вариант.

Новый тренд. А со старым что делать?!

Может, всё-таки придём к компромиссу?

Вот так уже лучше – просто очередная волна роста в коридоре даун-тренда. И даже понятна первая цель снижения.

С большим ускорением будет снижение, однако.

Риторический вопрос возникает, снова и снова: золото – защитный инструмент? До осени 2011 г. такого вопроса вызвал бы недоумение, потому что а как же?! Во всех учебниках написано!

А сейчас? Или инвесторы уже ничего не боятся, и перекладывают средства в более доходные, но и более рискованные инструменты типа акций? Рост рынка акций – форева?..

Медь

 

Неделю назад комментарий был такой. (цитаты – курсивом)

Очень позитивная картина. Впереди — только рост. С учётом дополнительного уровня (пунктиром) технические цели: 5 990 и 6 830 $ за тонну.

Картина и сейчас позитивная. Однако, после достижения первой цели роста цена меди отправилась вспять. будет ли пробой промежуточного уровня сопротивления, или начался разворот вниз – узнаем чуть позже. Но настроение уже – не то!

Кстати: медь – тоже защитный инструмент, как и золото? Потому что, если судить по графикам, даже ещё более защитный.

Нефть

Сначала – картинка из прошлого обзора.

Видите этот уровень сопротивления? Самый верхний? Так он пробит!

А если пробой уровня сопротивления, то цели роста достаточно высоко расположены, даже если говорить о ближайших. 70? Нет проблем!

Есть. Полно. Чтобы и увидеть, надо перейти на меньший тайм-фрейм.

Есть проблемы. Были, и – остались.

Неделя

Совсем другая картина. Совсем другое даже первое впечатление.

Золото

Уровень сопротивления по новому тренду был сразу отмечен. Как и уровень поддержки. Только это разные тренды. Вы их и в прошлый раз, в записи от 14 февраля, видели.

Вопрос простой: так будет пробит уровень поддержки по старому тренду, или нет?

А зачем так сложно?! Проще немного поправить “старый” тренд. (опыт у нас уже есть)

Всё встало на свои места.Вопрос снят. Речь идёт о такой простой и понятной вещи, как окончании очередной волны роста в коридоре даун-тренда. Первая цель снижения – 1 135$ за тройскую унцию. (какая интересная “защитная” инвестиция получается, да?..)

Переходим на более мелкие тайм-фреймы. Начнём с 5-мин. графика, потом рассмотрим привычный Дневной график с разметкой.

5 мин.

Первая мысль – это какая-то фигура технического анализа. Какая?! Знаете – подскажите. Если вы про “вымпел” – тогда не надо. Это не то, что вы подумали.

Однако, ситуация занятная. Внизу – расширяющийся треугольник. Вверху – бычий клин.

Пришлось открыть Часовой график.

Намного понятнее ситуация не стала. Однако, а рамках модели расширяющийся треугольник можно предположить, что заканчивается волна роста. Один из наиболее вероятных вариантов – формирование волны снижения и обновление локального минимума.

Посмотрим Дневной график с разметкой.

Почему вниз, спрашиваете? А почему вверх?

Можно нарисовать уровни поддержки по ап-тренду. И это будет аргумент за разворот цены вверх.

Уровень поддержки по ап-тренду есть, а канал ап-тренду – ну никак не вырисовывается. Если только завести разговор о расширяющемся треугольнике, что ли?.. Тогда – вверх.

А как же Недельный график? Где формирование волны снижения в границах даун-тренда?

А так же. Остаёмся в неизвестности и неопределённости до следующей недели. Это ваш торговый инструмент? Сочувствую. Остаётесь без чёткого прогноза на неделю вперёд. Торгуете по ситуации.

(будем считать, что выкрутился)

Медь

Будет ли продолжение роста? Есть сомнения. Вполне обоснованные. Даже если будет рост, сначала будет коррекция. В любом случае, ставка на “только рост” представляется чрезвычайно рискованной.

Посмотрим ситуацию на меньших тайм-фреймах.

5 мин.

Цена хочет вниз. И это падение обещает быть сильным.

Дневной график с разметкой.

При всём нашем оптимизме (а он – в каждом графике), здесь явно не хватает минимум двух промежуточных уровня сопротивления.

Или? Неужели – только рост?! Но тогда вопрос – чем трейдеры последние две сессии занимались? Верили бы в рост, в продолжение роста – другая была бы динамика цены меди. Не сливали бы её так срочно на каждом задёрге вверх.

С другой стороны, чем медь хуже золота, в плане торгового инструмента? тащат же цену золота вверх – могут и цену меди потащить.

Что потом (и скоро!) уронят – несомненно. Тогда формулируются два вопроса: 1. Насколько скоро обрушат цены на коммодитизы; 2. Кто будет лидером падения.

Все ответы – в первые же дни (часы!) новой торговой недели.

Нефть

Цена вышла из коридора даун-тренда. Это – позитив. Безусловно.

Теперь, однако, дело за малым – пробить горизонтальный уровень сопротивления.

До сих пор, неделя за неделей, с июля прошлого года (!!!) было только снижение и падение. Небольшое торможение – и снова в бездну. Когда-то надо и корректироваться.  Из падения на 70$ пока что отыграно только 20.

В пятницу был только рост. Даже удивительно.

Это на 5-мин. графике такой супер-оптимизм. Посмотрите, что на Часовом.

Всё может (и готово) измениться в любой момент. А именно: пойти вниз. Первый шаг – просто коррекция. До цены чуть ниже 61$ за баррель. А там – посмотрим. Важно понять, что этот вариант не просто один из многих, а наиболее вероятный.

Смотрим Дневной график с разметкой.

Непростой уровень. Приметный. Много чем запомнившийся.

Общее “итого”: ситуация на фондовых рынках весьма неустойчивая. Динамика цен на сырьё позволяет надеяться на оптимистичный сценарий. Пока. Но всё может измениться, и очень резко.

Не забываем, насколько была, последнее время, оптимистичная динамика фондовых рынков. В том числе – российского рынка акций. Однако, как вы видели из предыдущей записи, всё меняется, и не в лучшую сторону. Может измениться и на сырьевом рынке.

И так ли будет нам важно, что будет причиной, а что следствием?