Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 23 мая с.г.

Вводная часть: итоги пятничных торгов в США.

Вчера были просмотрены и прокомментированы.

Там ещё был Дневной график индекса СиПи, до до него очередь ещё дойдёт.

Вывод был очевидный: снижение – продолжится.

Рассмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Вчера днём была картинка-прогноз.

По итогам дня получилось следующее.

Понятно, что есть дополнения к уже отмеченным ранее уровням. Вывод сделать не сложно: фСиПи идёт по даун-тренду. Единственный ап-тренд, который удалось построить, …

… построен не очень корректно. Но даже если на его недостатки закрыть глаза, про разворот вверх можно говорить только постоянно о том молясь и непрерывно плюя через левое плечо.

Вероятность роста не равна нулю. Если только так – то да, можно на рост надеяться.

Наваждение быстро проходит. После того, как открываешь Часовой график.

 

Готовится обновление минимума. Дёргайся, не дёргайся..

100% вниз? Конечно, нет! Но.. Смотрите. Думайте. Сами.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Ключевой уровень – 2 073 п. Пробой уровня 1  088 п. – как бы само собой подразумевается.

Может, и не сразу. Не в понедельник. И – что? Прогноз – на неделю. Вероятность сначала отскока вверх, обратно к уровню 1 099 п. достаточно высокая, но.. Что график Индекса, что его фьючерса, – за снижение.

Индекс Доу-Джонса

Да надо бы ещё один уровень (поддержки) нанести на график, только всё руки никак не дойдут. Однако, что принципиально изменится? Будет видно “четверное дно”?

Лучше, полезнее и нагляднее, для понимания ситуации, нарисовать уровень поддержки по ап-тренду, и с сожалением констатировать, что он – пробит. (займитесь на досуге)

Однако, пора переходить к основной теме нашего повествования.

Тайм-фрейм «Месяц»

Итоги месяца .. Не месяца – первой недели месяца.

Индекс СиПи — минус 0,69%, индекс ММВБ — плюс 2,67%, индекс РТС — минус 4,76%.

(это к вопросу о старинном поверье “куда цыпа – туда и мамба”)

Посмотрим детально.

Индекс СиПи

Вот вам и ап-тренд. Кончается, как и всё, плохое, и хорошее. К сожалению.

Раньше только намёки были, а теперь, ещё немного, всем заметено станет, что что-то не то.

И что характерно – работает горизонтальный уровень сопротивления 2 105 п. Не по факту вчера на график нанесённый. Давно. Может, всё и наладится, как в феврале с.г., вернётся Индекс в коридор тренда, но..

Но есть разница между сейчас и тогда: сейчас уже не отмахнёшься от пробоя со словам “без паники! ложный!”

И падать есть куда. Не как тогда.

Как было показан в Обзоре недельной давности: первая техническая цель снижения  (2 105,3 + 1 972,3)/2 = 2 038,8 п. Обновление мартовского локального минимума. Февральские уровни.

Переходим к графику индекса ММВБ.

Белая свеча. Чёрная. Снова белая. Снова чёрная. Новый месяц начался белой свечой. очень может быть, ею месяц и закончится. В лучшем случае. Поскольку есть и другая тенденция – начиная с февраля с.г. каждый новый месячный максимум всё ниже и ниже. Уровень сопротивления по даун-тренду.

Даже если предположить, что будет рост до уровня сопротивления по “красному” даун-тренду, до, примерно, 1 760 п. (на что, кстати, требуется недюжинная фантазия), то и в этом случае про лозунг “мамба-2000” лучше забыть до лучших времён.

Мало того: до уровня сопротивления по тренду есть горизонтальный уровень 1 740,7 п. Т.е., даже 1 760 п. – мечта, не более того. В этом месяце. В следующем и 1 740 п. покажется космосом.

Это если индекс ММВБ уровень 1 703 п. преодолеет, в чём есть основания сильно сомневаться.

Правда, и вниз идти особо некуда: ближайший уровень поддержки – примерно 1 564 п.

Где эти уровни? Чему соответствуют? Насколько реальны?

Посмотрим Дневной график.

Смотрим, где это – 1 740 и 1 564 пп.

1 740 п. – это сильно выше середины интервала базы (уровень 1 693 п.) Его тоже одолеть непросто.

Проблема!

А что такое 1 564 п.? Это – уже за пределами интервала базы, ниже уровня 1 572 п.

Однако, Индекс так и так сейчас, по технике, идёт к этому уровню, на нижнюю границу интервала базы! Т.е., как ни крути, снижение – наиболее вероятный вариант дальнейшего движения индекса ММВБ.

Однако, кто сказал, что “красный” тренд – навсегда? Временный. Индекс легко может вернуться в “старый”, зелёный, тренд. Со всеми вытекающими.

Индекс СиПи – вниз. Индекс ММВБ – вниз.

Куда пойдёт индекс РТС?

Разворот вниз, в начале которого было индекс РТС был заподозрен в предыдущем Обзоре. Пока Индекс на уровне поддержки. Позитив для оптимистов.

Однако, наиболее вероятный вариант именно продолжения снижения. Потому что все признаки разворота. Надо полагать, не было бы уровня поддержки – чёрная свеча была бы не столь короткая.

До уровня поддержки, до нижней границы коридора даун-тренда, в этом месяце Индекс, может, и не придёт. Может быть, от этого уровня будет даже отскок вверх. Может быть, даже разворот вверх. Но!

Но снижение до, примерно, 727 п. – весьма ощутимое, болезненное, снижение: на 27%. Не в этом месяце, так в следующем. От чего не сильно легче.

А почему нет? Даже если курс доллара будет топтаться на месте (что навряд ли: есть основания считать, что рубль сильно ослабнет), “базовый актив”, индекс ММВБ, обещает заметно снизиться.

Итого: прогнозируемое направление всех трёх рассмотренных фондовых индекса – вниз. Пусть и снижение будет разное по силе, и темп снижения разный, но – в одном направлении.

Переходим к Недельным графикам.

Итоги прошедшей недели опускаем, поскольку про них уже было сказано.

Переходим к частностям.

Индекс СиПи

Три тренда. Про чёрный, даун-тренд, уже собирались забыть за ненадобностью. Однако, Индекс в него вернулся.

Про рост, видимо, надо пока забыть – Индекс под двойным уровнем сопротивления, совсем рядом.

Есть и хорошая новость – двойной уровень поддержки. Ниже 2 045 п.  вряд ли увидим. По крайней мере, на этой неделе. Можно надеяться.

Ого! Взгляните, снова, на Дневной график.

Мы про 2 073 п. говорили, как про далёкую, и, что греха таить, весьма умозрительную цель. Представляется крамольной сама мысль, что Индекс снизится до этого уровня, и уж тем более – вариант с его пробоем.

А, оказывается, был рассмотрен весьма оптимистический, умеренный, вариант снижения.

Но и вариант со снижением до 2 045 п. – тоже не из худших: есть ещё вариант с целью снижения 2 038,8 п. (см. выше, в Месячных графиках).

Кстати: прогнозировавшийся две недели назад как ближайшая цель снижения уровень 2 099 п. достигнут. С перелётом. (для справки: закрытие в пятницу, 22 мая – 2 126,06 п.)

Индекс ММВБ

Позитивный, оптимистичный, ап-тренд. Неделя завершилась ростом даже без тестирования уровня поддержки. Просто вверх – и всё.

Есть а этом факте и негативный момент – не совсем получился разворот вверх по технике. Получается даже не разворот, а отскок. С некоторой долей истеричности. Как ни крути, а для надёжного роста нужно основание, в прямом, и в переносном смысле.

По-видимому, снижение перед тестированием уровня сопротивления всё-таки случится. До уровня поддержки (примерно до 1 587.. 1 588 п.).

Просто продолжится рост? Потому что – что?

Если просто потому, что потому – не аргумент, а гадание на кофейной гуще. Мы можем сколько угодно мечтать о росте на следующей неделе до 1 703 п., но, как было показано в комментарии к Месячному графику, рассчитывать приходится именно на негативный вариант. До 1 693 п. Индексу дотянуться – и то под большим-пребольшим вопросом.

Зато вниз – практически без вопросов. Ближайший уровень поддержки по тренду – 1 589 п. Далее уровень 1 535 п.

Что означает пробой текущего горизонтального уровня поддержки 1 621 п. на Дневном графике.

Смешно. Снижение на 2% – а столько разговоров.

До нижней границы интервала базы (1 572 п.) – снизиться на 5%. За неделю. Всего-то.

Как было написано в Обзоре две недели назад, … если будет 1 590 п., — практически наверняка будет и 1 572.

Прошло две недели после прогноза. Формулировка остаётся в силе.

Теперь — про индекс РТС.

Разворот вниз и пробой уже второго промежуточного уровня поддержки.

Негатив.

Ближайший уровень поддержки – 947 п.

Варианты? Разворот вверх, и возвращение к уровню 998 п. Реально? Реально. Но вероятность ниже, чем у варианта “снижение”. Почему? Потому что разворот вниз уже прошёл начальный этап, когда вероятность снижения и рост примерно одинаковая.

Предыдущий прогноз: Ближайшая техническая цель — 928 п.  Это почти 4,5% вниз. За неделю можно. А что? По Месячному графику индекс РТС идёт, по самому умеренному варианту прогноза, на 913 п. Чуть-чуть ниже.

Нормальный анализ. Вполне приемлемая исполняемость прогнозов. Приходится относится к ним серьёзно.

Итого.

Анализ показал, что вероятность снижения фондовых индексов на будущей неделе заметно выше вероятности роста. Цели – озвучены.

Очевидно, что этот прогноз для индекса РТС касается и фьючерса индекса РТС. Имеет смысл и его рассмотреть.

День

Прогноз недельной давности: после неизбежного выхода РИ из базы вниз — снижение до середины транзитного интервала, до уровня 94 000. Как первая техническая цель.

Исполнился. Даже больше – снижение до границы с нижележащей базой. Далее – отскок, или разворот вверх, с первой целью роста “снова 94 000”?

Граница интервалов – самый прочный уровень поддержки. Может, выдержит напор?

Но.. Для самого индекса РТС – прогноз негативный. Пробой уровня 90 000 фРТС – очень вероятен. Более чем.

15 мин.

Или, всё-таки, – “опять 94 000”?

Что может помешать снижению, внести изменения в техническую конструкцию? Рост цены нефти. Укрепление рубля. Реально? Трудно сказать без досконального анализа.

Потом и ценой нефти займёмся, и сырьевыми валютами, включая российский рубль. А пока – всё.