Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 20 июня с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США.

С одной стороны, можно порадоваться, что “опять амеры выкупились!”, не ушли в глубокий минус.

С другой, если провести всего несколько линий, в размышлениях, чего бы это значило, чего бы нового узнать..

Вверх-вниз по коридору тренда. Даун-тренда.

Причём есть основания полагать, что тенденция продолжится, что следующий дневной максимум будет ниже предыдущего, пятничного. И минимум – тоже.

С 20:00 мск – в ап-тренде?! .. В волне роста, а перед тем – в волне снижения. Под закрытие четверговой сессии началась волна роста в коридоре тренда, которая закончилась скоро после начала торгов в пятницу.

Это к тому, что, при сохранении тенденции, в понедельник, в начале торговой сессии, скорее всего, снова увидим волну снижения.

Примета приметой (БанкАмерики), ну а всё прочее? 6 из 10 лидеров по итогам торгов остались в минусе. особенно лидер торгов хорош, со своими минус 18%.

Это, знаете ли, удачно “амеры выкупились”..

Кстати, есть интересная информация по поводу роста фондовых индексов США.

Не один раз уже были публикации о том, что многие компании сами скупают с рынка свои акции, чтобы была хорошая отчётность, чтобы росла капитализация компаний, чтобы, на этом основании, их топ-менеджеры могли получить хорошие бонусы и премии.

Цитата. (перевод)

В этом квартале выкупы и дивиденды превзошли 100 процентов прибыли компаний из списка S & P 500. Компании потратили $ 144 100 000 000 на выкуп акций и выплатили $ 93600000000 дивидендов. Общая сумма составила 104,1 процента прибыли, по сравнению с 95,1 процента в четвертом квартале прошлого года.

Ну и т.д. А у нас привычно пишут про неослабевающий интерес инвесторов к акциям США.

И ещё кое-что.

Ранее выплаты акционерам выросли выше 100 процентов операционной прибыли во втором квартале 2007 года. Два квартала спустя, фигура достиг 156,5 процента прибыли – и бычий рынок закончился.

Аналогии? Наверное. Типа, нас (их) ждёт ещё два квартала роста. Может быть. Может, и нет. История не повторяется. Иначе бы мы очень легко учились на своих и на чужих ошибках.

– Папа, купи мне бумеранг! – Зачем он тебе, сынок? У нас грабли есть.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз был. Сама запись целиком была вчера в 17:49 мск опубликована, соответственно, скрин-шот графика сделан несколько раньше раньше)

Что имеем по факту.

Показано, где и когда был сделан прогноз. Как видите, получился вполне приемлемый.

Все уровни восстановлены максимально адекватно предыдущим построениям. Всё работает.

Новый прогноз такой же, как и был – негативный.

Посмотрим Часовой график.

Интересно посмотреть на прогноз недельной давности, из предыдущего Обзора.

И – комментарий: Показан очень вероятный вариант последующей динамики фСиПи.

Так, или не так, но снижение до 2 092 п. — вопрос практически решённый. Что потом — пока не очень понятно.

Посмотрим, как решили вопрос. (построение восстановим? .. а как же!..)

Сначала был гэп вверх. Однако, потом вопрос “снижение до 2 092 п.” решили.

В этот раз – тоже через гэп вверх?

Вряд ли. Неделю назад построение уровней по даун-тренду было сделано как альтернативный вариант построениям по ап-тренду. Вариант с ап-трендом получался на графиках основным. Даун-тренд – постольку поскольку, с оговорками.

Сейчас вариант с ап-трендом не получается при всём старании. Зато уровни по даун-тренду – как будто динамику фСиПи специально для них рисовали.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Почувствуйте разницу: сначала был восходящий треугольник (сугубо бычья фигура), потом ап-тренд. Сейчас – боковик.

Жизнь дала хрен крен.

Индекс Доу-Джонса

Вы видите тут ап-тренд? Нет. Если только в апреле..начале мая. Сейчас, в лучшем случае, – боковик.

Не получается сугубо оптимистический, однозначно позитивный прогноз. Наоборот – пожалуйста. С различными вариациями. Но – негативный.

В чём был неверен предыдущий прогноз, так это в том, что “сначала – вниз, потом – вверх”. Сначала было вверх. Это относится и к Часовому графику фСиПи, и к Дневному графику самих Индексов.

Потому, в этот раз, – никакой категоричности про последовательность событий. Какой бы ни была уверенность в правильности самого прогноза.

Однако, пора переходить к основной теме нашего повествования.

Тайм-фрейм «Месяц»

Ничего нового, ничего сенсационного, за эту неделю не произошло. Хотя..

Индекс СиПи теперь, по предварительным итогам месяца, в минус ушёл.

Индекс СиПи — минус 0,28%, индекс ММВБ — плюс 2,19%, индекс РТС — минус 2,66%.

Посмотрим детально.

Индекс СиПи

Индекс идёт вбок. Никакого роста нет — строго вбок, вдоль уровня сопротивления 2 105,3 п.

Свою лепту в прогноз вносит и выход из коридора ап-тренда.

Прогноз всё тот же: негативный.

Как было показано в Обзоре от 06 июня с.г., первая техническая цель снижения  (2 105,3 + 1 972,3)/2 = 2 038,8 п. Обновление мартовского локального минимума. Февральские уровни.

Переходим к графику индекса ММВБ.

Фрагмент комментария из Обзора от 06 июня с.г.

Белая свеча. Чёрная. Снова белая. Снова чёрная. Новый месяц начался белой свечой. очень может быть, ею месяц и закончится. В лучшем случае. Поскольку есть и другая тенденция — начиная с февраля с.г. каждый новый месячный максимум всё ниже и ниже. Уровень сопротивления по даун-тренду.

Даже если предположить, что будет рост до уровня сопротивления по «красному» даун-тренду, до, примерно, 1 760 п. (на что, кстати, требуется недюжинная фантазия), то и в этом случае про лозунг «мамба-2000″ лучше забыть до лучших времён.

Мало того: до уровня сопротивления по тренду есть горизонтальный уровень 1 740,7 п. Т.е., даже 1 760 п. — мечта, не более того. В этом месяце. В следующем и 1 740 п. покажется космосом.

Это если индекс ММВБ уровень 1 703 п. преодолеет, в чём есть основания сильно сомневаться.

После этого Обзора у свечи появилась сверху тень. Сейчас она стала ещё больше, а тело свечи – ещё меньше. Но по итогам месяца свеча, практически наверняка, цвет не поменяет.

Итого, оценка и прогноз ситуации что для индекса СиПи, что для индекса ММВБ. – негативные.

Смотрим индекс РТС.

Разворот вниз идёт, продолжается, однако, не без трудностей — уровень поддержки работает. Всё – в границах даун-тренда, начавшегося ещё тогда, в теперь уже далёком 2011 г.

Переходим к Недельным графикам.

Минус – везде.

Индекс СиПи — минус 0,40%, индекс ММВБ — минус 1,12%, индекс РТС — минус 2,47%

Кстати: прошлая неделя – везде был плюс.

Смотрим подробности.

Индекс СиПи

Важно! теперь основной рабочий тренд – чёрный. На прочие можно не оглядываться.

Ближайшая техническая цель снижения – 2 078 (2 075) п. За неделю – реально. В начале, в конце, в середине ли..

Прогноз — негативный. Как бы Индекс не пытались задёргивать — просто затягивают неизбежное. А уровень поддержки становится только ниже.

Индекс ММВБ

Красный уровень сопротивления вторую неделю тестирования прошёл на отлично. Маловероятно, что Индекс теперь из-под него выйдет. Даже если принять во внимание вариант боковика.

Потому прогноз негативный. Ближайшая техническая цель снижения – горизонтальный уровень поддержки 1 617,2 п.

Ежели кто рост прочит, поскольку видит симметричный треугольник, который, по учебнику, фигура продолжения движения, т.е. роста, ответствую: по учебнику, выход из треугольника, по учебнику, должен быть до того, как сомкнутся наклонные уровни. А именно: примерно на 3/4 пути до вершины треугольника.

Жаль, что Индекс не знает того, что знает каждый выпускник Ученого центра, и каждый слушатель платного семинара известного гуру трейдинга. Неправильный у нас Индекс, однако.

Так вот, про уровни: открываем Дневной график Индекса.

Из прогноза следует, что Индекс не только вернётся под уровень 1 635 п., но и вполне реально собирается уйти ниже уровня 1 621 п.

Индекс РТС

“Красный” тренд не актуален – смотрим по зелёному: снижение продолжается, снижение не окончено. Ближайшая техническая цель – 915 п.

Консолидации перед ростом, коррекции к предыдущему росту, – ничего не получилось. А ведь именно об этом все две (три?!) недели говорили оптимисты.

Теперь всё на Грецию валят. Так, извините, из-за неё и был двухнедельный рост – все были такие уверенные, что никуда они не денутся.

Теперь – денутся: на 5 июля назначен референдум, принимать или нет условия предоставления Евросоюзом кредитной линии (очередной порции финансовой помощи), а  купонный платёж по предыдущим кредитам – 30 июня.

Денег – нет. По сути – техническое банкротство. Очередной транш (про условия предоставления говорить не будем) и планировался (обсуждался на переговорах), чтобы банкротство избежать. Спешили. Торопились. И – вот те номер.

Кстати: Украина в июле тоже может объявить дефолт.

Нам, разумеется, их проблемы побарабанно, у нас – свои графики, но – всё-таки.

Завершаем тему.

Однако, уж коле говорим про индекс РТС, рассмотрим графики фьючерса индекса РТС.

День

Рисуйте тренды, не рисуйте, – РИ идёт на середину транзитного интервала, на уровень 86,275 п. И хорошо, позитивно будет, если там будет разворот вверх.

Надежда есть. Но это – вряд ли.

15 мин.

Весь расчёт лонгистов  – на укрепление рубля. На рост цены нефти, и на укрепление рубля.

Вот уж вряд ли так вряд ли..

Об этом – в следующих обзорах – про “коммоды” и про сырьевые валюты.