Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 29 августа с.г.
Вводная часть: итоги пятничных торгов в США
После падения на открытии торгов, после снижения в ходе торгов, вдруг “дно” нашли, и откупаться начали. Этим немедленно воспользовались ушлые товарищи, и тут же начались новые продажи.
Это, конечно, не паник-селл, но впечатляет изрядно. Микрон? То исключение, что подтверждает правило.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Факт
Появился-проявился новый, более пологий, даун-тренд.
С одной стороны, вроде бы радоваться надо, что более пологий. С другой стороны, “старый” тренд был довольно-таки крутой, чтобы надеяться на его долгоживучесть – чем тренд положе, тем более устойчивый, тем на более большой период можно его экстраполировать.
В любом случае, сейчас фСиПи в начале волны снижения .
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Итог
Придётся пояснить, что на картинке.
Первое, что сделано – изменён наклон даун-тренда на более пологий.
По этому даун-тренду волна снижения в коридоре ещё не закончена. Или и не будет закончена. Как в прошлый раз. С другой стороны, может, просто не успели пробить уровень поддержки?
Не успели.. Может да, может нет. Ап-тренд нарисовался. Даже если это всего лишь волна роста в коридоре даун-тренда..
То ли да, то ли нет, но прогноз, в любом варианте, оптимистический, первоначально рост предусматривающий.
Тогда откуда такая жирная красная стрелочка вниз?!
Оттуда. Выше 1 960 п. – не будет. Не 100% гарантии, но – около того.
1 960 п. – в лучшем случае. Поскольку динамика смещается вниз. Трен пусть и тот же, или почти такой же, но коридор тренда смещается вниз. Наклон трендп тот же, или почти такой же, но верхняя граница коридора – ниже. Как и нижняя граница коридора.
Именно верхняя граница коридора тренда является целью роста внутри коридора тренда.
Цель роста – достигнута.
Теперь пора думать о цели снижения. Ясно только, что она существенно ниже 1 920 п.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Наклонный уровень.. Помните, откуда взялся? В Обзоре от 25 июля остановились именно на таком построении расширяющегося треугольника.
Индекс вышел из треугольника, как и предполагалось, вниз. Теперь одна из его сторон – наклонный уровень сопротивления. Формируется клин.
То есть сейчас никак не разворот вверх. Рано. В лучшем случае – заминка. Перед снижением до 1 870 и ниже. Потом, может быть, будет опять рост. До уровня сопротивления по тренду.
Может и не быть.
Но это всё потом. Что сейчас об этом думать?
Кстати о прогнозах, верить или не верить.
В предыдущем Обзоре, неделю назад, была такая картинка.
И окончательный вывод: <***> Другими словами, первоначальная, навскидку, гипотеза об отскоке (а не развороте вверх) Индекса с целью протестировать наклонный уровень сопротивления обретает новое звучание. И очень к месту вывод о скором, если не немедленном, развороте вниз фСиПи.
Слабо верилось ведь, признайтесь? А потом был чёрный понедельник. Остальное вы видели.
Индекс Доу-Джонса
Похожа ситуация. Схожая. Нечего добавить.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Придётся подвести итоги месяца ещё раз. Чтобы с поправкой на “чёрный понедельник”.
Индекс СиПи — минус 6,26% (предварительный итог – минус 5,47%), индекс ММВБ — плюс 3,85% ( – плюс 3,01%), индекс РТС — минус 2,94% (- минус 3,36%).
Наши только усмехнулись по их поводу. Наши круче всех. тихая гаваь.
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Имеет смысл процитировать комментарий из Обзора недельной давности. (курсивом)
Даже если принять оптимистический вариант с формированием нового тоже ап-тренда, то нижняя граница его коридора определяется двумя последними локальными минимумами «в моменте».
Из чего следует а) Новый тренд — более пологий, чем старый. Что уже не столь безоглядно оптимистично;б) Индекс ещё будет продолжать снижаться к уровню поддержки по новому ап-тренде. Т.е., предполагается пробой уровня поддержки 1 972 п.
Уровень поддержки 1 972 п. – пробит. Продолжается снижение к уровню поддержки по новому, более пологому, ап-тренду. И будет продолжено.
Отчего возникает такой нескромный вопрос: а такой ли он ап-тренд, этот новый тренд? Уверены, что не будет обновлён локальный минимум, и не в моменте?
Нелишне повторить: Маленький нюанс — давно такого не было. Очень давно не было такой большой чёрной свечи на Месячном графике. Аж с 2008 г. такого не было.
Индекс ММВБ
Разворот вниз от уровня сопротивления по тренду. Неделя всего прошла, рано судить категорично, однако из оптимистичных резонов – только не пробитый горизонтальный уровень 1 702,9 п. Пробитый, но, допустим, ложно. Больше ничего хорошего.
На данный момент прогноз пугающий: снижение к уровню поддержки по красному тренду. Это, примерно, 1 557 п. Не более, а, скорее, менее, поскольку даун-тренд, и за один месяц Индекс со снижением может не управиться.
“Прошла всего неделя” .. И – что? Как будто Индекс не может изменить направление в последнюю неделю месяца. Как будто пройдёт ещё две недели, и можно будет давать какие-то 100%-ные гарантии.
Ещё одна цитата из Обзора недельной давности: Месяц заканчивается. Ну, допустим. Ну, дотянется свеча до двойного уровня сопротивления, добавив Индексу ещё 1,2..1,3%. Уже в этот понедельник, последний рабочий день этого месяца. А потом что? Снижение, снижение, снижение, с перспективой потери минимум 13%.
Вот о чём надо думать, глядя на этот график.
Ещё раз: Вот о чём надо думать, глядя на этот график.
Впрочем, это я зря настаиваю вас о чём-то думать: не думайте ни о чём, и жить станет значительно легче.
Индекс РТС
Повтор комментария: Очень приятный и полезный вывод: правильная разметка уровней по тренду. Чёткое касание «в моменте» нижней границы коридора тренда.
Однако, надо иметь ввиду, что это не отменяет давнишнего вывода о формировании нового, более крутого, даун-тренда.
Свеча не завершена, однако, можно предположить, что пробой уровня поддержки по-прежнему более вероятнее, чем даже просто тестирование, хотя бы в моменте, уровня сопротивления. И в этом, и в следующем месяце.
С появление новой чёрной свечи давнишний вывода о формировании нового, более крутого, даун-тренда находит новый аргумент в свою пользу.
Пробоя уровня поддержки по зелёному тренду на следующей неделе – вопрос, практически, решённый.
Переходим к Недельным графикам.
На этой неделе у всех свечи чёрные.
Индекс СиПи — минус 3,40%, индекс ММВБ — минус 1,22%, индекс РТС — минус 4,37%
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Был такой оптимистический вариант “сначала – рост до уровня сопротивления по красному тренду. И чтобы потом тоже только рост”. По аналогии: <***> волна снижения, формально, ещё не закончена. Но и в прошлый раз, после «в моменте», началась волна роста. Так, может, и в этот раз будет также?
В этот раз получается не как в прошлый. Цель снижения – не более 1 874 п., поскольку взят красный ап-тренд. Оптимистично, и реалистично, если снова взглянуть на Дневной график.
Реалистично, поскольку и вариант снижения уе определён как наиболее вероятный. Оптимистичный – поскольку предполагает только ретест локального минимума.
Потому что цель снижения определялась по ап-тренду. А если по имеющемуся на графике уровню поддержки по чёрному даун-тренду? 1 854 п. Не выше. Ещё более реалистично, поскольку там уровень поддержки и на Дневном графике.
Индекс ММВБ
Работает уровень сопротивления по “чёрному” ап-тренду. Пробит горизонтальный уровень поддержки 1 702,9 п. На “красном” уровне поддержки?
Эти красные линии только с толку сбивают. (вы позволите?)
А эти – нет. Эти – даже изумляют, насколько хорошо их “видит” Индекс.
Ближайшая цель снижения (сомневаетесь, что будет снижение?!) – примерно около 1 635 п. Ниже? Ниже рядом почти, по меркам недельного тайм -фрейма, горизонтальный уровень 1 617,2. Получается уже двойной уровень поддержки. Будем надеяться?
Кстати. По поводу прогнозов. Прогноз из Обзора недельной давности: снижение со следующими реперными точками — 1 702,9 п. (горизонтальный уровень) .. 1 690 п. .. 1 650 п. и далее (уровни по тренду).
(ничего так получился?..)
Посмотрим на Дневной график.
Наш прогноз был и остался: возвращение к нижней границе интервала базы, на уровень 1 572 п.
Ближайшая цель снижения – примерно около 1 635 п.?! Смеётесь?! Тогда уж сразу пишите, что будет ретест локального минимума.
Что касается уровня 1 617 п., то..
Где 1 617, там и 1 572.
На Месячном графике цель определена как 1 557 п. Всё сходится.
Индекс РТС
Снова цитата: Работает уровень поддержки по красному тренду. Из чего следует, что теперь первая техническая цель роста — ближайший уровень сопротивления по красному тренду (примерно 878..880 п.). Выше которого — вряд ли, поскольку там ещё и уровень по зелёному тренду.
На самом деле, уже сейчас «выше — вряд ли», поскольку не завершена волна снижения в коридоре хоть какого даун-тренда. Да и конфигурация волны снижения будет настолько искажена, что это будет уже разворот вверх. На что должна быть весьма весомая причина. Или лучше сразу две: 1. Рост «базового актива» — индекса ММВБ и 2. Укрепление рубля.
Не получилось выше, потому что, как видите, и не должно было получиться. Не было на то весомых причин ни тогда, ни, особенно, сейчас.
Потому прогноз – негативный: ретест локального минимума. Это – самый оптимистический вариант прогноза. Другие предполагают пробой уровня поддержки по красному тренду.
Раз уж заговорили про индекс РТС, посмотрим графики фьючерса индекса РТС.
День
Ретест локального минимума – это снова на середину интервала базы “А”, уровень 70 500 п. Если сопоставить этот прогноз с графиком самого Индекса, то понятно, что речь идёт, во-первых, о пробое уровня поддержки по красному тренду, во-вторых, цель снижения Индекса определяется как 635 п. или даже ниже.
А почему, собственно, только ретест?! Или на Дневном графике РИ не видно даун-тренда? Кому не видно – можно напомнить, рисунок был в предыдущем Обзоре.
Не пора ли напомнить расположение нижней границы базы “А”?
Так что “индекс РТС идёт на 635 п.” – это ещё вполне сдержанный прогноз.
15 мин.
Всё — прогнозы. Гипотезы. Фантазии и домыслы. Но — технически поверенные и обоснованные. Никаких «от позы» и «а мне так хочется!».
Проверим. На следующей неделе. Пока что практически все прогнозы, данные в еженедельных Обзорах, сбываются. Посмотрим, будет ли именно этот Обзор исключением.
И ещё: очень полезно было бы посмотреть, какие прогнозы по «коммодам», в частности, для цены нефти, и по сырьевым валютам, в частности, для российского рубля.
Но их ещё надо написать.
Ждите. Будут.
