Сравнительная динамика

Сравнительная динамика индексов СиПи, ММВБ и РТС

Продолжение темы, начатой 6 декабря с.г. – сравнение динамики индекса СиПи со всем, что под руку попадается.

Месяц

Картина полной раскорреляции – веером расходятся.

Индекс СиПи остаётся в старом, проверенном, канале ап-тренда. Мог ещё вырасти, оставался запас хода вверх, но..

Может себе позволить снижение. Если верить тренду, если считать его бессмертным, индекс СиПи может ещё припасть, даже до 1 990 п.

И ничего страшного (с ним) не произойдёт! Потом, как обычно, выкупится. Или нет. Что будет, в случае продолжения снижения, со всеми прочими мировыми фондовыми индексами – это за рамками настоящей публикации.

Хотя и снижение “всего лишь” до 1 990 п. порождает массу неприятных ассоциаций.

Российским индексам легче – они и так в дауе-тренде.

Причём самый очевидный сценарий предусмотрен для индекса ММВБ – как раз подошёл к верхней границе коридора тренда. Уровень поддержки – примерно 1 235 п.  До Нового года?! Вряд ли. Не могу представить.

Снижение, просто снижение, – представить себе гораздо проще. Тем более, когда на этот график с каналом даун-тренда смотришь.

Что с индексом РТС делать будем? Уходит! Если бы рубль укреплялся бы – оптимизма через край было бы – Индекс на нижней границе коридора тренда. А сейчас?

Тем более, что индекс РТС, судя по графику, пробивает уровень поддержки.

Да и куда ему отскакивать? Или успеет?! Тогда до 1 058 п.? Ура.  Понятно. Легче поверить, что индекс ММВБ упадёт, чем в продолжение снижения индекса РТС.

Неделя

Считаете, что более оптимистичная картина? Потому что лучше видно поддержку индекса РТС?

Это да. Зато видно, как индекс ММВБ вернулся в “новый” тренд. Может, не так уж он и плох, этот новый тренд (красные линии), просто не смог сдержать осеннее ралли ?

Рождественского, новогоднего, ралли, судя по графику, уже не получится. Не свалиться бы индексу ММВБ до ближайшего уровня поддержки (по старому тренду, зелёная линия) до 1 350 п. (ничего фантастического..)

Для индекса СиПи можно уточнить уровень поддержки по тренду – 1 990 .. 1 975 пп.  (в зависимости от скорости снижения)

Сравнительная динамика индекса СиПи и «коммодитиз»

Биржевой товар (иногда коммодити или коммодитиз от англ. commodity) — товары, активно перепродаваемые на организованных рынках.

Нас, собственно, интересуют те, которые постоянно  рассматриваем при анализе рынка как «ориентиры для рынка акций»: золото, медь, нефть.

Такой совместный график впервые был представлен в Обзоре от 4 октября. Тогда там совмстно рассматривалась динамика индекса СиПи и цен на золото и медь. Позже добавился график цены нефти.

Месяц

Тоже раскорреляция. На сей раз между динамикой индекса СиПи и ценой на сырьё. С 2011 г. на рынке акций, как ни крути, – пузырь.

Или, как вариант: серьёзные игроки выводят средства из защитных активов, низкодоходных, но и, практически, безрисковых, инструментов, например, из золота, и перекладываются в более доходные инструменты. В акции!

Сейчас особенно охотно выводятся средства из такого защитного актива, как нефть.

Юмор. Не  смешной.

С августа 2011 г. (когда ап-тренды сменились даун-трендами) по июнь 2014 г. (когда цена нефти резко пошла вниз) цена золота изменилась на 42,3%, меди – на 30,4%, а цена нефти – на 8,8%.

(не запутал ещё? )

До августа 2011 г. всё росло. С разной скоростью, но – росло. И рынок акций, и цены на сырьё, без которого никакая экономика развиваться не может. А с августа 2011 г. все вдруг ломанулись на рынок акций, побросав и золотые , и медные цацки. Кое-как смирились с тем, что какое-то количество нефти всё равно нужно оставить.

С августа 2001 г., таким образом, золото может считаться наиболее защитным инструментом – оно сильнее всех упало в цене. На втором месте – медь. Из неё средства выводили на рынок акций чуть медленнее. Нефтью продолжали уныло спекулировать.

(кто там на экономиста-финансиста учится? пишите курсовую, есть тема)

Неделя

Цене золота пора вниз – рынок акций ждёт рост. (так по графикам!)

И будет так: золото – продают, медь – покупают. А пока что срочно продают нефть.

Если серьёзно, то цена нефти пробила уровень поддержки в 20-х числах сентября. До того – ничего необычного, очень схожая динамика цена на все товары. Что произошло потом –  трудно объяснить, даже если с юморком.

Однако, если не сводить всё к конспирологическим теориям (кто-то ведь гнобит золотодобытчиков, роняя цены на золото.. да и с экспортёрами меди не церемонятся.)..

Если чисто в рамках теханализа…

Вполне реальный сценарий(начало уже положен): всё – вниз. И цена золота – вниз, и цена меди, и цена нефти. И ещё неизвестно, кто будет лидером снижения. Скорее всего – рынок акций.

Неделю назад в Обзоре *внешний фон) появился новый график “сравнительной динамики”.

Сравнительная динамика курсов Рубля и других сырьевых валют.

Далее – полностью копирую предыдущий, из того Обзора, комментарий.

Пояснение: первый, самый верхний график — это привычный график СИ = USD/Rub. Но так как у канадца и австралийца USD — в знаменателе, пара «Доллар- Рубль» приведена к общему виду — «Рубль-Доллар» (второй график сверху).

Получилось удивительное для некоторых единообразие. Оказалось, что мы — как все, и рубль — как все. Никакой национальной самобытности и особого пути. Разве что правители особенные, но этого на графике, почему-то, не видно. (представляете, как им обидно? работают, как рабы на галерах, а толку?..)

Первый вывод: все слабеют, и давно. С июля сего года — точно все. Снижение идёт где по даун-тренду, где ступенями, как у австралийца, но — у всех.

Второй вывод: сейчас пара «рубль-доллар» поднимается от уровня поддержки к уровню сопротивления. Это означает, что курс доллара может в моменте снизиться даже до 50,4 руб., но потом всенепременно вернётся к текущим значениям. И даже выше.

Т.е., мы снова, на следующей неделе, увидим курс 54 руб. за доллар. После чего, судя по крайним справа значениям пары «рубль-доллар», расчётная величина курса будет 57,4 руб. за доллар.

Жирным цветом – это  сейчас выделено. Прогноз. Который сбылся.

Теперь – барабанная дробь: рубль готов взлететь вверх, окрепнуть. По графику – до 54 руб. за доллар. (куплю!)

Готов-то он готов, только вот..Если пара Rub/Usd (величина, обратная СИ) не пробьёт уровень поддержки.

Что ещё любопытного.

Рубль падает? быстрее всех. Посмотрите, как заметно, бросается в глаза, упал “канадец”  с 8 декабря. очень заметно. На 1,1%. Российский рубль, за эту же неделю – на 9,9% упал.

Но сейчас всё может измениться, и лидером снижения на будущей неделе станет, скажем “канадец”.

Если российский рубль укрепится.

Кстати. та же история с индексом РТС – тоже на уровне поддержки.

Прикольно может получится.

Или ещё история, с экспирацией фьючерса индекса РТС в понедельник. Он же у нас RTS-12.14? По 14 декабря?

Готовлю разметку для РИЧА (RIH5)